企业并购重组中的税收筹划策略研究

曹雯

（中兴华会计师事务所〔特殊普通合伙〕，江苏 南京 210000）

当前市场竞争十分激烈，尤其是一些中小企业想要获得长久发展，通常会选择并购重组这一方式，对人才、技术、资源等各项要素进行集中和整合，从而使各项要素发挥更大的作用。企业的管理人员应当做好企业并购重组时的税收筹划，降低不利因素对企业经济发展产生的影响，并且应该充分意识到税收筹划对于企业可持续发展的重要性。

一、企业在进行并购重组时的税收筹划定义及特征

企业为了自身的长远发展一定会进行的工作就是税收筹划，企业会根据国家的相关规定，调整纳税方式，将税收筹划控制在规定的范围之内，从而减少企业发展的税务成本，减轻企业压力。如今，在企业并购的过程中，税收筹划具有全面性和合法性的特点。全面性是指企业在进行并购重组的过程中全面地展开税收筹划，将每一个因素都考虑在内，从而保证税收筹划能够顺利进行。合法性是税收筹划最为重要的特征，企业应该遵守与税收相关的政策与法规，确保税收筹划的每一个环节都符合法律法规的规定，避免出现违法乱纪行为［1］。为了更好地进行税收筹划，部分企业会寻找法律的漏洞，钻法律的空子，这样不仅不能顺利进行税收筹划，反而会受到严厉的惩罚。国家为了推动市场经济的发展，肯定会在政策上对企业进行支持，企业应该选择合适的并购重组目标，充分利用国家政策的优惠，促使并购重组顺利实现。

二、案例分析

重庆市国家税务总局正式批准，涪陵区所辖重庆美鑫米勒曲轴有限公司可享受重庆美鑫曲轴制造有限公司吸收合并业务所得税重组免税。公司隶属重庆南岸地方税务局管辖。这是新企业所得税法实施以来，重庆市首次享受税收优惠政策。

企业重组的税务处理区分不同条件分别适用一般性税务处理规定和特殊性税务处理规定。企业重组适用特殊性税务处理规定，需要符合一定的条件。重组专项税收待遇经重庆市税务局批准后，主管分局专门派人员到合并方核实相关资产、账目及未结清的所得税优惠事项。最终，企业获得免税重组的税收优惠待遇，重庆南岸地方税务局维护了企业的合法权益。同时，合并后的企业进一步完善了产业链，增强了市场竞争能力，在技术研发、生产管理、市场营销、财务运作等方面更具有优势，也让我们看到了地方政府扶持地方发展，留住税源的契机。

三、企业在进行并购重组时采取的税收筹划措施

（一）选择合适的企业作为税收筹划的目标

在并购过程中，企业的选择是并购成功的决定性因素，因此应当慎重考虑。企业应当及时关注国家相关政策是否发生变化，并且选择合适的目标企业进行并购重组。这些目标企业享有国家优惠的税收政策，对这些企业进行并购重组，既可以实现国家优惠政策的共享，又可以获得更多的经营收益。为了促进企业在开展并购重组时税收筹划能够顺利推进，需要清楚国家对企业税收的规定，并根据企业的实际发展作出并购的决策。企业在进行并购重组之前，不仅要熟悉国家相关的税收政策和相关法律法规，同时还要了解目标企业的具体发展情况，只有这样才能作出正确的判断，才能够确保企业在并购重组后还能享受国家特殊税收政策的优惠，从而获得更多的经济效益，促进企业可持续发展。

（二）税收筹划管理计划的落实

企业在发展过程中还要对社会尽到一定的责任，为了保证企业充分发挥社会职能，国家必须对企业的各个方面进行严格把控。但是，相关部门对财务税收方面的管理力度非常大，间接导致部分企业在开展税收筹划管理时会影响到自身的一些基础性工作。因此，开展税收筹划时管理工作人员应当依据企业真实的发展情况，请求相关部门倾斜税收政策［2］。企业的税收筹划管理人员应当完全掌握企业的实际情况以及发展需求，同时也应当构建一个良好的税收筹划管理框架，对一些重要的、具有针对性的内容进行合理规划，从而确保税收筹划管理机制具有科学性和合法性［3］。企业在开展税收筹划管理的过程中，如果合并重组后盈利能力较强，则对方可能发生亏损。此时可以利用合理的联想重新进行利润的分配，从而减少整个企业的税基。如果企业的组织形式允许，也可以选择适合企业的税率。企业可以利用信息技术收集每一个环节的票据，再进行统一管理，严格把控资金支付的流程，财务人员也可以了解相应的税收筹划内容，并利用收集到的资料制定统一有效的纳税筹划计划。

（三）合理选择融资方式

企业在开展并购重组前，必须了解自身的发展情况，在此基础之上选择比较合理的融资方式，只有这样才能获得可观的经济效益，取得较好的效果。

企业在并购重组的过程中会发现内部融资存在明显的弊端。企业在进行生产活动时会留存一些供企业使用的“免费”资金，这些资金被称为内源融资，利用这种方式可以降低企业的生产成本，但是能够提供的资金却非常有限，很难满足企业并购重组的资金要求。

在外部融资的情况下，如果采用股权融资的方式，会对股东利益产生不良的影响，股东的控股权会被稀释。但是如果使用负债融资的方法，就只需要支付一定的利息，同时，所支付的利息还可以在企业所得税中将其扣除，帮助企业减轻一定的税负。融资方式的选择会对企业并购重组之后的经营管理模式产生一定的影响，因此企业管理人员应当慎重考虑并确保融资的正确性，继而推动企业可持续发展。

（四）选择支付方式

企业在进行税收筹划时选择的支付方式不同，会导致企业选择的税务处理方式也不同。因此企业在并购重组的过程中应当采取合理的支付方式，为税收筹划的顺利进行开辟一定的空间，这样才能够确保税收筹划的科学性和全面性。

货币支付是股权转让中最简单的支付方式，也是最常见的支付方式。但有一种情况需要注意，当支付的货币与本位币不一致时，需要注意汇率变动可能给双方交易带来风险。被合并公司的股东在收到合并公司的现金时就会被视为转让了他们的股票收入，因此会出现资本得利的情况。此时被合并公司的股东就要为他们的资本得利缴纳一定的所得税［4］。

债权支付是指企业在进行合并时，将债权资产转让给目标企业股东时所接受的价格。债权支付有两种方式：一种是抵销债权，另一种是对债权进行定价以获得价款的支付。

其他资产支付是指企业在并购时采用除上述几种支付方式以外的方式向出目标企业的股东支付价款。其中土地使用权支付、知识产权支付和有形资产支付都属于其他资产支付的方式。

一般情况下，企业中较为常见的是混合支付，即采用货币支付与股权支付相结合的方式。其中，股权支付具有非常明显的优势，主要表现为税款支付的延迟或税务成本的降低，税收缴纳发生在股东出售股票时，因此与其他的支付方式相比，支付时间较晚，企业在此过程中还可以对资金进行有效、合理的利用。要依据企业实际情况深入分析，从而提高企业的税收筹划水平。

四、结语

企业在开展并购重组的过程中，一定要采取合理的措施处理有关税收筹划的事项，只有这样才能够减轻企业发展过程中的税收负担，使企业获得更大的经济效益，促进企业长远发展。开展税收筹划不仅可以推动企业可持续发展，同时对企业的资源优化和结构升级有十分重要的意义，能够帮助管理人员正确认识税收筹划，能够为企业的可持续性发展提供可靠的理论支持，促使企业在发展中获得更大的经济效益。