LPG市场供需及预测研究

2021-12-21单小晶

中国设备工程 2021年23期

单小晶

（万达控股集团有限公司，山东东营 257500）

1 LPG基本情况

液化石油气简称LPG。是从油气田开采或者石油和煤炭深加工过程中获得的一种无色无味的气体。

从LPG来源方面看，LPG产量主要由伴生气供给为主导，以天然气为源头的伴生气LPG产量约占全球产量超过60%，而以炼厂为源头的炼厂气LPG产量仅占全球产量35%左右。北美和中东LPG供给基本都来自于伴生气，其伴生气产量占比均在90%以上。而总产量排名第二的亚洲地区却是以炼厂气为主要LPG供应来源，其伴生气产量占比仅15%，亚洲地区伴生气占比较高的国家主要来自于大洋洲，而亚洲本土主要依赖东南亚国家如泰国、马来西亚贡献伴生气产量，中国伴生气占比仅有1%，几乎所有LPG来自于炼厂气。与亚洲有相同处境的还有欧洲，同样伴生气占比仅25%，LPG资源主要来自于炼厂气。

另外，伴生气的一个重要特点就是内部烯烃含量较少，经过开采可进行分离提纯得到纯净的丙烷和丁烷，而炼厂气由于产出时即为混气，且内部组分非常复杂，烯烃含量相对较高，甚至部分工艺产出的混气基本均为烯烃，因此较难区分C3、C4的烷烃和烯烃含量。全球角度看，C3和C4产量近似保持1：1状态，C3略多于C4，其中伴生气中C3含量高于C4，而炼厂气中C3含量不及C4。分区域看，伴生气产量比例较高的中东和北美均有六成上下的C3含量，而炼厂气产量比例较高的亚洲和欧洲的C3含量均不足4成。中国炼厂体量较大，装置工艺复杂，产出的LPG混气成分多样，粗略估计其中C3含量占比在35%左右，因此中国LPG仍以C4为主要成分，这与市场上液化气C3主流含量在20%～60%基本相符。

因液化气具有热值高、无烟尘、无炭渣，使用方便，易于运输等优点，已广泛地应用于工业、商业和民用燃料。同时，随着科学技术的不断发展，其化学成分逐步被开发利用，其用于生产烷基化油、MTBE、丙烯、顺酐等产品，成为我国重要石化原材料之一。

2 国内外LPG市场情况

2.1 国际LPG产能分布情况

从全球供给角度看，LPG供应总量平稳增长，产区排名稳定。据统计，2010年，全球LPG供应量近2.33亿吨，2019年全球LPG供应量为3.18亿吨，年均增长4.05%。2020年，全球LPG供应量为3.13亿吨，同比下降约1.5%。

全球LPG供应量排名前三分别为北美地区、中东地区、亚洲地区，分别占比约30%、29%、25%，产量分别为约9390万吨、9077万吨、7825万吨。

从近两年产量增速情况看，北美地区依赖美国页岩气技术持续释放LPG产量，而作为过去霸主的沙特近两年LPG产量增量不足，基本维持持平水平，而中东地区依赖卡塔尔、阿联酋以及伊朗等国家的增量托住中东地区产量维持正增长，但增速持续不及北美，这也造成了伴生气LPG的资源量逐渐向美国倾斜。作为炼厂气大头的亚洲地区资源量稳中有降，中国基本维持稳定增长，而日韩以及印尼等国家炼厂气产量的下滑影响亚洲地区供应增速。

新冠肺炎疫情的暴发改写了全球LPG市场增长的轨迹，新冠肺炎疫情蔓延的局势下，全球LPG产业供需与价格均发生变化。值得一提的是，从全球出口端来看，呈现中东出口减少，美国出口递增的态势。随着美国页岩革命推动原油和天然气加工的发展，同时美国对LPG出口没有政策方面的限制，也不需要通过美国能源部的审批，为其出口提供了有利条件，使美国逐步领衔LPG供应端，并将其LPG推向全球市场。而中东LPG供应受到石油直接影响有所减少。

