关于人工智能在投资理财中应用的研究

李耀东

（甘肃财贸职业学院，甘肃 兰州 730207）

现代社会，人工智能技术获得迅猛发展，相关技术所应用的领域数量在不断扩大，这类技术能够发挥的作用甚至达到了让人“瞠目揭示”的程度，值得期待的是，人们的生活和社会还会因为这类技术的支持而于不久的将来呈现出更加繁花似锦的景象。对于投资理财领域而言，人工智能相关技术的应用究竟又怎样的意义，又能够发挥怎样的作用呢？针对这个话题开展研究，不论是对投资理财活动的进一步完善升级还是对于相关组织及个人更好地管理自己的资金和财富都是具有重要价值的。

1.人工智能的概念

人工智能的英文形式为Artificial Intelligence，缩写形式为AI，它乃是通过在动态计算环境中创建和应用算法来对人类智能进行模拟这一过程的基础。简单而言，人工智能就是让电脑像人类一样思考和行动。实现这一目标需要三个关键的方面，首先是计算系统，其次是数据和数据管理，另外还有高级人工智能算法（代码），要让电脑思考与行动的结果越接近人类，就需要越多的数据及处理能力。实际上，至少从公元前一世纪开始，人类就对创造模仿人类大脑的机器的可能性产生了兴趣。现代社会中所指的“人工智能”一词是约翰·麦卡锡于1955年创造的。1956年，麦卡锡等人又组织了一场名为“达特茅斯人工智能夏季研究项目”的会议，在这种背景下，机器学习、深度学习、预测分析应运而生，如今又出现了规范性分析，同时，一个全新的研究领域，即数据科学诞生了。今天，人类及机器所产生的数据量远远超过了人类吸收、解释和基于这些数据作出复杂决定的能力，因此人工智能的发展和应用是必然的——人工智能是一切计算机学习活动的基础，也是所有复杂决策的基础。以井字游戏为例，游戏中有超过500 × 1018种走法，所以对于人类来说，要成为这类游戏中的“佼佼者”绝非易事，然而在计算这些组合及排列以得出最佳决策方面，计算机是非常高效的。由于人工智能的强大能力，有人指出，未来商业决策的基础是人工智能。

2.人工智能在投资理财领域中的应用价值及前景

人工智能最重要的影响主要体现在投资理财活动中的两个重要方面，或者说是价值主张的两个核心方面，即投资过程以及客户互动。

2.1 更加科学可靠的投资理财决策

金融服务行业的基本目标是帮助客户在他们的财务活动方面作出更好的决策，并通过明智的投资增加他们拥有的资本。这个过程从一个明确的服务提供者开始，用户首先要寻找一个能最好地帮助他们实现自己的财务目标的“顾问”。通过同顾问的沟通交流，人们找到最佳的投资策略，然后实施该策略并在实际投资理财操作中随时进行适当的调整，这个过程目前在很大程度上仍然以人与人之间的交流作为基础。在投资理财活动中，人工智能可以用来为客户提供更加科学可靠的投资理财建议，尤其是能让他们在投资组合方面决策方面更具有方向感。同只提供一般的监督和指导服务的传统人工基础的投资理财服务相比，基于机器学习的算法使得对各类投资组合进行持续评估和优化成为可能，人工智能技术还将为客户提供跨领域的财富规划和复杂的风险管理方面的更全面的建议。深度学习等相关技术的发展是引发这一切的关键。在这样的技术支持下，投资者能够更好地完成投资组合活动，并更加合理地来进行相关的决策和管理。同时投资组合类投资理财建议可以根据特定客户的实际情况来以定制化的模式完成，针对客户所提供的关于他们的财务状况和投资理财目标的信息来产生更加符合他们的实际的选择。例如，智能投资顾问Wealthfront使用人工智能功能跟踪账户活动，分析理解账户持有人如何消费、投资机会做出财务决策，这样他们就可以以定制化的方式给客户提供建议。人工智能能够使定制化的同时将诸多因素考虑进去的“包罗一切”的投资理财决策成为现实，让任何人都能更加得心应手地进行，而不再是仅仅那些拥有大量资产的个人才能够通过明智的投资受益。

2.2 提供更加卓越的客户互动体验

人工智能将改变投资理财用户互动的“最后一英里”问题，并从根本上改变客户关系的产生和发展方式。这种转变非常重要，因为说到底投资理财业务的开展结果将取决于是否能够提供卓越的用户体验，这主要体现在两个方面，第一个方面为数据支持下的个性化服务，第二个则是新的沟通渠道的建立，也就是说人工智能技术使得机器能够理解人类的语言，并解锁更多的渠道来就相关内容进行沟通。譬如，聊天机器人的出现将使更多的客户互动从成本高昂的、受制于诸多限制的人与人之间的对话转变为高效的、随时随地可以在线进行的机器与人之间的互动，同时使人们能够获得更多个性化的财富建议。人类与机器之间的对话将创造出比多数传统上金融投资服务行业为人们提供的互动服务更加高效、有趣的体验。在投资咨询互动关系建立方面，客户所分享的各类数据内容为机器算法提供支持，以创建高度个性化的客户体验，因此互动风格和互动内容都是为特定的用户定制的。在人工智能的大背景下，金融服务提供商越来越渴望真正地了解客户，并且越来越多地利用心理学等领域的方法来完成金融投资服务，这将进一步推动投资理财活动的完善。最重要的是，人工智能将使机器能够像人类一样同客户进行自然地交流。

