央行数字货币浅谈

2021-11-29澳门城市大学葡语国家研究院冯紫雯黎桂武

营销界 2021年2期

澳门城市大学葡语国家研究院冯紫雯黎桂武

一、央行数字货币概念

央行数字货币（Centranl Bank Digital Currenies，简称CBDC）,我国发行CBDC叫做DC/EP（Digital Currency Electronic Payment）直译数字货币电子支付。其实从2014年就已开始做研究了，是全球最早研究的国家之一，在2016年央行行长就表示：计划用十年左右，让数字货币替代中国流通800多年的纸币。2019年我们已经公开宣布“中国CBDC呼之欲出”，2022年冬奥会期间，中国将迎来更大范围的封闭测试，那时候会有大规模的跨境交易，可以进一步风险测试。

（一）央行数字货币历程

商务部2020年8月公布了央行数字货币试点地四个地区,深圳,成都,雄安和苏州,数字货币,可能让人联想到之前比较火的比特币,比特币自从2008年被开发出来之后,宣传的时候一直都说是”未来的数字货币”,比特币的发展之路可谓是像过山车一样刺激,早年10000个比特币才能买一个披萨,后来随着美国次贷危机,后来随着美国的次贷危机,各国政府地大放水而价格猛涨,到2017年底,一度达到了2万美元的高点,然而好景不长,中国随后禁止了比特币的国内交易,比特币的好运也戛然而止,价格一路下降,到2018年,比特币的价格距离历史高点,已经下降了80%,以前热闹的炒币微信群，很多变成了微商群。

（二）数字货币的区别

数字货币区别于电子货币，电子货币狭义指的是银行卡，公交卡，储值卡里的现金这个就是数字化的钱包，里面的钱都是你存进去银行的那些钱，，所以说广义上电子货币包括了数字货币，网上银行支付宝和Paypal这样的第三方支付平台，而电子货币包含了数字货币，但是数字货币有特定属性，历史可以追溯到90年代“互联网泡沫”时期，1996年市场上面就出现了数字货币，叫数字黄金币（Digital Gold currency），它是基于黄金质量设计的，但是数字黄金币有个问题，没有加密保护安全性太差了，近年来流行的比特币其实就是一种数字货币，但它不一样啊，加密算法保证安全，但是算法直接限制了总发行量，一共就是2100万枚，搞得跟黄金一样，具有天然稀缺性的，就是比特币一类的数字货币它不是由政府发行的。没有信用背书，而且比特币这类虚拟货币，它是去中心化的，这就出现了问题，首先它对传统的政府背书的货币突袭产生威胁，会直接影响政府宏观调控，导致财政不稳定另外法律，最后从经济学的角度来看总发行量恒定，结果就必然会走向通缩。所以我国对于数字一直都非常的谨慎，为了国民经济的安全，禁止金融机构介入比特币的交易，当然格兰担当风险的前提下，你是可以自行买卖，那好，回到开头的问题，央行数字货币和你手机里面支付。

（三）央行数字货币的特征

首先央行数字货币是真金白银，发了1块钱的数字货币，就相当于是了1块钱。虽然没有印纸币，但是市场上就是实实在在多了一块钱，而央行数字发行者他还是央行，还是属于央行的负责，对央行负责，也就是说央行回避就是基础货币，是等同于现金和商业银行存款准备金的，因为是央行发行的，所以实际了上就是电子化的法定货币。天然具有“法偿性”。

其次央行数字货币必须是数字化，不能是现金，这个很好理解吧。这两个前提是央行数字货币的基础条件，所以PayPal，支付宝这两平台，脸书Libra 还有比特币这两著名的虚拟币，其实都算是数字货币，但是地位远远不上央行数字货币，那商业银行的存款准备金，即基础货币，有满足了数字化条件，算不算央行数字货币呢。也不算，因为要先满足上面两个必要不充分条件后，还需要在满足下面这看个充分不必要条件中的一个，第一个，央行数字货币的架子可以是脱离账户存在，不用验证账户的身份，就类似现金那样，你不需要以一个账户。但商业银行的存款准备金，必须是验证账户身份，所以它不满足这一条件，第二条件，货币应用场景面向是大众的，也就是说非常生活1中可以直接花出去，不局限于金融技术的操作，比如：银行间拆借市场，存款准备金，这类都不是“数字央行货币”，

说完商量四个条件通过排列组合，国际上就有三种模式的“央行数字货币”，第一种模式批发型的数字货币，面向银行间市场，通过借鉴“区块链”的技术，可以摆脱现有的“中央式记账”模式，也就是说，本来两家银行之间的借贷行为，会统一记录在一个系统中，系统保管了两方的现金流动记录。但是这种模式必须有先进的系统支撑，那有了批发型数字货币以后，通过“去中心化”将技术,实现’‘’分布式记账‘’模式提高了安全性和效率。正在开发这类模式的主要有加拿大，新加坡，日本，中国香港等国家和地区。第二种零售型央行数字货币，一听就是面向大众的，挪威。瑞典处于开发的第一梯队，零售型分两种，“居民央行数字账户”和’居民的数字现金“。

