基于渠道理论的企业营运资金管理分析

贾俊萍

（晋中学院，山西 晋中 030600）

1 基于渠道理论的企业营运资金概述

1.1 营运资金及营运资金管理含义

营运资金，又称运用资金，是指企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。从广义来看，营运资金又称总营运资本，是指企业流动资产的总额；从狭义来看，营运资金又称净营运资金，是指流动资产减去流动负债的余额。其中，流动资产是指在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产；流动负债是指需要在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。企业如果拥有较多的营运资金，就可有效降低财务风险。而营运资金管理是指对企业流动资产及流动负债的管理［1］。只有加强企业营运资金管理，才能加快现金、存货及应收账款的周转速度，降低资金占有成本及企业财务风险，促进企业长远发展。

1.2 渠道管理理论

渠道是指商品或服务从生产者向消费者转移过程的具体通道或路径，能有效降低分销成本，促进交易顺利进行。渠道管理主要是指企业为实现预期分销目标而对现有渠道进行管理，以确保渠道成员间或企业与成员间相互协调的一项活动。对企业而言，渠道管理集中体现在渠道结构、渠道行为及渠道关系这3 个方面。以渠道理论为基础，加强营运资金管理能准确把握企业资金的日常流转情况，推动企业营运资金管理规范化、合理化，降低企业资金风险。

1.3 企业营运资金分类

根据渠道理论，可将企业营运资金分为以下几种。

一是采购渠道营运资金。一般来说，采购渠道是指提供原材料的供应商与制造商之间的资源交易渠道，在营运资金的管理中占据重要地位。其营运资金主要包括应付票据、预付账款、应付账款、材料存货等。

二是生产渠道营运资金。生产渠道是指制造商利用原材料制作成产成品或半成品的过程，其中产成品和半成品都与企业的生产经营活动相关，可以看作制造商的存货。生产渠道营运资金主要包括在产品存货、半成品存货、应付职工薪酬、其他应收款与其他应付款及周转材料等。

三是销售渠道营运资金。销售渠道是指产品流向市场，实现收益的环节。其营运资金主要包括应收款项（包括应收账款与应收票据）、预收账款及应交税费等。

四是理财活动营运资金。理财活动是企业降低财务风险、提高资金收益率的主要方式，其营运资金主要包括筹资活动营运资金与投资活动营运资金，其中投资活动营运资金是指短期借款、应付股息、应收股息及货币资金等。

2 企业传统营运资金管理中存在的问题

营运资金是企业生存与发展的基石。随着社会发展不断进步，市场竞争日趋激烈，企业想要获得长远发展就必须提升其市场竞争力。这时，企业营运资金管理就显得尤为重要。但当前部分企业仍采用传统营运资金管理方式，存在许多问题，不利于企业长远发展。

第一，企业营运资金分类存在较多的缺陷。虽然企业早已引入营运资金管理这一理念，但从实际管理情况来看，大多企业仍简单地将营运资金分为现金、存货及应收账款3 类，并没有从企业经营管理方面来考虑营运资金管理，如应付票据、在产品存货及应收税费等，这样很容易出现多方面的问题，会导致企业管理质量较低，不利于企业可持续发展［2］。

第二，企业营运资金管理缺乏系统性和整体性。传统企业营运资金管理注重资金的调控、分配资金的结构，而忽略了营运资金之间的内在联系，没有从整体上考虑营运资金管理。然而，对现代企业价值链管理来说，营运资金会涉及采购、生产、销售等几个阶段。目前部分企业管理者并没有准确认识到各部门之间的内在联系，也没有考虑到项目之间的联系，使得渠道管理理论没能在企业营运资金管理中得到充分应用，一定程度上制约了企业的长远发展。

第三，企业营运资金渠道信息系统不完善。互联网技术的迅速发展给企业发展带来了新的发展机遇。信息系统作为促进企业资金正常流转的载体，在分析营运资金项目、降低财务管理风险等方面发挥着重要作用。当前部分企业内部信息系统不完善，无法对各个营运资金项目的实际质量进行分析，甚至会影响企业的长远发展。

3 基于渠道理论的企业营运资金管理措施

3.1 加强营运资金管理与渠道的联系，提高营运资金管理成效

新时期，为推动渠道理论下的企业营运资金管理，必须加强营运资金管理与渠道的联系，提高营运资金管理成效。传统营运资金管理仅涉及货币资金、存货及应收应付款等方面，未涉及与渠道理论相关的内容。对此，企业应充分结合渠道理论内容，明确划分出企业营运资金管理类型和内容，推动营运资金管理朝规范化、科学化的方向发展。

