基于风险导向的制造企业资金管理策略研究

沈建斌

（ 丽驰精密机械（嘉兴）有限公司，浙江 嘉兴 314003）

在制造企业的各项经营需求中，资金是维持生存和发展不可或缺的因素。只有实现资金顺畅有序运行，才能促进企业各项经营活动开展到位。加强自我分析，结合企业发展实际情况，识别企业存在的管理风险及问题，并提出相应有效的应对措施，有效缩减资金管理风险对企业日常经营的影响，进一步提高资金的实际使用效率，在保障企业各项效益的同时，促进制造企业实现稳定健康发展。

一、风险导向下制造企业资金管理相关阐述

1.资金管理的重要价值

第一，保障企业经营活动正常运行。制造企业具备资金需求大、周转期长的特征，从材料采购环节到各项费用支出乃至销售资金回笼，其中不论是哪一环节出现问题，都会对企业的日常发展产生不利影响。所以，有效的资金管理规划，能够为企业的可持续发展提供充足的资金作为基础保障。

第二，提高资金利用效率，创造更大价值。根据制造企业内部资金存在的特征，科学合理安排企业各项资金的使用，充分利用资金池，合理分配企业不同时期的资金需求，优化资金使用及分配规划，对企业的闲置资金进行投资，从而有效提高企业资金利用效率[1]。

2.风险导向下企业资金管理分析

为了优化风险管理的质量，应当充分结合内部控制与风险管理，有效降低企业存在的风险。在进行基于风险导向下的企业资金管理措施的制定时，需要强化企业各项因素的管控力度，从本质上改善并优化资源分配，这样才能有效提高企业经济效益，继而推动社会的整体发展[1]。

二、制造企业资金管理存在的主要问题

1.企业资金结构有待完善

对于制造型企业而言，资金占用存在所涉的环节较多、规模相对较大、周期长等特征，从而影响了企业资产负债率的提高，降低了企业的债务偿还能力，使制造企业面临更为严峻的财务风险。而且，制造企业普遍存在应收账款较高这一情况，一旦对该现状缺乏及时严格的管控，便会造成企业内资金运行不足，甚至对企业内部财务整体运行情况造成不利影响。由此可见，在现代制造企业的经营发展中，资金合理分配、科学合理的资金结构对企业自身经济发展具有直接影响。

2.风险评估不到位

现阶段，大多数制造企业内部均构建了内部控制体系，尤其是预算收支管理体系的建立，并且实现了管理流程的重新分析建造。然而，关于资金管理方式，企业并未充分结合实际情况及需求分析梳理其风险，多采取传统方式开展资金管理，进而造成事前防范环节工作落实不到位。并且，在梳理风险点的过程中，没有应用科学合理的风险评估手段，也未根据所分析的风险点提出风险防范措施，进而造成风险发生概率不断增加[2]。

3.企业资金使用成本较高

目前，部分制造企业过度重视资金回收，忽视了使用成本。如果企业资金回收及时但后续使用成本较高，同样也会对企业的经营发展产生不利影响，无形中增加运营风险。具体表现在以下几点：

第一，对应付账款管理缺乏重视。该工作主要反映在制造企业的采购环节中。比如，某企业在生产过程中为了保障资金正常流动性，会利用商业信用赊购。这一方式虽然能够保障供应正常，但后续对该业务的管理相对薄弱，同时会存在供货停止的现象，从而造成企业后续采购活动中无法达到最低成本，甚至出现生产停工的现象。

第二，银行借款不善。制造企业在经营发展过程中，会采取多种手段加强发展实力，以保障企业的正常运营，特别是基于当前环境下，政府部门鼓励银行为企业提供借款服务。因此，企业为了保障自身资金的充足性选择借款，但该方式的利息也较高，长此以往会增加举债，增加企业的成本，最终可能对企业的信用造成不良影响。

第三，缺少应收应付票据管理。在制造企业中承兑汇票不断存在，主要是因为能够延长付款时间，有效缓解企业的债务压力。但是，部分企业对承兑汇票管理缺乏经验，这样不仅会降低自身信用，而且会对企业日后的融资活动产生不利影响。

4.内部控制薄弱化

现阶段，大多数制造企业存在“重生产、轻管理”的实施理念，从而造成企业资金内部控制力度弱化。生产作为我国制造企业内部效益的核心部门，在各项管理机制与监管工作中具有很强的自我保护意识，造成监管工作无法深入到具体的风险点。并且，在制造企业的绩效考核当中，过于追求利益指标，忽视了企业资金运行效率，导致企业资金使用管理落实不到位，无法体现出资金管理真正的作用及价值[3]。

