2021年1—11月份我国生猪生产现状及后期走势分析

虞 华

（国家统计局盐城调查队，江苏 盐城 224005）

进入10月中旬，随着生猪价格再次回升到14元/kg左右，一些饲养成绩比较好的规模化猪场和农村散养户已经摆脱了亏损的帽子，迎来了少量盈利。四季度为生猪终端需求旺季，年底前价格虽会有所反弹，但反弹空间应该不大。今年四季度到明年一季度上市肥猪同比还将明显增长，生猪供应相对过剩局面仍将持续一段时间，如不实质性调减产能，预计猪价低迷态势难以扭转。

1 1—11月份国内生猪市场情况回顾

猪价、肉价双双超跌后触底反弹。2021年1—11月份，猪价最高点在1月5日，每千克为36.39元，比2020年最高点（7月10日）37.81元/kg只低了1.42元/kg。最低点在10月5日，每千克为10.39元，比2020年同日低68%，比2020年最低点（5月15日）26.41元/kg低了16.02元/kg。2021年1—10月全国生猪出场价格平均每千克为20.50元，比上年同期的33.80元/kg低13.30元/kg，下跌39% ；比2019年同期的18.36元/kg高2.14元/kg，涨11.7%。其中：1月份均价最高，为35.67元/kg，比上年同月高0.25元/kg；9月份均价最低，为12.42元/kg，比上年同月低22.28元/kg；10月份均价为13.05元/kg，比上年同月低17.15元/kg。2021年10月30日全国生猪出场价格平均每千克为16.16元，比年初下跌了56%，比上年同日下跌了43%。2021年1—10月全国猪肉批发价格平均每千克为29.35元，比上年同期的45.76元/kg下跌36% ；比2019年同期的25.10元/kg涨17%。其中：1月份均价最高，为46.91元/kg，比上年同月高0.39元/kg；10月份均价最低，为19.55元/kg，比上年同月低22.76元/kg。2021年10月30日全国猪肉批发价格平均每千克为22.53元，比年初下跌了52%，比上年同日52.23元/kg下跌了57%。

平均猪粮比价为7.32∶1，猪价近期回暖后整体仍处于成本线之下。2021年1—10月猪粮比价连续跌破十一个关口，9月底10月初一度跌破4∶1，从1月5日的14.3∶1跌至10月5日的3.8∶1。6月份开始，生猪养殖环节陷入总体亏损。农业农村部监测数据显示，6月份全国养猪场的亏损面是61.9%，7月份亏损面是49%，8月份亏损面是52.5%，9月份亏损面达到76.7% ；9月份全国平均每头出栏生猪亏损80元左右。目前仍然处于全行业亏损的状态，而且行业总体亏损远超上两个猪周期。

生猪产能恢复远超预期，生猪生产已全面恢复。国家统计局调查监测资料显示，2021年前三季度全国猪牛羊禽肉产量为6 428万t，同比增长22.4%，其中猪肉产量同比增长38.0%。2021年三季度末全国生猪存栏43 764万头，比今年一季度末增加2 169万头，比今年二季度末减少147万头，比上年三季度末增长18.2%。其中，能繁殖母猪存栏4 459万头，比今年一季度末增加141万头，比今年二季度末减少105万头，比上年三季度末增长16.7%。农业农村部监测数据显示，8—9月份全国能繁母猪存栏量接近正常保有量的110%，生猪存栏均相当于2017年年末水平，这也意味着生猪生产已全面恢复。

仔猪价格高位回落，10月同比下跌七成五。据农业农村部监测全国500个农村集贸市场仔猪平均价格最新数据显示，2021年1—10月农村集贸市场仔猪平均每千克为62.95元，比上年同期的95.50元/kg下跌34.1%。其中：10月均价为22.93元/kg，比上年同月跌75.7%。今年3月份以来，规模猪场每月新生仔猪数均在3 000万头以上，并持续增长。

猪肉进口量明显缩减。据海关总署最新数据显示，1—9月份中国进口猪肉314万t，同比下降4.3% ；其中：7月份进口35万t，同比减少18.6% ；8月份进口28万t，同比减少20.6% ；9月份进口21万t，同比减少44.8%。

