基础设施项目“两金”管控分析

2021-11-24李贤德徐东伟

经营者 2021年8期

李贤德，徐东伟

（中建三局基础设施建设投资有限公司，湖北武汉 400300）

一、引言

降杠杆减负债是党中央、国务院综合研判国内外形势，深刻把握发展规律作出的战略部署，是深化供给侧结构性改革、推进国有企业高质量发展的重要举措。作为国民经济支柱的基础设施建设行业，在这一重要工作部署上更应该准确把握新时代定位、新阶段要求，积极践行这一光荣使命。

当前，基础设施建设单位普遍面临“两金”总额高、现金流持续紧张、负债不断攀升的问题。从根源上分析，既有先天因素和市场制约导致的外在影响，也有经营不善和管理不力引发的内部失控。从长远发展、高质量运行的角度出发，只有持续优化市场经营环境、不断提升企业经营能力和水平，才能实现经济发展与企业壮大的双赢。

二、“两金”的定义与影响

应收账款和存货两者占用的资金，简称中央企业“两金”。基础设施项目存货包括建设采购的原材料、周转材料以及已完成施工建设未得到结算确认的存货。

“两金”的高位增长会在多个方面对企业经营造成持续性影响，给企业的健康运营带来困难和挑战。

一是制约公司日常经营管理。“两金”的高增长直接导致企业资金不断沉淀，流动资金日益紧张，偿债能力不断下滑，公司经营负担不断加重，资金整体失衡，更进一步可能导致资金链断裂，引发企业信用危机。

二是制约企业品牌打造以及竞争力提升。企业综合实力需要过硬的财务数据体现，资产负债率等硬性指标是合作单位了解企业的第一窗口。“两金”高导致资产负债率居高不下，会直接影响金融机构、潜在业主对企业的定位和评价，直接影响业务的开展、市场的开拓。

三是制约企业可持续发展。“两金”居高不下，导致企业资产负债虚高，企业内生动力被不断削弱，长期处于“供血不足”的状态。而企业为了发展被动举债经营，无异于饮鸩止渴，长期发展的道路越走越窄，若不及时加强治理与管控，势必迎来衰落乃至破产的结局。

三、“两金”形成原因

（一）外部原因

1.行业资本匮乏，建设资金来源不足

基础设施建设时间周期长、收益见效慢，大多数依赖政府平台、国有资本投入，2015—2017年大量基础设施建设依靠地方政府信用支持融资，增大了政府支出压力。2017年7月，政治局会议要求“坚决遏制政府隐性债务增量”，“政府兜底”的模式一去不复返，行业建设资金形势趋紧，款项支付周期延长，支付意愿降低，施工单位“两金”逐步走高。

2.项目性质特殊，行业制度规则复杂

基础设施建设围绕民生经济展开，市政道路、轨道交通、桥梁隧道等专业项目建设具有分布广、牵扯面大、实施复杂的特性，建设过程中，要求细、标准高、规则多，“先干活后算账”是常态，工程变更“只认事实不确认过程计量”的情况也客观存在，参与管理和建设的利益各方都有理有据，压力最终传导到了施工单位身上。

3.建设管理环节多，工程收尾销项困难

基础设施建设项目一般要接受政府委托实施单位、监理单位、过程审计单位、项目区域内权属单位的管理，程序多、把关严，项目实施过程中结算办理，款项收取层层审批，周期拉长，施工单位为推动项目顺利建设不断被动投入、不断垫资，推高“两金”，项目竣工移交后仍需经过政府审计，工程才算彻底收尾。建设协调过程清收难，收尾销项回收质保金更难，是长期困扰基建单位的核心问题。

（二）内部原因

1.认识不深刻，机制不健全

部分企业管理层对“两金”概念的认识不清晰，对“两金”过高可能造成的严重后果认识不足，在意识和认识层面没有达到国务院国资委的基本要求，导致企业“两金”管控体制不健全，组织开展的工作不深入，以点带面、流于形式，管控效果不明显，管理问题久悬不决。