三、风险导向下制造企业资金管理优化策略

1.科学调节企业资金结构

制造企业资金结构调节优化应该从以下几点着手：

第一，制造企业的管理需要充分结合自身实际情况，合理规划现有资金。在保持资金流动灵活度的情况下，要实现最大程度盘活资金，保障资金处于良性循环中，提供更好的服务。

第二，资金管理是一个动态的过程。必须根据外部环境的变化及自身经营目标转变，对自身资金分配规划做出适当的调整优化，选择出最适合的资金结构，有效降低成本，促进制造企业实现经济效益最大化。

第三，采取有效手段，加强企业应收账款的催收工作。严格按照签订合同条例收回资金，减少资金的占用时间，提高资金回笼的时效，从而为企业资金管理的开展提供有效保障。

第四，为了适应当前的发展，制造企业需要积极借鉴优秀的资金管理经验，从各项具体流程着手促进企业管理落实到位。

2.加强风险评估能力

风险评估的建立通常基于风险及时识别为基础条件，对识别到的各项风险因素进行全面分析，运用合理的手段就风险发生概率及产生的影响展开评估，进而有效规避防范各项风险。制造企业在开展资金管理中，风险评估工作的有效落实不仅需要内部风控部门的评估，而且可以借助外在力量，以聘请专家的方式开展风险评估。企业通过成立专门的风险评估队伍，安排相应工作人员以定量、定性的评估手段，对风险进行等级划分，判断出风险的等级，并且对重大风险特别关注，严格把控一般风险，将其控制在可控合理范围内，达到降低风险影响的目的[4]。

3.降低企业资金使用成本

（1）强化应付账款管理

制造企业要在保障自身信用不影响议价能力的前提下，利用应付账款的融资手段。在这一过程中，企业财务部门需要实行统一管理模式，构建有效台账，对即将到期的应付账款做好准备。另外，制造企业需要对供应商的资金情况进行提前了解，在此基础上制定出有利于企业发展的付款期限及具体方式。

（2）构建银行借款档案

制造企业需要构建科学合理的银行借款档案，例如：融资方式、银行利率、审批环节、借款的相关要求等，并及时关注相关借款的政策内容。同时，企业可选择在成本最低化的条件下完成借款工作，从而有助于进一步降低企业成本与财务存在的风险。

（3）加强应付、应收票据管理

制造企业需要结合自身信用及资金实际使用情况运用应付票据，同时及时了解相关票据政策内容，从中选择费用低的银行承兑汇票，就现有应付票据实行统一系统化管理模式，对各项内容所需资金提前做准备。另外，应收票据还需要制作表格，便于后续汇总统计。一旦制造企业出现资金运行紧张的情况，则可以采取大票换小票、入池开票、贴现等方式，有效降低资金的使用成本。

4.加强企业资金管理内部控制

强化制造企业资金管理内部控制力度，主要需要从以下三点着手：

第一，制造企业管理人员需要对财务管理的重要性形成正确认识，强化对财务管理理论的学习和了解。此外，资金管理贯穿于企业生产运营的全过程，是财务管理的重要内容。要求企业管理人员及财务工作人员具有正确先进的资金管理理念，充分认识到有效的资金管理计划是提升企业经营能力的基础条件。

第二，构建风险预警机制。对制造企业资金运转过程中存在的风险问题进行严格把控，并且实行动态模式追踪。通过高度结合人工与网络技术两种手段，就全过程展开监管分析，及时提出相应的有效措施，达到风险防范目标。

第三，加强内部审计工作的权威性。要充分发挥其自身效用，对资金管理监管关口进行转变，主要将事后转移至事中与事前阶段，通过事前防范、事中管控的手段推行，确保资金运行过程基于严格流程下进行，这样不仅有助于体现财务管理的价值，而且有利于推动制造企业的经营发展。

四、结语

综上所述，当前企业开展各项运营活动，因内部资金运行活动占比份额的增加，使得资金管理成为制造企业内部管理的一项重要工作内容。企业应当充分结合自身实际发展情况，完善和优化内部管理，及时识别存在的问题并进行解决，基于风险导向有效防范风险的发生及其影响，保障制造企业稳定健康的生存和发展。