从2011年开始美国已成为液化石油气的净出口国，主要生产能力都位于墨西哥湾沿岸。这里还是美国石化品生产的中心，以及大部分美国现有液化石油气出口码头所在地。

到目前美国LPG出口量已经占据市场份额的28%。根据Refinitiv船舶跟踪数据，2018年全年，美国就出口了4070万吨LPG。远远领先于阿联酋的1470万吨、卡塔尔的1260万吨、沙特阿拉伯的1200万吨、阿尔及利亚710万吨，以及挪威的650万吨。

2.2 国际LPG需求情况

在全球液化石油气需求方面，需求量整体呈现稳定增长态势。2008年全球液化石油气需求量约2.26亿吨，不过随着天然气管道运输及LNG跨洲运输的发展，液化石油气的需求在一段时间内被抑制，2010～2013年总体需求维持在2.5亿吨左右。随着全球经济复苏，亚洲液化石油气深加工的兴起，2014年后液化石油气需求重新增长，数据显示2019年全球液化石油气需求量为3.13亿吨，同比增长3%。受到疫情、石油产出等影响，2020年全球液化石油气消费量同比略微下降0.4%，约3.12亿吨。

近几年全球LPG需求与供给基本相匹配，在全球LPG消费中，亚洲仍是消费量最大的区域，超过四成以上的消费由亚洲地区贡献，其中最主要的消费国自然是中国，近两年已赶超美国成为全球最大的LPG消费国，占亚洲40%以上的LPG消费，全球总消费量的近20%。其次就是印度，占亚洲近20%的LPG消费，而经常被提及的日韩需求，仅分别占亚洲消费的7%和10%，两者相加也不及印度需求量。以美国为代表的北美地区消费紧随其后，贡献近20%的全球消费，且基本由美国独自贡献。全球剩余40%的LPG消费由欧洲、南美、中东以及剩余地区各自贡献10%左右。因此从消费体量角度看，整体全球消费主要关注亚洲地区和北美地区，其中主要关注中国、印度以及美国的消费情况。

LPG消费则是以新兴经济体的推动为主，中国、印度、南亚等亚太国家以及拉美地区的需求增长快于供应增长，因此，亚太和拉美也是主要的需求缺口地区。

从消费结构看，液化气可分为燃料和化工用途，燃料用途可进一步分为民用、工业、汽车燃料等用途。2020年，民用依然是世界LPG的主要用途，占总消费量的比重为50.6%，较上年降低0.2%。其次为化工原料，占消费总量的比重为30.2%，较上年上升0.6%；工业染料用LPG占比较上年下降0.2%～7.5%；交通领域受到天然气汽车及电动汽车发展影响，比重较上年下降0.2%～9.2%。

未来，随着世界经济的逐渐复苏和工业生产的恢复，以亚太地区为首的国家对于液化石油气的需求的增长仍将较为强劲，化工用液化石油气需求也将恢复增长，以满足其石化品生产需求。由此，预计到2026年全球液化石油气的需求量将恢复增长趋势，达到约3.39亿吨。

2.3 全球LPG流向

根据全球各地区供需情况可以发现，资源流出地区主要是中东和北美，中东作为全球天然油气田最丰富的地区且该地区各国除了近些年开始大力延伸发展化工行业外几乎没有其他延伸LPG需求，造成供过于求明显，需要持续出口LPG资源。

北美依靠美国页岩气技术的发力已从净进口国转为净出口国，出口资源量几乎快赶上中东地区。非洲整体资源量不大，但一方面品质较好，另一方面由于自身发展原因整体需求也较少，因此也有部分资源外放。因此全球层面几乎所有流出资源均是伴生气，成分单一，品质较好。资源流入地区主要是亚洲和欧洲，两地都是伴生气资源偏少地区，亚洲内部也有一定资源配置不协调，澳大利亚以及东南亚国家有部分伴生气资源流入中国和印度，除此以外亚洲也向其他三个主要资源流出地区索要纯净丙烷和丁烷。中国由于贸易战影响主要依赖中东资源，日韩偏向北美资源，印度除了中东资源外还有部分非洲资源流入。欧洲LPG需求方向较平均，但自身同样供不应求，主要依赖中东、北美以及独联体国家的LPG资源。南美地区LPG主要用于民用和少量工业用途，主要从离得相对较近的北美和非洲寻求所需LPG资源。

