保险行业“寒冬”已至：寿险面临转型阵痛，财险成本上升亏损加剧

邢莉 王琅

对于保险业而言，今年的“寒冬”似乎早已定调。

银保监会数据显示，1-9月保险业实现原保费收入36514亿元，同比下降1.3%。9月实现原保费收入3490亿元，同比下降6.8%。

从五大上市保險公司三季报披露数据来看，中国人寿、中国人保、中国太保、中国平安和新华保险前三季度合计实现原保费收入2.04万亿元，同比下降0.97%；合计实现归母净利润1856亿元，同比下滑14%。

其中第三季度，中国平安归属于母公司股东净利润236.57亿元，同比下滑31.2%；中国人保归属于母公司股东净利润38.27亿元，同比下滑37%；中国人寿归属于母公司股东净利润75.87亿元，同比下滑54.6%；新华保险归属于母公司股东净利润14.41亿元，同比下滑50.2%；中国太保归属于母公司股东净利润53.87亿元，同比下滑 0.7%。、

据中国银行保险报统计，截至11月7日，共有176家保险公司披露了2021年三季度偿付能力报告，共有120家险企综合偿付能力充足率，较2021年二季度有所下降占比近七成，6家险企偿付能力不达标。

此外，百万代理人脱落，成了这个行业的伤与痛。

银保监会数据显示，截至2021年6月30日，全国保险公司在保险中介监管信息系统执业登记的保险销售从业人员770万人。相比2019年巅峰时期的973万人，国内保险代理人这个群体的数量已经减少了200万。

其中，中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险和中国人保五大上市险企，今年上半年寿险代理人总量已经较2020年年末的419万人减少了83万人。

头部险企尚且如此，抵御风险能力差的中小险企更难过。尤其是随着银保监会启动车险改革以来，更多车险保单开始执行新的、价格更低的定价机制，车险赔付率可能进一步上升，而这些情况对小公司尤为不利。

大型险企由于较强的渠道建设能力及议价能力，将获得更大的价格空间；小型财险公司则日子艰难，甚至出现综合成本率超过100%的情况，这意味着“做一单亏一单”。

数据显示，今年前三季度，83家财险公司合计实现保费收入约1万亿元，同比下降1%；净利润约427.5亿元，同比增长约6%。令行业担忧的是，第三季度，财险公司合计实现保费收入7343亿元，同比下降7%；净利润约70亿元，同比下降约26%。

今年7月，河南部分地区发生暴雨灾害，不少车辆受损，给财险公司额外增加大量赔付支出。银保监会近期披露，因这场暴雨灾害，车险最终赔付金额或达70亿元。叠加车险综合改革让利消费者，带来的行业利润较少，车险业务暂时收不抵支，陷入了承保亏损状态。今年前9月，全国车险综合赔付率大幅提高16.3个百分点至73.2%，综合费用率同比下降13.5个百分点至27.8%，车险综合成本率提高2.8个百分点至101%。

由于车险是财险公司当家险种，其占比仍超行业总保费的一半，车险的亏损进而导致一些财险公司亏损面扩大，甚至有不少公司整体业绩为负数。据统计，前三季度，有20家财险公司净利润出现同比下滑，均为中型和小型公司；28家财险公司业绩表现为净亏损，均为小型公司。

近期，穆迪发布报告，将中国财险行业展望从稳定调整为负面。报告指出，车险业务盈利能力疲弱的局面在2021年之后将延续，而非车险业务承保挑战加大。穆迪预测盈利压力增大可能会促使某些小型财险公司在未来12-18个月退出车险业务领域。

业内人士表示，今年以来，保险行业发展面临深刻调整。同时，寿险营销员整顿、人力清虚，车险综合改革深化、保证险风险出清，在行业全面大整顿的背景下，各上市险企保费增速放缓在所难免。