论金融支持战略性新兴产业发展

李瓅

（湖北省长江经济带产业基金管理有限公司，湖北武汉 430000）

1.金融发展对战略性新兴产业的影响

所谓战略性新兴产业，一般指的是在技术上有重大突破，或者有重大发展前景，对整个社会的经济都有长远的引领作用的一种产业。战略新兴产业一定要有很高的科技含量；产业生产的产品有市场需求，而且发展前景比较长远；产业有很好的经济效益；产业可以带动相关产业兴起。金融的发展对于战略性新兴产业主要有以下两方面的影响[1]：

1.1 资金方面的影响

金融是我国发展的重要经济命脉，而近些年，金融危机接踵而至，全球金融业的发展并不乐观，导致我国也受到了冲击，一些企业出现了融资困难的情况，而经济效益也逐渐下滑。针对如此情况，虽然国家出台了很多保护政策，这些政策在一定程度上对金融市场有着很大的正面作用，但是归根究底问题还是存在着，资金很难满足企业的发展。当金融发展受阻的时候，新兴产业由于底子薄，受到的冲击也更大，面临的困难也更严峻。

1.2 成本方面的影响

近些年物价持续上涨，这就让很多企业的原材料价格水涨船高，导致企业成本大幅度提高。而且我国生产企业原材料的价格受到国际市场的很大影响，基本上趋于不断波动的情况，这就导致了企业的收支很难平衡，企业发展受到巨大影响。

2.目前战略新兴产业与金融的现状

战略新兴产业要依靠金融的大力推动才能继续下去。目前我国现有的金融体系并不能完全满足战略新兴产业的发展和壮大，因为战略性新兴产业的发展十分依赖于大量资金长期的、不间断的扶持，但是这些投入却不一定都能转化为效益。战略性新兴产业，在发展初期具有高投资、高风险高回报的特征，很多资本方都持保守态度。造成这样的情况的原因总结为下几点[2]：

（1）目前金融资本的认识不到位。很多金融机构更注重眼前利益，还没有充分认识到战略新兴产业会给他们带来转变契机。投资战略新兴产业，对于金融机构本身是一个转型发展的机会，也可以借此机会调整盈利的模式，大范围提纯培养优质客户。很多银行对于这些新兴产业也不太了解，对待此类新兴产业的投资依然以审查投资主体的背景实力为主，并不看项目本身发展前景，所以对于新兴产业的贷款带来了不小的影响，导致了很多新兴产业即使有成果也无法因此得到资本的青睐。（2）目前现有的金融模式不适应战略新兴产业的发展。因为在我国目前的融资方式中，银行间接融资占据很大的比重。这种融资方式，大部分是大机构主导的，而适用于中小型企业融资的专门金融机构发展欠缺。适合战略性新兴产业融资的直接融资机构，规模尚未发展壮大，能力有限。（3）中介机构的发展并不健全。虽然很多新兴企业拥有知识产权，但是针对知识产权的质押、评估和交易的专属体系还很少，知识产权也没有办法成为资金的启动资本，很难用其进行抵押贷款、或者招商引资。（4）政府的扶持还不够。战略性新兴产业依靠政府出面扶持，才能保证其公信力和吸引更多的资金青睐。（5）战略性新兴产业融资相关的手段不足。创业板市场规模不够，且创业板、中小板与主板之间，转换通道还不够畅通。

3.加强战略性新兴产业与金融的结合策略

3.1 强化政府作用

战略新兴产业的发展，是为了中华民族的伟大复兴而努力奋斗。面对着强国之举，政府一定要发挥其积极的作用，在充分调动企业投资人热情的同时，一定要发挥中央财政的引导作用。在税收和政策方面给予战略新兴企业更多的关注和支撑，为其量身打造一系列的切实可行的金融政策。在政府支出方面，向战略性新兴产业的项目倾斜，发挥引导作用，形成以政府为引导，以社会投入和企业投入为主体的投入机制。政府还需要发挥杠杆作用，通过变更现有的金融体制和增加新的金融工具，构建风险分散机制。政府还可以配合高新技术企业，建立风险预警机制，提高新兴产业的风险预测预警能力，实现战略性新兴产业与金融投资方之间的良性互动。政府的扶持手段还包括财政补贴[3]。除此以外，也可以通过政府统一采购，或者补贴消费等手段去培育新的市场。这种强有力的政府干预，可以积极有效的引导金融支持，减少战略性新兴产业的后顾之忧。

