中东地区沙里亚经济原理与伊斯兰金融实践探析

马玉秀

（青海民族大学，青海 西宁 810007）

伊斯兰金融是指以遵从伊斯兰为前提而从事的金融交易。［1］伊斯兰经济学说对经济活动和积极参与生活持肯定的态度，其经济学说的核心是将社会公正视为个人和国家行为的目标和衡量尺度。 伊斯兰经训包涵着广泛的伦理关照，由此建构的沙里亚①是一种神圣律法。 经济律法作为沙里亚的重要内涵之一，也充盈着伦理关照。 个体与社会机构经济行为的道德性需要与经训主旨相一致，其金融思想亦复如此。 对伊斯兰金融思想及其实践的研究，能对伊斯兰文化框架下的中东地区商贸特质有一体悟，有效规避“一带一路”合作中对阿贸易的禁区与风险，深化互利互惠的经贸往来。

一、伊斯兰金融思想之内涵

（一）禁止利息（里巴）

里巴（Riba），系阿拉伯语音译，本义为增长和超过，泛指资本的增值。 禁止里巴是伊斯兰经济思想的核心信条， 与本金相关的任何非自然增长的、固定的、事先确定的利息均被视为里巴，予以禁止。

伊斯兰经训中，里巴不仅指高利贷，亦指普通利息，经训明文以严厉的口吻予以禁止。 依据伊斯兰经训规约，里巴有两种形式。

其一，“里巴·法德勒”（Riba al-Fadl)。 系存在于销售行为中的利息，意为在同种商品的交易中要求多余的数量。 禁止“里巴·法德勒”亦即交换数量要相等，但允许近似值的交换，其目的在于禁止一切基于不诚实和不公正贸易基础上的盈余。 “里巴·法德勒”是次优货品交换为优质货品时必须支付的酬金， 因而它指向两种等价物交易时的不正当盈余，这种盈余可以通过尺寸或分量进行计量。 一个人要求多偿还或偿还者多支付均意味着包含了里巴，诸如购买2 沙阿的大麦最终却得到2.5 沙阿。

其二，“里巴·奈希埃”（Riba al-Nasiah)。 在借贷行为中因延期偿还或交易而支付的利息。 “里巴·奈希埃”是个体通过借贷行为从其债务人那里获得的多余资财，这种收益与常规的银行业务一样都是对约定还款时限的一种补偿。 时限本身并非一种含有价值的资财，相应地，从中产生的盈余不被许可。

（二）禁止不确定性（格莱尔）

格莱尔（Gharar），系阿拉伯语音译，本义为欺骗。它包含两个涵义：不确定性和欺骗。格莱尔交易指靠猜测和高风险投机进行的贸易活动。 穆罕默德禁止带有欺骗性质的交易，也禁止买卖未成熟的果实庄稼。

教法学家一致认为，造成直接损失或不确定贸易结果的交易无效，特别是由于忽略交易的基本要素或缺乏条件而造成直接风险的交易， 这种风险理应避免，因为交易中的不确定因素容易导致高风险，伊斯兰禁止带有这种性质的一切交易。沙里亚禁止高风险交易，但高风险往往伴之以高利润。 对此，伊本·艾希尔强调，务必明晰格莱尔的含义，格莱尔指交易有双面性，表面上利润丰厚诱人，背后隐藏着风险。 买主容易受交易表面利润的诱惑忽略隐藏的风险。［2］

为了对不确定性这一概念作进一步的细化，哈佛的两位教授福格尔和哈耶斯将这一概念分为了几个不同的范畴。 这几大范畴是：纯粹的投机行为、不确定的结果、未知的未来收益和不确定性。［3］如果契约的一方损害另一方的利益而使自己获利，该契约同样被视为要约上的不确定性。

