关于小企业营运资金管理存在问题与对策

宋丽

（赤峰富龙公用（集团）有限责任公司，内蒙古 赤峰 024000）

由于大量的供过于求以及产能过剩，导致企业的资金营运能力下降。许多公司资金短缺，资金风险不断提高。只有努力提升自身对资金的管控能力，把资金用好、盘活，企业才能够保证自身生产管理的有序发展。企业要从营运资金管理视角下进行风险控制，采用系统化、规范化的办法，做好和完善公司营运资金风险的管控能力，降低企业的经营风险，不断推动公司发展壮大和企业的持续健康发展。

一、中小企业营运资金管理相关理论

（一）中小企业营运资金管理的特点

营运资金就是泛指资金在市场上的使用或者作为营业经济活动中的流动资金所造成的需求，又被称之为“运用资金”，国外甚至称它为营运资本。一般而言，其概念有广义与狭义之别。广义的营运资金仅仅包含流动性的资产，其主要考量的就是各个经营性项目对公司资金的占用情况。狭义的方面则可能会关系到流动负债的问题，具体就是指流动资产在营业经济活动中减去流动负债后的净需求量。换而言之，就是将营业经济活动资金的净需量界定为营业经济活动中的流动资金。营运资金可被看作企业内部自身的“血液”，一旦营运资金出现问题，会直接影响到企业的各个部分上去，它在企业财务管理过程中是特别需要重点关注管理的部分，一个企业假如自身能保持较高的营运资金管理方面的水平，它会使企业内部资金维持良性循环，使得企业在市场较量中久胜不败，促进企业长久稳定经营。营运资本，作为公司的基石，通勤贯穿于产品的整个阶段，作为正常的生产和销售活动的基础，它分布在生产和销售的各个方面。

中小企业和大型的企业相比之下，在营运资金管理方面会存在着许多不足的地方。主要原因还是源于中小企业特有的特点。第一，中小企业的负债比例高，资筹资能力较弱，资金短缺的问题较为普遍。第二，中小企业的存货过多，导致部分营运资金的占用。大部分的中小企业都忽略了存货管理的重要性，导致存在着存货积压时间过长、占用了部分营运资金和存货构成不合理的情况发生。第三，对应收账款进行的管理不合理。大部分的中小企业都存在应收账款回收天数较长和应收账款回收困难的问题。同时也没有制定科学合理的赊销制度，最终导致应收账款也占用了大部分营运资金。

营运资金主要有以下几个特点：第一，周转时间短。根据流动性强、周转快、流动资金周期短的特点，说明营运资金在短期内是可以通过提高筹资活动来弥补的。第二，营运资金各组成要素之间的变现能力具有差异。如库存现金、应收账款、短期有价证券流动性比较好，比较容易变现，而存货的流动性没有以上要素的变现能力强。第三，营运资金的数额存在不稳定性。从以上对营运资金的定义上看，企业的营运资金受流动资产和流动负债两个部分的金额影响，而流动资产与流动负债很容易受到企业内部与外部环境的影响的，所以企业的营运资金数量的波动性是比较强的。

本文以A公司为案例，运用风险管理理论，对公司在近期营运资金会产生的风险进行了分析，并提出了相应的对策，以解决公司营运资金风险，从而提高公司价值。

（二）中小企业营运资金管理的方法

中小型企业通常挑选营运资金管理的分析方式。将分析方法运用于企业营运资金管理，可以从总产值分析和效率高分析两个层面开展分析。营运资金高效率分析是以库存周转率和存货周转周期时间两个层面对净营运资本开展分析。在营运资金总产值的分析中，最先看财产压力和营运资金金额，调查企业的短期内偿还债务能力，及其企业的现金流能不能达到短期内偿还债务的必需；次之，还可以见到营运资金的来源，分析企业的长期性和短期内营运资金是不是充裕。

