没芯又缺电可以走多远？

陈伟雄

马斯克前段时间在社交媒体回答网民有关特斯拉Semi一再延迟交车的事，承认车厂现在无力大量生产新车系（包括Semi、Cybertruck和Roadster）。

马斯克解释，短期因素是芯片供应短缺，而长期因素则是汽车电池供应紧张。在芯片短缺的情况下，有些型号交车时要减去部分非必要配件，例如USB-C充电、无线充电板和座椅的电动腰托等——这是一个以往我们买车时不会遇到的问题。这等于是，当我们在买车订单上选取了各项配置后，原本只要静静等待新车交付就好，但有一天销售经理来电说：“先生不好意思，因为芯片短缺，有部分选配可能无法安装了。”

这确实有点像在西餐厅点餐，服务员说：“先生，今天的牛肉卖完了，要不你另点其他？”——但我就是因为想吃牛肉才来的呀！

无论如何，正像马斯克所说，这是短期现象，真想买的人一定会坚持等到各项配置都齐了再订车吧。而真正令人头痛的还是电池紧张的问题，特别是特斯拉主要用的锂电池。正如马斯克所说，这是个长期问题，也就是说，当一间西餐厅长期缺乏牛肉供应，那餐厅如何营业下去呢？

今天特斯拉已不只是依靠Panasonic，也在向LG及宁德时代买电池。当然特斯拉车厂自己也在生产4680电池（单体电芯直径为46mm、高度为80mm的圆柱形电池）。同时特斯拉在今年十月的财报会议上宣布了，全球Standard Range车款将改为采用磷酸铁锂（LFP）电池，之前特斯拉只在中国制造的电动车上使用LFP电池，现已扩展到了全球市场。

值得一说的是，中国握有LFP电池生产专利，全球大约有95%的LFP电池是中国制造，随着这些专利的到期，特斯拉会将它推至全球市场的标准车型。其实LFP电池也有不少优点，由于完全不使用稀有金属钴，它不但解决了钴在地球储存量不多的问题，也可以降低电池成本，而且用于替代鈷的铁对环境的污染也最低。另外，LFP可以输出高电压高电流，工作温度范围大，使用安全性高，即便电池内部或外部破裂，也不会燃烧、爆炸，更不会因为过度充电、放电及短路等操作不当而引起燃烧或爆炸，这是其他锂离子电池没有的特性。而且LFP的使用寿命很长，充放电500次以后容量仍然大于95%。因此越来越多的厂商看好LFP电池在汽车上的应用。

再来讲一讲LFP电池的缺点，就是它的能量密度只有传统锂离子电池或聚合物锂电池的60%～70% 左右，能量密度有待提升。

但是既然未来各大车厂都将依靠国内供应的LFP电池，那不如看看国内第一大电池厂宁德时代今年头三季度的业绩。截至2021年11月3日，已经有70多家国内的锂电池产业链相关上市公司披露了2021年三季度财务报告。其中近80%的企业在净利润上有所增长，特别是供应电池生产材料的公司，有多家公司的净利润增长超过五倍。但是在制造电池的上市公司中，只有宁德时代与亿纬锂能有钱赚。

有着领导地位的宁德时代第三季度共有292.87亿元收入，比去年同期增长130.73%;净利润32.67亿元，增长130.16%。如果将今年的前三个季度加起来，宁德时代共创造了733.6 亿元收入，比去年增长132.7%;净利润77.5亿元，亦增长130.9%。

总结一下，生产电池的这门生意钱不好赚，只有大的电池厂能实现净利润增长。但向电池生产商供应材料的厂家反而利润增幅惊人，这倒是一门不错的生意。