第一种可以简单理解成央行版的支付宝；

第二种就是数字化“人民币”，也就是DC/EP,实质上就是特殊的现金，以前现金匿名交易，容易滋犯罪，比如：洗钱，黄赌，毒交易等，所以中国对这种”数字人民币“设计了分级限额安排的制度，就是保证日常小额支付的信息安全，大额交易需要核实身份，类似于现在我们去银行取现金，

央行数字货币最大意义有两条；第一填平“数字鸿沟，第二是提高国民经济安全性，什么是“数字鸿沟呢，简单来说就是信息技术差距，此次疫情我们看到了一案例，老人不懂得用手机，不懂得怎么弄健康码，被拦在地铁站外，还有些老人家出门买菜，不懂怎么弄支付结果放了子女的收款码，自己辛辛苦苦赚的钱，还有让自己的子女再重新打回给自己，，

比特币的功劳就是把数字货币的这个20世纪加油的概念给普及开了，一说起来数字货币，一说起来数字货币，很多人马上想到的是比特币，从这个意义上说，数字货币这个词，被比特币霸占了，比特币就是数字货币的印象，然而央行数字货币和比特币是完全不同的两种东西，央行的数字货币不是用来炒的，而是用来取代现金的，印钞机就在央行，现在换了数字的方式来印钞而已。央行数字货币和我们口袋你的人民币1:1的兑换关系，所以一切说什么，购买“央行数字货币”等升值之类的话，统统不要信，比特币注定无法成为现金的替代品，有两大缺点绕不过去，一是数量固定，二是交易太慢，比特币的个数是固定的，总共两个一百万枚不多不少，并且能用的数量在不断地减少，因为比特币所谓“钱包“其实是一串乱码，可能剪贴拷贝的时候不小心找不到，或者还没来得及告诉别人自己突然就挂掉了，而我们社会财富不断增长，而可用的比特币在不断减少，这就意味着如果比特币是我们的货币，每隔一段时间就能买更多的东西，今天20个比特币可以在北京五环买一套小房子，明年四环，后年二环，躺着不干，达到年薪百万，问题在于如果大家把钱攥在手里就不断升值，囤着不干事，国家怎么发展呢，这就是比特币没有办法做现金的根本原因之一，比特币也不适合作为流通货币，一边发一边收，基本上感觉不到什么延迟，比特币呢，从1分钟10分钟20分钟都有可能，平常我们生活中付现金，如果是央行用比特币的技术来搞了一个电子货币，交钱的这个过程就瞬间成了慢动作，比特币的创造者想创造出一种数字货币，结果呢，创造出了一种用来投机的资产，关于比特币以及它背后的技术，央行的和数字货币法律效力其实和钱包你的纸币是一样的，背后是央行的信用，是法定货币机构或个人不接受支付宝或者微信付款，没有任何问题，但拒绝央行的数字货币就是违法的，并且央行把数字货币做的功能很想纸币，不和任何银行账户绑定，不用网络也可以交易，就是即便是两个飞行模式的手机，打开App操作，就可付钱了。货币数字化是国家金融宏观改革的一个重要部分，对反洗钱，反避税和人民币国际化都有很深远的影响，国家的金融主权不仅仅体现在现实中的金融政策上，延伸到数字空间，而中国恰恰一直走在科技金融的前沿。

二、央行数字货币试点城市

（一）深圳

10月8日晚，微博“深圳微博发布厅”发布消息称，为推进粤港澳大湾区建设，结合本地促消费政策，深圳市人民政府近期联合人民银行开展了数字人民币红包试点。本次试点由深圳市罗湖区出资，通过抽签方式将一定金额的资金以数字人民币红包的方式发放至在深个人数字人民币钱包，社会公众可持发放的数字人民币红包在有效期内至罗湖区指定的商户进行消费。此次活动面向在深个人发放1000万元“礼享罗湖数字人民币红包”，每个红包金额为200元，红包数量共计5万个。

据了解，该红包采取“摇号抽签”形式发放，抽签报名通道自2020年10月9日0时正式开启。在深个人可通过“i深圳”活动预约平台登记申请抽签，按照此次申领数字人民币红包的规则，凡是在深个人，只要预约登记时所处地理位置在深圳市行政区域内（含深汕特别合作区），使用中国大陆手机号码和第二代居民身份证就可预约登记。