有别于利息， 伊斯兰并非绝对禁止不确定性。如若不是异乎寻常的高风险要约上的不确定性，一定程度上的要约不确定性是完全允许的。 此外，不像利息，要约不确定性这一概念本身也不易清晰地界定，不同教法学派对此并未有过统一的定义。

（三）禁止赌博（麦希尔和给玛尔）

麦希尔（Maysir）和给玛尔（Qimar），均为阿拉伯语音译，意为赌博。 就伊斯兰金融实践而言，若缔约时并未注明何方获利，何方受损，但在实际运营中一方明显获利，另一方明显受损，不论动机如何，此种业务不被许可。 沙里亚明确表达了对赌博的禁绝。

从保险的角度看，麦希尔是格莱尔（不确定性）的产物，这也成为人寿保险在穆斯林社会几乎没有市场的原因所在。

二、伊斯兰金融实践

除了伊斯兰银行和伊斯兰保险这两种重要的金融实践，伊斯兰金融产品还有伊斯兰债券、股票、伊斯兰基金、金融衍生品、私人股本等。 本文仅择伊斯兰银行和伊斯兰保险这两种重要的金融产品而述之。

（一）伊斯兰银行

伊斯兰银行是伊斯兰金融理念的重要产物，系阿拉伯—伊斯兰国家依据经训禁息原则建立的金融信贷机构的统称。 有学者认为，“伊斯兰银行是在伊斯兰公正框架下收集资金，有责任性的为伊斯兰社会服务，实施公平分配，并沿着伊斯兰路线分配资金的银行。 ”［4］

伊斯兰银行出现于20 世纪50 年代末， 最早在巴基斯坦和印度北部的穆斯林中出现了一种没有利息金融往来，客户与银行分摊盈亏的银行机构，很快传到了阿拉伯世界。1963 年，埃及出现了第一家无息银行，即米特贾姆斯储蓄银行。 当时，这类银行资金少，规模小，仅属于实验性质。 20 世纪70 年代，泛伊斯兰主义兴起，欧佩克组织大幅提高油价，石油美元滚滚流入中东伊斯兰世界， 成为建立伊斯兰银行体系的催化剂，伊斯兰银行业大规模兴起，尤其在沙特和利比亚两国最为著名。 为加强和促进各国伊斯兰银行的合作和协调，1981 年成立了“伊斯兰银行国际联盟”，总部设在埃及开罗市郊的米斯尔·贾底达。

伊斯兰银行的基本职能与西方商业银行类似，但其具体的操作方式自成体系。 伊斯兰银行信贷不计利息，即贷款不收取利息，存款不支付利息；与客户实行盈亏共担模式，即银行与客户建立融资伙伴关系，双方共担盈亏，共同关注投资项目；相较于西方商业银行，伊斯兰银行的贷款额趋于“保守”，但其储蓄额较高；类同于世俗商业银行，伊斯兰银行也以贸易融资、投资服务、购房融资、产权投资、货币兑换等方式开展业务。

金融是现代经济的核心。 在经济全球化的趋势下，全球金融业也呈现出更加开放、多样的格局。 当前，以伊斯兰银行为主体的伊斯兰金融方兴未艾，呈现出旺盛的生命力，目前全球已有近80 个国家开办了伊斯兰银行及相关业务。 在中东、东南亚、北非、中亚的伊斯兰国家， 伊斯兰银行体系已颇具规模。 美国、英国、法国等发达国家也瞄准了全球16 亿穆斯林人口的潜在市场，开设了伊斯兰银行。 伦敦、新加坡、迪拜、吉隆坡、香港等全球各大金融中心都推出了打造全球伊斯兰金融中心的战略规划。 据英国的《银行家》杂志统计，全球伊斯兰金融机构的伊斯兰教相适性资产（SCAs）②的规模在2010 年超过1 万亿美元。 伊斯兰金融业的快速发展，特别是伊斯兰银行在全球金融危机中的良好表现， 引起了国际银行业的广泛关注， 一个全球性的伊斯兰银行体系日趋发展。