3.2 金融机构发挥融资主导作用

现阶段，银行还是新兴产业金融支持的主力。为了有效扶持战略性新兴产业，银行可以设定专门的部门，针对新兴产业本身，在管控投资风险的同时也能更好的支持新兴产业的信贷。银行联合各担保公司、信托企业协同工作，为战略性新兴产业增加融资渠道，这样可以保证风险平摊，利益均沾。也能帮助新兴产业获得更多资本关注。银行还可以跟保险公司联合，为新兴产业专门开发一些信贷损失的专项保险，以减小银行承担的风险和损失。战略性新兴产业相关的项目，在其产品刚刚投入市场的时候会存在一定风险，如果以目前的考核方法，这些项目很可能在银行形成不良资产，从而导致银行的效益下降，相关人员也很可能被追责。为了支持这些战略性新兴产业，银监部门可以根据特殊情况制定特殊的解决方案，对此类不良贷款的分类与核销制定新的政策。对相关人员的考核也应该采用新的标准。在金融政策方面，金融机构也需要有针对性的对其做出各种扶助行为。比如金融机构可以建立战略性新兴产业专用的信贷管理机制。这些机制需要有别于传统行业，更适应战略性新兴产业的发展特点。另一方面也需要推广知识产权的质押融资，推广更多适合战略新兴产业发展的信贷产品，充分发挥各层次资本市场的融资功能。对于战略性新兴企业的融资，金融机构需要积极推进专属的中介市场体系。在相关项目开始融资的时候，金融机构需要积极对待，从投资回报、企业结构合理性等多方面进行调查和评估，增大项目成功率。

3.3 引导民间资本关注战略性新兴产业

战略性新兴产业的发展，不仅仅依靠政府扶持，很大一部分也要依靠民间资本的关注。这类战略性新兴产业相对于形成规模的传统产业，具有政策倾向、行业准入门槛低的特点，十分便于民间资本的进入。在战略性新兴产业的许多领域中，不乏已经取得了阶段性的成果和进步的领域。比如生物制药和高端新型电子信息技术。这些领域我们已经掌握了很多先进技术，可以产生效益，符合民间资本追求利益的需求。正确引导民间资本关注战略性新兴产业，可以将市场上过多的流动资金固定，避免资金流动失衡导致的通货膨胀，阻止物价因此而上涨，控制企业成本，满足项目融资的需求。通过以下几点方式可以让民间资本更好的进入战略性新兴产业[4]：

（1）鼓励天使投资和风险投资。这些都是战略性新兴产业发展的资金基础。放宽民间资本进入融资租赁、信托和担保等行业的限制，加强引导风投和领投的效应，吸引更多来自民间的各领域的资本。（2）推进资本市场的扩容，发展壮大企业板市场和创业板市场。也要考虑发展更多种形式的债券融资，以此来吸引民间资本参与投资。（3）要加大财政和税收的扶持，提高战略性新兴产业投资所得的收益，这样才能让民间资本更愿意在此领域投资，打造战略性新兴产业相关的税收支持体系。（4）保护民间资本的权益，优化投资服务，降低民间资本投资的风险。

4.结语

金融支持战略性新兴产业发展，不能仅仅局限在眼前的小利，需要具有很强的战略性眼光。根据战略性新兴产业发展的不同阶段不同特点和整条产业链所处的不同环节，构建全面的、有利于战略性新兴产业实际发展的融资体系，增加政府引导，完善银行金融的服务体系，完善融资的担保体系。多种方式结合降低投资者的风险，保证战略性新兴产业健康积极的发展。