2.策划不深入，建设不通畅

基础设施项目具有体量大、战线长、周期久的特点，项目可行性研究、勘察设计、征拆协调在项目正式实施前存在较大的不确定性。项目正式实施后，建设单位单一地依靠前期批复文件生搬硬套地开展建设工作，不全面梳理盘点并充分策划推演，经常陷入窝工、停工、返工等被动局面，工程建设的成本投入额外增加。

3.管理不到位，技术不过硬

基础设施项目因其复杂性和专业性，对施工单位的管理水平、技术水平要求较高，项目建设工作面安排、建设资源统筹调配、施工技术运用和更新等都考验着项目管理团队的脑力和智力。随意安排、不经思考的决策极有可能导致工程建设出现履约、质量等问题，使项目效益被侵蚀，条件差的项目直接亏损，造成“两金”挂账。

四、关于“两金”压降的思考

（一）行业管理方面

1.引入长期资本，增强行业发展活力

从行业长期发展的角度出发，建立基建行业专门的投资资本进出、获取合理收益的灵活机制与体系，增强社会资本进入行业的主动性、积极性。借鉴参考国外基于基建项目开发的创新金融产品，开发适用于国内项目建设的模式、工具，同步匹配基础设施建设项目长周期建设的资金需求，多维度引入资金“活水”，激发行业发展活力。

2.完善合作机制，建立平等互利的体系

从公平交易与管理的角度出发，逐步完善买卖平衡的互利机制，既要作为施工单位的卖方，在项目建设中完成既定的义务和目标，也应该提倡并推动作，为买方的政府平台或部门积极提供项目建设过程中需要的服务保障、问题协调以及政策支撑。例如，在项目建设初期，根据实际情况设立固定比例的预付款，保障项目顺利启动推进；针对施工中遇到的权益纠纷、权属争议等问题，及时启动政府内部协调机制，在行业层面全面贯彻实施质保金保函政策等内容，切实消除施工单位在项目建设过程中的后顾之忧。

3.优化管理体制，建立灵活可控的监管制度

从项目建设过程管控的角度出发，应该给予条件完备、手续齐全、管理规范的项目更灵活的管理方式，提供足够的管理空间，在过程资料齐备的情况下，减少层层把关、重复审核，化繁为简，加速推动项目实施。对建设阶段存在的变更等待定事项，应建立明确的规章制度，保障施工单位的权益。在政策执行上，严格落实《基本建设项目竣工财务决算管理暂行办法》中关于竣工决算办理的时间要求，减轻施工单位的资源占用压力。

（二）企业管理方面

1.认真学习领悟，强化责任意识，完善管理体系

企业管理层要提高政治站位，强化责任担当，将思想意识统一到党中央、国务院的重大战略部署上来，形成主要领导总负责、分管领导主要负责、职能管理部门专门负责、相关部门分工负责的协同管控体系，要将“两金”管控目标和任务分解下沉，纳入主体考核体系，全面增强各层级责任人的紧迫感、危机感，切实完成“两金”的存量压降和增量控制。

2.做实全周期策划，强化精准决策，做细过程管控

基础设施建设企业要建立全周期策划管控的机制和体系，加强事前推演和判断，制定全级次的方案和应急预案，确保项目建设过程中各项工作开展顺利、风险可控。要强化项目过程管控，从资源投入开始到款项回收，要确保每个环节有资料可查、有责任人在管，充分贯彻“谁花钱、谁管控、考核谁”理念，牢固树立“没有现金流的产值不是产值、没有现金流的利润不是利润”的理念，“坚持现金为王”的原则，以项目资金回款为导向，从根本上推动项目“两金”压降。

3.加强行业研究，加大创新投入，做强品质创优

作为基础设施建设的专业公司，要切实加强专业领域研究，积极投入人力、物力、财力，研究施工方案、施工技术与工法的优化升级、创新突破，对固有的模式和方法进行根本性的改革和升级，推动企业跨越发展、行业全面进步。要对基建行业的建设管理模式进行探索性的重塑，以精简高效、协同互利为出发点，打开行业管理新局面，将项目建设做优做强，从根本上扭转“两金”管控的被动局面。