（二）伊斯兰保险

亦称穆斯林保险， 阿拉伯语称之泰卡夫勒（takaful），意为“互相担保”。伊斯兰保险是金融机构在教法学家发布的法特瓦（教令）的基础上依据沙里亚经济思想研发出的保险种类，可被视为常规保险的替代品。

在沙里亚经济思想框架下，伊斯兰保险建立在几大原则之上：商业运营（al-Tijiarah/提贾莱）、利润分享（Mudharabah/穆达 拉 白）、代 理（Wakalah/威 卡莱）和捐助（Tabarru/泰班鲁尔）。相应地，其操作模式有：1.利润分享协议模式；2.代理模式；3.混合模式，即前两种基本模式中派生出来的多种模式，它包括多种具体的扩展模式；4.其他模式：泰卡夫勒·泰阿吾尼（Takaful Taawuni）和非盈利模式，在实践中所占比例很小且二者非常类似。

保险进入伊斯兰世界伊始，遇到了诸多阻滞，亦有很多支持者。 伊斯兰世界遍布按西方模式运作的保险公司， 但穆斯林学者继续在争论伊斯兰能否与保险同时存在，很多人力图通过诉诸保险与“麦斯拉哈”（公共利益） 的关联从而使保险合法化。 20 世纪70 年代末80 年代初伊斯兰保险产生伊始，至少有四家伊斯兰保险公司投入实践。 时至今日，伊斯兰保险公司几乎很难提供人寿保险， 但接受大部分的社会保险，财产保险仅用于大型商业和政府项目，对个体户亦极具吸引力。 当然，在伊斯兰世界占主流的依然是普通的商业保险模式。 保险虽然被许多虔诚的穆斯林视为非法，认为其包含利息、投机、赌博因素，不符合沙里亚法，但依然有更多的穆斯林会选择保险，当今伊斯兰世界的保险市场一派盛况。

世界文明史上，所有的文明均设计了合法的方式确保其财产和交易的安全性， 一旦发生意外，力图将损失降至最低，伊斯兰保险亦复如此。 伊斯兰保险理论复杂但亦可行， 它在实践中是否赢得民心，有赖于特定国家、特定时间的宗教氛围。 即使伊斯兰保险公司拥有良好的经验和口碑，依然很难预测能有多大比例的穆斯林会从常规保险公司转移到伊斯兰保险公司，亦很难评估有多少穆斯林出于宗教考量加入伊斯兰保险公司。 例如，依据苏丹喀土穆的伊斯兰保险公司的资本增长，伊斯兰保险业的初始成功是超乎寻常的，但正如巴基斯坦免息银行的初始吸引力，苏丹的伊斯兰保险公司起初的巨大发展在很大程度上是缘于政府人为的为公司担保的高回报等因素。［5］其间，宗教情感在吸引穆斯林客户方面发挥了多大作用，尚难定论。

保险总体上被视为一种积极的制度。 依据艾布·哈尼法的观点，如若大多数的元素是合法的，只有少数是非法的，则整个交易为合法。 伊斯兰保险公司能够运营，但很难与商业保险相提并论，因其毕竟为新生事物，且数量较少。 虽然中东世界的伊斯兰保险公司规模有所壮大， 甚至很有可能某一中东国家仅以伊斯兰模式的保险作为合法的保险体系，但在大多数中东国家，伊斯兰保险仅为备选项之一。 依靠再保险与外国市场，大部分中东国家已经通过世俗立法办理保险，伊斯兰保险在将来虽有所保留，但可能不会有大的发展。［6］但不容忽视伊斯兰保险公司的开设对虔诚的穆斯林给予的宗教慰藉。

在与异质文明的交往中，伊斯兰法必须表现出灵活性和务实精神，伊斯兰保险的构想者和创始人的步伐新颖且富有胆略。 新形势下，虑及异质的价值理念，伊斯兰法若要保持其完整性，必须不断创制自身的价值体系， 以便更好地服务穆斯林社会，伊斯兰保险业的发展亦是如此。［7］