二、A公司营运资金管理存在的问题

（一）应收账款管理效率低

以下是A公司2019-2021年期间期末应收账款和营业收入的变化情况以及应收账款周转率情况得出，应收账款周转率增长幅度很大。从2019年的216.81%增长到2021年的338.40%，应收账款周转率增长幅度很大。如果存在应收账款周转天数较长，会增大公司的收款风险同时也容易形成坏账、呆账的情况，说明A公司应收账款管理效率比较低。

（二）存货积压严重

企业为了日常的生产经营所需，要适当保持一定的存货量，不可以过度占用营运资金，影响营运资金管理效率，也不能过少，对企业正常的生产经营造成影响。

从A公司存货周转率情况可以得出，A公司存货周转率在2019年-2021年一直呈下降的趋势。从A公司的存货构成情况分析表中看出，该公司的原材料和库存商品的期末余额都是呈上升的趋势。这说明A公司没有合理的原材料采购计划，使购进原材料不断积压，影响了企业的生产效率。库存商品2019年的余额为391.55万元，2021年的余额1435.34万元，增长了1043.79万元。反映出A公司在销售方面可能存在滞销的情况，导致库存商品积压严重。

（三）应付账款周期较短

从A公司应付账款情况可以得出，A公司2019年-2021年应付账款周转天数变动十分大。A公司内部也存在应付账款管理体制不完整的问题，对应付账款的支付没有安排专人进行管理，从而出现没计划地支付应付账款情况。对于发展成熟的企业来说应付账款周转期会稳定在合理范围内并平衡好应付账款带给企业的利益与风险。

（四）融资渠道单一，存在资金短缺的风险

可以看到短期借款占流动负债总额的比例是最大的，2021年达到了67.56%。A公司的短期借款全部都是通过向银行借款，这意味着A公司缺乏融资的渠道，同时容易出现资金短缺的风险问题。因此，如果A公司只仅仅依靠银行借款，当公司资金出现周转困难等问题时，不能保证A公司能够获得充足的资金。

三、A公司营运资金管理对策

（一）对应收账款进行全面控制和管理

A公司应收账款存在着回收账款力度不够、应收账款占流动资产比重大；与零售商的合同执行不够到位，导致回收款项的时间都偏长，同时也有许多已到期未收回的款项的问题。应收账款周转周期也比较长，长期下来会造成运营效率下降的问题。

为了提高应收账款的回款速度，优化A公司的营运资金结构的对策如下：第一，给予公司合作的零售商建立信用档案。因为与公司合作的零售商数量较多，信用程度也各不一样，在进行商业合作之前，公司应该详细了解零售商的信用情况。第二，对零售商实行等级制度。通过零售商的信用水平分成不同的等级，并给每一个等级制定不同的赊销制度。建议A公司把长期合作的零售商和短期合作的供应商分开进行管理。第三，为应收账款设立专门的收款部门来对应收账款的回收款工作实施监控和管理。A公司应该设立专门的收款部门来执行公司应收账款日常的管理工作，达到提高应收账款回款率以及减少坏账和呆账的目标。同时要重视对赊销业务进行核算，款项回收的情况做到实时更新。还有做到及时与客户进行沟通、持续更新客户动态、及时提醒客户进行付款以及增加对账次数来减低应收账款未能收回的风险。

（二）优化应付账款管理

A公司的应付账款占流动负债比重较大，同时应付账款的周转天数波动较大，说明A公司存在着对应付账款的管理不重视的问题。作为A公司重要的资金来源之一，与供应商之间的应付账款是可以争取到一定的资金，如果公司能够充分利用这笔资金，是可以提高公司的营运能力，帮助公司更好发展的。因而对于公司来说，尽可能地在合理范围内多争取与供应商有关的应付账款，可以帮助公司以极低的成本获得更多的短期资金，进而可以进行合理投资，提高公司的盈利能力。

为了解决上述问题，给A公司提出的对策如下：第一，和供应商建立长期合作的关系。要对供应商进行全面且充分的了解，因为企业生产用的原材料的都来自供应商。A公司应加强和供应商之间的联系，通过对供应商提供的原材料价格、质量和交货速度来进行对比，从中选出最优的供应商并与其保持长期合作的关系。第二，对公司应付账款的内部控制进行加强并完善。A公司应当通过建立和完善应付账款审核的流程来加强自身对应付账款的内部控制。

