现金流量篇 留足家庭应急保障金

甄爱军

家庭应急保障金应准备多少才合适？通常情况下，理财师推荐的应急保障金额是家庭月支出的3～6倍。鉴于当前经济环境，我们建议应急保障金不低于家庭月支出额的6倍。

提高应急保障金倍数

理财的核心就是平衡各个时期的现金流量，使得人们在不同的时期都能有足够的现金来覆盖支出。

通常而言，普通家庭对于未来较长期的现金流需求很难估算，但对于短期的现金流需求，我们可以关注某些指标，比如“应急保障金倍数”，也就是现金或现金管理工具占家庭月支出的倍数。通常理财师推荐的“倍数”是3～6倍。鉴于当前经济环境，我们建议应急保障金不低于家庭月支出额的6倍。

以一个长三角地区大型城市普通工薪家庭为例，如果其每月的支出为5000元，那么家庭应急保障金应保持在15000元至30000元比较合适，而我们的建议是不低于30000元。应急保障金如果低于30000元，则意味着存在家庭财务风险隐患，一旦遇到突发事件可能无法应对，其家庭抗风险能力较低。

之所以要将“应急保障金倍数”定在合理区间的上限，主要是因为这样做可以让我们能够更充分地应对一些不利局面。比如今年“双减”政策出台之后，教培行业出现裁员的情况，不少人失去了收入来源。这些人如果没有足够的应急准备金，又不能在短期内找到工作，就会陷入现金流枯竭的境地。

当然，如果家庭的现金储备大于这个比例，则又意味着闲置资金过多，不利于资产的保值增值。目前，各家银行都推出了品种繁多的理财产品，投资者可以根据自身的风险承受能力以及偏好，用闲置资金投资于合适的理财产品。

现金资产应覆盖短期债务

考察家庭现金流情况的另外一个指标是现金短债比，其反映的是你手中的现金类资产能否覆盖短期债务，如果不能，则意味着家庭财务存在流动性风险。

在家庭理财中，短期债务主要包括信用卡还款、向亲朋好友借的钱、网络借贷等等，大多数情况下都是出于应急考虑而借用的资金，需要在短期内归还。

在这里，我们首先要了解一个概念，即债务偿还比例，它的公式如下：

债务偿还比例=家庭每月偿还债务的总额÷每月税后的收入总额

它反映的是家庭的债务偿还情况，比如我们的房贷、车贷等还款安排是否合理。一般而言，家庭债务偿还比例小于35%比较合理，这个比例越接近零，表明家庭财务自由程度越高。

不管是准备贷款买房买车，还是因为手头资金紧张而不得不通过借贷周转，我们都需要提前计算好后期的债务偿还比例是否合适。因为债务偿还比例越高，那么家庭面临财务危机的可能性就越大。如果你家庭的债务偿还比例不够合理，那就需要减少消费，或者等到家庭收入增加之后再重新考虑消费。

需要注意的是，信用卡还款、网络借贷等短期债务，一旦到期就必须归还。在这种情况下，如果手中现金类资产不足，要么需要借新债还旧债，最终很可能落入债务陷阱而无法自拔;要么需要动用投资资金，即便是碰到市场行情不好的时候，也只能忍痛“割肉”。

这些情况也提醒我们，当我们刷卡消费时，不能只图一时爽快使劲“买买买”，而要考虑自己的工资卡中有多少钱能用來还款，如果钱并不多，就应该采取更加务实的选择。