三、伊斯兰金融的缘起

伊斯兰金融机制的原型可以上溯到第二次世界大战之后的巴基斯坦和埃及，现代伊斯兰金融则源于1975 年成立的迪拜伊斯兰银行（Dubai Islamic Bank）。 1990 年代后， 伊斯兰金融开始正式发展，2000 年以来更是快速崛起。 这有多种原因。

（一） 沙里亚经济原理是伊斯兰金融产生的根本原因

沙里亚作为阿拉伯—伊斯兰国家的根本大法，是其立宪的根本依据。 对伊斯兰金融商而言，他们不仅要遵从当地的商法，还须兼顾沙里亚对于商业模式和商业运营的要求。 伊斯兰金融超出了纯粹的金融和经济的领域，伊斯兰教作为其重要的精神支柱， 不仅为伊斯兰金融产业规定了宗教的框架，也为其穿上了伦理的外衣。 伊斯兰金融思想的重要特质，不管是禁息、禁绝不确定性抑或禁止赌博，无一例外均源自沙里亚，是沙里亚规约在经济领域的伦理化再现。 经训对经济思想和行为的明确规定成为伊斯兰金融思想和实践的重要依据。 换言之，没有沙里亚对经济领域的明文阐发，就不会产生自成体系的伊斯兰金融体系，沙里亚对经济思想的规约是伊斯兰金融产生的根源。

伊斯兰金融体系的前景如何， 对此见仁见智。伊斯兰金融体系的可持续发展有赖于一系列条件，必要条件之一为遵循沙里亚经济原理。 换言之，伊斯兰金融体系有赖于穆斯林民众对伊斯兰理念的遵奉程度。 如果同一市场伊斯兰金融体系和普通金融体系并存，如若客户不信奉沙里亚，就不大可能接受这一金融模式， 也很难打造伊斯兰金融机制。如果客户不愿以沙里亚指导其经济生活，伊斯兰金融模式便会缺少可持续发展性。

（二） 伊斯兰复兴思潮是伊斯兰金融产生的原动力

今人谈及伊斯兰复兴， 基本专指源于18 世纪中叶至20 世纪中叶的阿拉伯—伊斯兰国家近现代伊斯兰复兴思潮。 实际上，伊斯兰复兴思潮是个古老的话题，在漫长的伊斯兰社会发展史上，每每遇及经济萎靡、政治腐黯、外敌入侵等多事之秋，穆斯林民众都会有惯性思维，即要想消解现实的多舛困顿，根本法宝就是回归《古兰经》和圣训，正本清源，通过托古以求改制。 沙里亚在穆斯林心目中的完美无缺、先知的人格魅力、四大哈里发时期伊斯兰拓展的恢弘气势都成为穆斯林心中永恒的缅怀情愫，成为后世穆斯林不舍的精神追求，也成为伊斯兰复兴思潮循环往复的根本动力。

近现代伊斯兰复兴思潮几乎对伊斯兰社会的方方面面都产生了深远的影响。 哲马鲁丁·阿富汗尼、毛杜迪、哈桑·班纳等近现代伊斯兰复兴思潮的领衔人物，都对沙里亚规约下的伊斯兰经济制度有所阐述。 近现代伊斯兰复兴思潮对经济领域的影响，渐次促成了伊斯兰金融体系的产生。

（三）9·11 事件是伊斯兰金融快速发展的催化剂

9·11 事件后，国际舆论对这一事件的高度关注及其影响在一定程度上促进了伊斯兰国家和穆斯林身份认同的危机感，进而推动了伊斯兰金融体系的发展。 身份认同感加深的影响之一即为有效回流了资金，增强了伊斯兰社会的资本实力。 9·11 事件之前，中东产油国将庞大的石油美元投入到欧美国家，这一事件之后，由于担心与美国关系交恶会导致对伊斯兰资金的掣肘，加之中东社会加大了大型基础设施建设和工农业项目，许多中东国家逐步从西方银行撤离了资金。 9·11 之后的几年，约有8000亿美元从欧美国家回流。 与此同时，阿拉伯国家石油收入的60～70%都被存储于伊斯兰银行， 增强了伊斯兰金融业的资本实力，客观上促进了阿拉伯社会经济的发展。［8］