此外。对供应商进行划分，针对不同类型的供应商采取不同的还款策略，以此来减少与供应商的矛盾，更有效科学地减少企业货币资金的支出，第一种是资金非常紧张的供应商，对于这类供应商，在出于考虑自身信用的同时考虑维护对方供应商的利益，企业需要尽快还款。第二种是催款非常急但资金又不紧张的供应商，可以与供应商进行协商时间，一般这种情况下供应商都会进行如商业折扣的措施，来催促企业尽快还款，这时候需要对比借款成本与折扣成本高低，来选择是否尽快还款。第三种是不催收自身公司资金宽裕的供应商，积极主动和供应商联系，争取更优惠的商业信用，比较商业信用与借款成本，尽可能地争取晚付款的机会，以这个钱来获得更多的收益。定期偿还供应商应付账款，在同供应商合作互利的原则基础上，不侵占外部供应商的基本利益，在合理范围内使用应付账款，合理规划对外部资金应付账款的占用比例，提升品牌自身价值，维护公司商业信誉，降低企业生产经营风险，在保障公司长期稳定发展之上，来确保采购渠道资金稳定。

（三）进行科学的存货管理

目前，A公司存货管理存在的主要问题是存货占营运资金的比例高，存货周转缓慢。针对这一现象，公司改善库存管理的主要任务是加快库存周转速度。对A公司存货积压严重的问题来说，必须对存货进行科学的管理。要做到减少存货占用营运资金的金额和提高存货周转速度。A公司可以根据公司实际情况制定合理的生产计划。要严格监控原材料的采购、产品的生产和产品的销售等环节，确保库存管理制度的执行。运用到实际的工作当中，给企业制定更科学的采购计划。

A公司作为服装类企业，可以选择用经济批量订货的方法来确定每次需要采购的数量。因为服装在生产时需要用到的原材料种类比较繁多，每一种原材料价格也各不一样，因此ABC存货管理法在服装生产类行业中是个不错的选择。A类是品种少且金额大的原材料，B类是品种、数量和金额都适中的原材料，C类是品种繁多且金额较小的原材料。通过对不同类型产品的持有数进行控制来达到降低采购成本的目的。

（四）扩宽融资渠道、增强企业融资能力

中小企业普遍都存在融资筹资困难的问题，企业如果想要持续地生存和发展，就要保证企业有足够的资金来源，企业要根据自身实际的情况进行优化改革来扩宽融资筹资的渠道。针对这个问题，A公司要扩宽融资筹资的渠道。A公司需要扩展融资筹资的渠道，例如通过向市场进行借款或者是向银行以外其他金融机构进行借贷。企业的融资筹资的能力和抗风险的能力提高了，从而促进企业持续健康发展。A公司还可以选择用典当的方式来进行短期融资。此外，公司要有机结合不同的债权项目。要想逐步改变投资方式，解决通过长期债务供给流动资产的投资模式，就需要通过现金预算来把握销售量、成本、采购期和付款期等未来将发生的生产和销售情况，合理配置流动资产和流动负债；同时，企业还必须确保短期债务期已过，成品仍积压在仓库中。对于出售或装运，公司将面临巨大的债务负担，甚至可能面临破产。因此，公司需要开拓长期的债务融资渠道。

四、结束语

中小型企业在经济发展中激发着主导作用。营运资金的科学管理是大中小型企业存活和发展的基础和前提条件。一般来说，营运资金的管理存在于企业的日常管理中，如原料购置、商品生产和销售的每个阶段。选用科学的方式管理制成品。不断完善企业制成品管理管理制度，制订科学的采购方案。以提升应收账款资金周转速率为目标，管理应收账款。加强与使用者的沟通和联络，创建专业的应收账款开发利用职位和实时监控系统，对资产的退还状况开展监管。中小企业普遍现象股权质押融资艰难。适度扩张企业融资模式，挑选根据市场借款和别的金融业企业运用的股权质押融资，使筹资方式更为多元化。