记者登录页面，按照提示完成预约，填写个人资料（姓名、身份证号、手机号），选择“个人数字钱包”开立银行并提交。预约成功后会显示“您的预约信息已进入抽签池。系统抽签后，您可通过‘进度查询/确认码查询’入口查询中签结果。若中签，我们将与10月12日18时起向您发送中签短信。”

中签后根据中签短信指引下载“数字人民币App”，开通"个人数字钱包"后，即可领取“礼享罗湖数字人民币红包”。该红包可于10月12日18时至10月18日24时在罗湖区辖内已完成数字人民币系统改造的3389家商户无门槛消费，具体商户名单可至“i深圳”预约平台查阅。记者查询发现，适用商户包括万象城、华润万家、美宜佳便利店、天虹百货、茂业百货等商超百货；面点王、太兴餐厅、食为先等餐饮店；君悦酒店、深圳书城、花果鲜、加油站、地铁充值机等生活服务场所。

有网友表示，测试数字人民币，红包这个应用场景选得好，因为从使用频率看，这个场景既没有大到每个人每天必须用几次，也让每个人都有机会试一试，既可以迅速推广数字人民币，又不至于有太大风险，一箭双雕。

为了促进消费，2020年10月8日深圳市给大家发了一场“红包雨”,共计1000万人民币的现金，钱不多，但值得注意的是这次发钱，是以央行数字货币的形式，发给5万名幸运儿，每人200元，2020年十月十一日中共中央办公厅印发《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点方案（2020-2025年）》-（六）支持在资本市场建设上先行先试，推进创业板改革并试点注册制，试点创新企业境内发行股票或存托凭证（CDR），建立新三板挂牌公司转板上市机制。优化私募基金市场准入新环境，探索优化创业投资企业市场准入和发展，环境，依法依规开展基础设施领域不动产投资信托基金试点。在中国人民银行数字货币研究所深圳下属机构的基础上成立金融科技创新新平台，支持开展数字人民币内部封闭试点测试，推动数字人民币的研发应用和国际合作。

（二）苏州

12月4日晚间10点，苏州市人民政府新闻办公室官方微信“苏州发布”披露，将在“双12苏州购物节”期间通过抽签方式将总额2000万元的资金以数字人民币消费红包方式发放给符合条件的10万名中签者。

《中国经营报》记者采访梳理发现，与深圳市罗湖区红包试点相比，苏州此次试点在单个红包金额、申请领取路径等与深圳保持相似外，也有三项重要突破：包括参与银行从4家扩围到6家，“双离线”功能将首次上线，消费场景从线下商户扩展到线上电商。

据记者了解，此前，苏州方面已经在党费交纳、智慧停车、交通补贴发放、智慧商圈建设、税费缴纳等场景对数字人民币进行了诸多测试。

苏州市政府方面在“苏州发布”称：本次测试是苏州市在疫情防控常态化期间，为刺激消费、拉动内需开展的创新实践，对推动本地经济高质量发展具有积极意义。但这只是数字人民币研发过程中的一次常规性测试，并不意味着数字人民币正式落地。

据了解，苏州数字人民币消费红包活动选取了苏州市范围内已完成数字人民币收款设备升级改造的商户和指定线上电商开展。目前全市拟铺设可使用数字人民币消费红包的消费端商户近1万家，涵盖商场超市、日用零售、餐饮消费、生活服务等类别，实现各板块核心商圈及重点商超均有覆盖。

值得注意的是，除工农中建四大行之外，此次苏州红包试点中，新加入了交通银行和邮储银行。根据今年10月深圳数字人民币红包中签者向《中国经营报》记者提供的App截图显示，在工农中建四大行之外，后续邮储银行、网商银行、微众银行或亦有望拥有开户权限（彼时选项为灰色）。不过微众银行和网商银行还未进入本次试点。

（三）北京

继深圳、苏州等多地开展试点后，北京市首个央行数字货币应用场景落地丰台丽泽。12月29日上午，在位于丽泽桥西金唐大厦一家名为漫猫咖啡的咖啡店，这里已经启动了数字人币应用场景测试。获得授权的消费者可以使用数字人民币钱包支付购买各类商品。

数字人民币是由人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞和硬币等价，具有价值特征和法偿性、支持可控匿名。目前数字人民币体系已基本完成顶层设计、标准制定、功能研发和联调测试等工作，经过了深圳、苏州、雄安、成都等城市试点测试后，此次是首次将应用场景在北京试点应用。

工作人员表示，获得授权的消费者下载数字人民币钱包后方可使用数字货币，可扫描支付，也可以离线支付。工作人员演示，将手机切换为飞行模式，打开数字人民币钱包上滑付款，选择碰一碰的支付方式，并先点击设置界面打开NFC，随后与商户的数字人民币钱包靠近碰一下，支付就完成了。