（四） 伊斯兰国家的政策支持是伊斯兰金融发展的助推力

许多阿拉伯—伊斯兰国家为照顾民众要求复兴伊斯兰的宗教情怀和赢取民心， 从国家层面对伊斯兰金融给予政策倾斜和扶持， 政府对建立伊斯兰金融市场体系表现出极大的热情， 并为这一目标付出了许多努力。 例如，马来西亚伊斯兰保险体系的快速发展和进步在很大程度上受到了政府参与的影响，为提升本国伊斯兰保险业的信誉， 使其成为众多伊斯兰国家金融体系之翘楚， 马来西亚政府通过央行制定了详尽的发展方略， 为伊斯兰保险体系给予高度投入。 巴基斯坦政府也从国家层面对伊斯兰金融机制予以政策扶持，尤其是齐亚·哈克时期，政府全面实行巴基斯坦经济的伊斯兰化。 这主要体现在两个方面：征收天课和什一税；取消所有银行业务中的利息，全面实施具有伊斯兰金融特质的运营模式，从而使伊斯兰金融机制在巴基斯坦取得了迅猛发展。

（五） 穆斯林人口的增长是伊斯兰金融持续发展的后续保障

近年来，履行伊斯兰金融机制的载体——穆斯林人口增长迅速。 除了中东、中亚、南亚、东南亚这些穆斯林生活的传统区域， 伊斯兰教也成为欧洲、北美地区的第二大宗教，藉由移民、出生率、通婚、皈依等途径， 穆斯林人数在欧美地区增长较快，且人口结构整体趋于年轻化，这为伊斯兰金融的持续发展提供了载体保证。

要了解一个国家的伊斯兰金融发展潜力有多大，该国的穆斯林人口是重要的判断标准之一。 因为随着穆斯林人口的增长，伊斯兰金融市场也自然扩大。 马来西亚是穆斯林人口众多的国家之一，在政府推动伊斯兰金融的举措之下它已是全球最大的伊斯兰金融市场。 印尼、巴基斯坦、印度三国拥有庞大的穆斯林人口，在伊斯兰金融的消费领域将有极大的发展潜力。 中东产油国多为信奉伊斯兰教的国家，有意投资中东的投资人考量资金运营时也会考虑选择伊斯兰金融模式。 虑及伊斯兰世界对其传统文化的浓郁情节和伊斯兰教在其非传统区域的发展态势，伊斯兰金融体系应该有其良好的发展潜力和巨大的生存空间。

四、沙里亚经济原理对伊斯兰金融机制的影响

（一） 沙里亚经济原理是伊斯兰金融机制的根本统摄力量

伊斯兰金融机制问世的根本点是源于沙里亚对经济思想和经济制度的一系列规约。 如若没有沙里亚对经济的规约，穆斯林世界就不会产生有别于常规金融体系的伊斯兰金融机制。 不仅如此，伊斯兰金融产生后其经营理念、运营模式、金融产品的研发等均受到了沙里亚的约束。 伊斯兰金融机构沙里亚董事会的主要职责就是从沙里亚视域监管金融机构的产品和运营是否符合沙里亚基本经济原理。 董事会的乌里玛发布的法特瓦是伊斯兰金融机构的运营和产品是否合法（Halal)的权威认证，而乌里玛发布法特瓦的唯一依据就是沙里亚。 换言之，任何伊斯兰机构要想运营并且取得长效发展，其根本前提是要符合沙里亚的经济伦理，沙里亚经济原理成为统摄伊斯兰金融机制的根本框架。