2.3 更高效的操作处理

人工智能无论是在“情绪控制”方面还是在逻辑推理方面的表现都远胜于一般的人类，而若论及计算能力，人工操作的更是无法与之媲美，因此可以带来更加高效的工作效率和效果，正是因为如此，国内的很多企业已经尝试利用AI智能技术的帮助来完成会计工作，这样不仅能够让财务数据获得更好的整合，相关的计算结果更加可靠，同时人力成本也得到了很好的控制，人工智能技术在投资理财领域的处理能力也越来越受到认可和关注：目前很多国外商业银行已经利用AI技术来从事过去一般柜员所完成的简单存取工作，客户可以通过语音系统的帮助来完成各种操作，人工智能正在席卷金融服务业，实际上，几乎所有金融科技领域的公司都已经开始使用人工智能来节省时间、降低成本同时创造更多的价值；在国内，比较有代表性的是也形形色色的自动柜员机的“上岗”，只要仔细观察一下就不难发现，很多银行会在特定区域设置许多的自动取款机设备，然而却将传统的柜台变成了简化式的办公形式，这也代表着智能化投资理财的近期发展趋势。金融投资行业里那些比较简单的业务，特别是只需要客户简单回答“是”抑或“否”的一些业务操作，这些工作被人工智能替换仅仅是时间问题，而且毋庸置疑的是，在这类工作的完成上，人工智能会人工操作完成得更好更令人满意。

3.人工智能技术应用于投资理财领域时应当注意的问题

对于投资理财领域来说，人工智能提供了许多值得期待的机会，可以提高效率、降低成本并创造新的服务，但考虑到投资理财服务所具有的复杂性，需要仔细考虑如何以最佳的方式将投资理财活动同这种革命性的新技术结合起来，以为让该行业全面进入人工智能时代做好准备：尽管人工智能类技术依靠其所特有的深度学习方面的能力可以将人工操作所具有的情绪化等缺陷避开，让投资理财的效率和效果进一步提升上来，但目前的各类“机器人理财”平台以及人工智能类的投资业务实际上都潜藏着很多风险，需要相关方面主动采取措施进行控制和防范，尽早对这类风险进行识别，并采取有效的预警干预手段，让人工智能为基础的投资理财活动更好地为各类投资者及社会经济金融进步服务。

首先，目前在机器人理财应当属于资产管理类业务还是财务顾问类业务，亦或是投资顾问类业务方面，尚未形成明确标准，亦缺少明确的界限，使得一些心术不正的人有机会借助人工智能的概念来吸引投资者，达到非法集资的目的，以大肆敛财，譬如某些智能理财类平台会夸大或是虚构收益，并且让人们过度相信人工智能相关技术的能力，从而将大量的资金投入其中，实际上是借助这类平台进行庞氏骗局一类的欺诈，还有一些平台私自设置资金池，使得投资人透进来的资金会首先进入平台所指定的账户，其后才进行项目匹配，应用的是“以短养长”这种期限错配技术，涉及流动性危机风险。其次，纵使那些持牌的正规合法机构所开展的人工智能类投资理财活动往往也面临很多挑战，譬如在机器人投资所具有是合规性方面尚不明确，盈利应当怎样分配，而亏损又应当由谁负责的问题等等。另外，由于人工智能基础上的投资理财服务同互联网技术之间具有不可分割的联系，因此此类投资活动具备虚拟化等特征，同时涉及的投资者的面更加广泛，还涉及个人信息被泄露、投资系统瘫痪等各种风险。上述这些问题必须引起注意并得到妥善的解决，才能让人工智能技术更好地服务于投资理财领域。

4.结语

人工智能在投资理财领域中的应用是非常重要的，各种投资理财活动不光对个人的财务情况产生重要的影响，同时也影响着全社会的发展，对工业部门、国家和区域经济都具有重要的意义，因此，此类活动会产生非常广泛的社会影响。由于大量的数据及相关计算方式在投资理财领域获得日益频繁的应用，人们的投资理财前景变得更加可期，同时，投资理财服务提供者也得到了更多的可能性和机会。当然，这并不意味着人工的操作会完全被机器取代，即便投资理财活动的自动化达到一个前所未有的水平，人类也不会停止他们自己的思考，他们将与智能技术“并肩作战”，尤其是在智能投资理财服务方面提供全面指导及监督内容，同时，相关人员们还将不断开发更多的人工技术，让人工智能服务于投资理财活动的战略更进一步。