2 近期猪价上涨原因分析

综合分析，10月以来的这一轮上涨是由多方因素决定的，包括政策利好、情绪利好等，但根本原因还是基本面情况的转好。9月出台了生猪产能调控的政策，10月又开始了第二次收储。虽然产能调控政策主要影响2022年预期，且实际效果难定，收储体量仍然偏小，但仍然是难得的利好。尤其收储折现货价格是14.60～15元/kg，高于现货价格，算是对现货价格的一个提振，也是此前生猪期货大涨的一个引导因素。现在拐点出现，市场信心回归，饲料价格高企，养殖户挺价意愿偏强。最主要的因素还是基本面数据有所转好，而且是体现在多个方面。5月份全国能繁母猪存栏量数据就因为养殖户的亏损而开始转折下行了，但生猪存栏仍然因为惯性上涨，且存栏、出栏同增。9月生猪存栏量上涨速度逐步被抚平，2020年年底到2021年年初的非洲猪瘟对产能的影响将会在10—11月逐渐体现，可出栏生猪数量下降，预计10月存栏量出现转折向下的拐点。另外国庆节后生猪出栏均重下降的很快，只有不到120 kg的均重，和5月份135 kg的均重形成了鲜明对比，这意味着市场猪源供应以标猪为主，大肥猪对市场冲击不复存在。而在猪价出现上涨后，养殖户开始压栏，有消费者担忧临近年关猪肉价格会再度出现大幅上涨的情况，开始灌制香肠，腊肉制作也有少量需求。屠宰企业为拉高猪价以便出库冻猪肉库存，对猪价的上涨打压力度不强，且有推波助澜的意思，进一步推动了猪价的上涨。

3 后期猪价整体走势研判

10月份猪价在多因素推动下持续大幅上涨，但屠宰企业库存猪肉却依旧庞大，市场缺猪不缺肉的情况持续，因此，猪价没有持续大幅上涨的基础，11月或有回吐之前涨幅的可能。而提前制作香肠腊肉或导致12月腌腊制品制作需求不及预期，也会影响后期猪价走势。另外受猪价明显上涨影响，局部市场二次育肥，补充后备母猪都有加快趋势，母猪淘汰有放缓趋势，产能去化放缓，对目前的生猪养殖市场来说不一定是好事。

2018年非洲猪瘟疫情直接打断猪周期后，本轮猪周期已变得不那么有规律了，振幅也变得很大。目前一个比较乐观预判就是已经度过了猪周期的底部，未来猪价会震荡走强，即使走弱也不会创下新低。因为不仅目前产能数据转好，需求也有复苏的迹象。另一个比较悲观预判是这轮上涨结束后，2022年5月后猪价会再度走弱，从而达到新低，成为真正的底部。

从今年6月开始，针对生猪产能过剩的苗头，农业农村部已通过主流媒体和行业媒体密集发布预警信息，引导养殖场（户）加快淘汰低产母猪，有序安排生猪出栏。

从2019年底开始，在高利润的驱动下，行业开始快速恢复产能，这是今年猪价下跌的核心原因。此外，今年初行业对后续猪价很乐观，这也加大了行业做二次育肥和进口猪肉的积极性，导致阶段性供给充裕进一步得到放大。从目前来看，生猪养殖行业已经出现了远超前两个猪周期的亏损。今年四季度到2022年一季度上市的肥猪同比还将明显增长，生猪供应相对过剩局面仍将持续一段时间。如不实质性调减产能，猪价低迷态势将难以扭转，尤其是2022年春节过后的消费淡季，猪价可能继续走低，并造成生猪养殖重度亏损。由于全行业亏损，因此这一轮生猪去产能也在持续。有关部门最新研报表明，东北地区母猪产能自6月起开始淘汰，三季度加速淘汰，预计四季度产能去化还将持续。前期东北地区淘汰的主要是三元低效母猪，近期开始淘汰经产母猪，带仔母猪淘汰较少，预计9月份起生猪产能已出现实质性去化。深亏后迫于资金压力清场退出的散户预计有10% 左右。综合来看，生猪养殖加速去产能这一现象是存在的，因为当前供需明显不匹配，生猪亏损仍然严重。政策、亏损都是促使养殖户去产能的一大因素。今年5月份，生猪行业的去产能就已经开始，不过，这一轮猪价上涨后，产能去化速度可能放缓，对应的猪价反应要在明年5月之后。由于仍然处于全行业亏损的阶段，所以淘汰产能的趋势不会有大的变化。

在猪价下行周期中，近期猪价有所回暖，但是整体还是处于成本线之下。无论何时，低成本养猪能力都是猪场发展的核心。当前养猪行业的现状是猪多、价低、成本高和亏损。低成本生产是保证养猪可持续发展的有效途径，养猪成本的控制将会成为决定猪场生死存亡的关键因素：一是从饲料、降低母猪死淘率等方面降低直接成本；二是从母猪分娩率、窝均产健仔数等指标着手，实现多生、少死、快长。