（二） 伊斯兰金融机制能较好地规避金融危机的影响

伊斯兰金融对利息和投机赌博行为的禁绝有效降低了金融工具杠杆比率。 伊斯兰金融严禁利息，对投资行为亦有严格规定。 伊斯兰金融体系遵循沙里亚经济原理，不涉猎不确定风险及转嫁风险的交易。由于伊斯兰金融机构没有参与诸如债务抵押证券、信用违约互换等金融衍生产品交易， 一直保持较低金融杠杆比率，所以对金融危机具有“免疫”能力。［9］此外，伊斯兰金融基于传统的投融资模式，有效抵制了虚假繁荣和泡沫经济。 伊斯兰银行的资金主要来源于吸收存款，而不是从资金拆借市场借款，从而在信贷危机导致的拆借市场失灵时， 规避了市场波动的风险。 而且，根据沙里亚，伊斯兰金融机构吸纳的资金要用于实业投资， 投资要有实实在在的资产为基础，这对虚假繁荣和泡沫经济实行了有效抵制。［10］

源于西方社会的金融危机曾对全球经济造成了强力冲击，伊斯兰金融成为国际社会应对全球金融危机思想库的有力补充。 伦敦国际金融服务局发表了一份研究报告，该报告表示，伊斯兰金融业在全球性金融危机中损失有限，甚至可以说几乎没有受到影响。 当美国次贷危机引发的全球金融危机愈演愈烈之际，以往在国际金融界并不引人注目的伊斯兰金融展现了它的优势，特别是位于海湾地区的迪拜，受到投资者的追捧。 国际货币基金组织在一份题为《不收利息的伊斯兰银行的理论分析》中指出，“伊斯兰金融体系， 能更容易地解决金融危机，它比西方金融体系更加稳固。 在穆斯林国家实施这种金融体系，显示了经济理论重要的优越性。 至于传统的金融体系， 在负债的负面值不变的情况下，产生资产损失，将导致资产的真实值同负债值之间的不平衡，从而动摇了整个金融体系。 ”［11］伊斯兰金融涉足实体经济，所有的产品和服务均以实实在在的资产为基础， 禁止诸如期货等金融衍生工具，能较好地规避金融危机的影响。

（三） 伊斯兰金融对经济领域的影响更多地取决于如何适应现代经济

伊斯兰文化尽管对中东地区的经济生活具有深远影响，但由于世俗化、西化的冲击以及西方金融体系在国际经济秩序中的压倒性优势， 我们不宜高估伊斯兰金融对经济领域的实际影响。 因为现代民族国家一直将推动经济现代化进而实现整个社会发展机制的现代化奉为圭臬， 鉴于西方经济体系在世界范围内的深厚影响和强劲发展态势， 中东国家必须采纳西方模式的经济体制和运作模式。 出于对民众宗教情感的考量， 政府的经济举措虽然强调以沙里亚经济原理为基础， 但同时更在意民族国家利益至上。 当今世界经济一体化程度日益加深，各国经济发展模式必须与国际社会接轨， 如果过于强调遵奉沙里亚经济原则， 势必与已占主导地位的西方经济体系格格不入， 因此沙里亚经济原理对中东地区经济生活的影响只是一个相对概念， 中东国家依然是西方经济体系占据主流地位， 伊斯兰金融体系只是一种补充和为民众提供的选择项。

截至目前，伊斯兰金融产品的类型都是效仿常规金融产品，且多方借鉴常规金融产品的运营模式和类别，在创制自有的符合沙里亚标准的金融产品方面表现略显贫乏。 然而，正是对常规金融产品的复制受到了批评。 现有的常规产品被强行压缩进沙里亚框架，常规的技术被整合起来，直至它们在法理上符合沙里亚。 虽然从沙里亚视域看，这些产品都不附带利息，然而从经济的角度看，它们都含有与常规金融产品一样的利息成分。 出于这个原因，出现了一些要求对伊斯兰金融行业进行真正革新的呼声。未来的伊斯兰金融产品开发还有很大的商机和空间。