一是加强供应商管理。对企业而言，供应商的选择至关重要。一般来说，企业挑选供应商的主要目的是降低成本、提高收益，但在这种理念下，企业往往难以与供应商达成长期合作关系［3］。因此，企业在选择供应商时更应关注供应商能否确保原材料的质量和配送时间以及供货量等，与供应商建立长期合作关系，从而为企业的可持续发展奠定良好的基础。

二是加强渠道关系管理。企业在选择供应商之后，应注重维护与供应商之间的关系，促进双方友好合作。可达成双方资源共享的协议，给供应商传授相关的管理经验，提供高质量的管理培训服务；或建立相关的绩效激励机制，对供应商进行适当的奖励，以达到合作共赢的效果。同时，为更好地提升管理质量，企业应努力提升品牌形象，建立良好的口碑，这对稳定渠道关系、促进消费者消费等方面有重要的作用。

3.2 推动营运资金管理与流程管理结合，提高营运资金管理的系统性

新时期，为推动渠道理论下的企业营运资金管理，必须推动营运资金管理与流程管理结合，提高营运资金管理的系统性。一方面，基于渠道理论的营运资金管理不仅涉及某个部门，还关系到企业各项经营活动。因此，企业应充分结合实际经营情况与渠道理论，建立集采购、生产、销售等于一体的纵向资金链管理体系，准确掌握客户需求，与客户达成共识，实现企业与客户间的良好沟通合作。同时，企业还应结合各项业务管理情况合理安排生产经营活动，从整体上优化营运资金管理结构，提高资金使用效益，从而促进企业全面发展［4］。

另一方面，企业在营运资金管理过程中应加强客户关系管理，建立系统的客户档案，必要时可制定合理完善的客户信誉评价体系。对于信誉较差的经销商或供应商，可采取信誉降级等措施。部分经销商若存在拖欠账款等问题，企业可采取停止对其发货等方式，对经销商进行惩罚，只有其补足货款后才能再次发货。同时，企业还应加强配送环节管理。如果存在物流时间过长、服务态度不好等问题，就可能会影响消费者对企业的印象，不利于企业良好口碑的建立。因此，可完善企业物流系统，全面把控订单的物流信息，提高物流环节效率。

3.3 建立企业营运资金渠道信息系统，提高营运资金管理效率

新时期，为推动渠道理论下的企业营运资金管理，必须建立企业营运资金渠道信息系统，提高营运资金管理效率［5］。当前，部分企业信息系统建设不足，导致企业存货堆积，资金使用率降低。针对上述问题，企业应完善渠道电子信息系统建设，建立集供应商、制造商及经销商于一体的信息平台，实现供货、生产与销售信息即时同步。充分掌握供应商、制造商及销售商的订单信息，以此为基础制订采购计划，从而最大程度保证资金投入的稳定性。合理控制企业库存量，这样既能保证营运资金占用的合理性，也能降低财务风险。

与此同时，电子信息平台也是获取和搜集消费者商品反馈信息的主要方式。企业可通过生产和销售的实际情况及时更新相关数据，了解相关客户的需求和目前市场上的供求状况，以便做出更好的决策。同时将信息及时与供应商、生产商分享，保证企业的正常经营管理。企业也应及时了解消费者对商品的看法，加以搜集整理，对消费者普遍反馈的意见进行处理，尽可能满足消费者多元化的消费需求，提升企业市场竞争力［6］。

4 结语

经济社会的发展使得企业之间的市场竞争越来越激烈。企业要想在行业竞争中夺得一席之地，就必须提升行业竞争力，提高管理成效。营运资金管理作为企业日常管理活动的组成部分，在降低财务管理风险、提升管理成效等方面发挥着重要作用。但当前企业在营运资金管理方面仍存在一些问题，如营运资金分类不明确、管理缺乏系统性等。对此，为推动企业营运资金管理有序开展，应以渠道理论为基础，着力构建包括供应商、制造商及经销商在内的纵向资金链体系，完善营运资金管理信息系统，推动营运资金管理与过程管理相结合，从而提高营运资金管理的效率，增强企业市场竞争力，促进企业实现长远发展。