3 国内LPG市场情况

3.1 国内LPG供应情况

我国油气田资源匮乏，生产LPG的主要是炼气厂。我国是全球LPG行业发展较快的国家之一，2016～2019年，中国LPG产量整体呈上升趋势，产量从2016年的3504万吨增长到2019年的4136万吨。2020年国内液化石油气产量，在1～2月份受疫情影响出现下降，3～12月产量迅速回升，液化石油气产量也出现了明显增加，产量为4448万吨，同比增长7.54%。亚洲地区贡献了全球近25%的产量，而我国贡献了亚洲近一半的产量。

2020年，中国进口LPG主要来自美国和中东地区。丙烷是进口LPG市场迅速增加的重要推手，同时汽油调合组份等需求也促使丁烷进口量大增。

由于PDH装置对丙烷纯度要求极高，国内供应量难以满足，高度依赖进口。目前，我国液化丙烷进口大部分来自于美国和中东地区。国内丙烷主要来自炼厂副产，由于我国湿性油田伴生气资源较匮乏，而石油炼制副产液化气硫含量较高，丙烷质量无法满足丙烷脱氢工艺原料要求。进口丙烷的标准参照国际（沙特）标准，丙烷纯度为95%（实际检测可高达98%左右）。因此，在国内建设丙烷脱氢装置必须进口以国外油田伴生气为来源的非炼油厂生产的高纯度液化丙烷。

截至2020年12月，累计丙烷进口1500万吨，同比增加0.35%；丁烷458万吨，同比减少18.20%。

从进口来源看，丙烷供应主要国家有美国、卡塔尔、阿联酋、伊朗、阿曼、科威特等国家，其中供应规模最大的美国、卡塔尔、阿联酋、伊朗，其供应量占总进口量的60%以上。丁烷供应主要国家有阿联酋、阿曼、美国、卡塔尔、澳大利亚等国家，其中供应规模最大的阿联酋、阿曼、美国，其供应量占总进口量的50%以上。

从收货地区看，丙烷进口主要省份有浙江、广东、江苏、上海、山东等，其中进口规模最大的省份为浙江、广东、江苏，其进口量占总进口量的64%以上。丁烷进口主要省份有广东、山东、上海、浙江、江苏等，其中进口量最大的省份为广东、山东、上海，其进口量占总进口量的71%以上。

3.2 国内LPG市场需求

近年来，国内成品油消费增速放缓，仅有LPG需求增速加快。从2009年开始集中投产的LPG深加工项目将国内LPG消费从低谷拉回到快速增长阶段。2011～2020年，我国液化石油气表观消费量呈逐年增长的趋势。2019年，我国液化石油气表观消费量近6063.37万吨，同比增长8.54%；2020年，我国液化石油气表观消费量为6319.06万吨，同比增长4.22%。

2020年，我国LPG国内消费主要在化工原料上，占44.78%；在作为燃料使用上，其中民用占比约25.8%，商用占比16.9%，工业占比约12.1%。

随着中国天然气产业的迅速发展，管道天然气对LPG的替代是不可避免的，特别是在大中城市人口和工业密集度较高的区域，管道天然气的集中供应有一定的优势，因此作为燃料使用的LPG消费量正在逐步萎缩，而作为原料使用的LPG消费量呈现上升态势。

未来包括工业燃料和化工用途在内的工业用途将是拉动LPG需求增长的主要动力，将超过民用气成为主导需求，重点是丙烷脱氢（PDH）项目和烷基化项目的集中大批上马。

近年来，随着丙烯需求量的迅速增长以及PDH产能的不断扩张，国内丙烷的需求量逐年增加，PDH的主要成本便来自于原料丙烷。目前，全球PDH产能约为1320万吨，中国约570万吨，约占全球45%。截至目前，中国共有16个丙烷脱氢和混合烷烃脱氢项目投入运行，涉及丙烯总产能660多万吨/年，占到中国丙烯总产能的17.5%。有数据显示，预计到2025年底，中国PDH丙烯产能将达1550万吨/年左右，年均复合增速在15%左右，在中国丙烯总产能中的占比将达到25%。