五、伊斯兰金融机制面临的挑战及其发展前景

就伊斯兰金融机制面临的挑战而言，很多人将目光集中于伊斯兰金融市场自身的一些缺憾。 目前， 伊斯兰金融面临的问题主要表现在调控和监管、结算标准、流动资金的管理、风险管理、公司治理、工具和产品、资本市场效益等方面。 此外，伊斯兰金融还面临着与沙里亚框架相关的困境。

第一，沙里亚框架的标准化和统一化。 伊斯兰金融体系缺少一个统摄所有沙里亚董事会的中心机构，缺少基本的共识，导致实践者和客户之间不确定性的增大，从而妨碍先进的金融服务概念获得进一步的认可。针对这一不足，建立一个国家范围的或者超越国家范畴的国际性沙里亚董事会显得尤为迫切。 然而要建立一个统一的沙里亚董事会中心机构，更大的挑战在于如何兼顾四大教法学派的核心理念。

第二，人力资源。 近年来，随着伊斯兰金融服务门类的迅猛增长，对合格人力资源的需求也与日俱增。 除了金融知识，金融人才对沙里亚的了解也必不可少。 但目前不管是在伊斯兰经济理论研究界，抑或是伊斯兰金融实践领域，了解沙里亚的学者不了解金融知识，反之亦然，二者兼通的通识型人才较为短缺。 大部分伊斯兰社会的经济学家接受的是西方经济体系教育， 很少有人了解伊斯兰经济体系，伴随伊斯兰金融的迅速发展，人力资源的不足更加明显。 马来西亚、巴林等国已涌现出了专业化的研究和培训机构，不少大学和商业院校也设置了相应的课程。 此外，沙里亚学者即乌里玛的短缺也是有待解决的人力资源难题，目前拥有伊斯兰经济和金融两大领域知识结构的沙里亚学者数量无法与迅速发展的商业步伐相匹配。

除了以上原因，中东国家政治经济不够独立自主以及彼此团结合作有限恐怕是伊斯兰金融面临诸多挑战的真正症结所在。 中东国家自身强大才是带动伊斯兰金融持续发展的强劲支撑。 当然，面对这些挑战， 伊斯兰金融机构也在不懈的努力和尝试， 在很多方面创制出了相应的金融产品和模式，但它们是否经得起沙里亚和可行性的检验尚在进一步的调试和磨合中。

现在来看，伊斯兰金融有良好的发展前景。 伊斯兰金融市场的增长势头在未来10 年还会继续受到世人瞩目，伊斯兰银行和保险业务都会保持两位数的增长率。［12］许多国家的金融机构瞄准了数量庞大的穆斯林客户群，纷纷提出了拓展伊斯兰金融体系抑或在本国打造伊斯兰金融中心的方略。 当然，伊斯兰金融的迅猛发展也只是个相对的概念，对它在当今世界金融格局中的影响以及未来的发展前景，不宜过于夸大。

注释：

①沙里亚（Shariah），阿拉伯语音译，原意为“通往水源之路”，引申为伊斯兰经训所倡导的“真主的正道和常道“，亦即经训中的所有命令和训诫。

②也称为符合伊斯兰教法的资产。 从资产面上讲，根据伊斯兰教法，伊斯兰金融机构的资产经营和运用有着严格的限制，比如不得向从事军火、烟酒、赌博、猪肉等行业和涉及动物，特别是人类基因的生物科技或生命工程等领域的生产经营活动提供资金支持和金融服务。 如果银行直接或间接地获得来自上述行业或领域的投资利润，则必须将该笔收入捐献给慈善机构或者有关的伊斯兰宗教组织， 并且终止合作，尽快退出上述行业和领域的投资。