我国上市公司财务舞弊识别及对策研究

陈小芳

（贵州财经大学 会计学院，贵阳 550025）

0 引言

近年来，上市公司财务舞弊案层出不穷，近的有瑞幸咖啡、圣莱达、抚顺特钢等事件，远的有银广夏、迪康药业、荣华实业等。财务信息的使用者根据上市公司给出的财务报告来判断该公司的经济资源、净利润实现与亏损、现金的流入流出等情况，并判断出该企业是否具有可投资性。会计信息披露有如此重要的作用，很多上市公司为了吸引外部资金，不惜触及法律与道德底线，披露失真的会计数据。长此以往，不但会导致经济市场混乱，还会让投资者对上市公司失去信心。

1 我国上市公司财务舞弊手段和方式的识别

1.1 财务舞弊概念

有许多机构或者个人对财务舞弊进行了定义。1997 年，美国学者将财务舞弊的概念定义为相关单位为了自身的经济利益而披露虚假财务报告的一种行为。2006 年，我国财政部将财务舞弊定义为被审计单位为了获取高额或者虚假利润而采用欺骗的手段来歪曲财务报表数据的一种行为。

1.2 财务舞弊常用手段识别

我国上市公司财务舞弊的手段让人防不胜防，要想完全识别财务舞弊是不可能的，太多人为因素的掺杂，导致财务舞弊的手段极其隐蔽，所以我们只能从现在已知的信息中找到最易于识别财务舞弊的方法，最大程度上防范舞弊行为。本文主要从内部控制环境、关联方交易两方面分析上市公司容易舞弊的环节。

1.2.1 内部控制环境分析

内部控制的质量主要取决于企业的内部控制环境，企业内部控制环境的好坏与企业其他控制要素能否有效发挥积极作用息息相关。从目前的舞弊案例来看，我国发生的财务舞弊案多数都是管理层舞弊。在2019 年，证监会警告了抚顺特殊钢股份有限公司（以下简称抚顺特钢）并罚款60 万元。抚顺特钢2010-2016 年的年度报告中的期末存货余额皆不符合事实。抚顺特钢的，董事长、总经理、财务总监等公司高层人士共同组织策划了此次财务舞弊。公司的管理层集体参与，公司内部审计人员不可能对此毫不知情，内部审计人员知情不报，这无疑是公司的内部控制不完善而导致内部环境出现漏洞，舞弊行为也随之而来。

1.2.2 关联方交易分析

在我国，企业通常通过关联方交易来虚增公司利润，但是却不会在报表中披露关联信息，从而误导报表使用者。所以需要使用者自己仔细查探，确认该企业是否有关联方。若上市公司存在关联方交易且未披露，报表使用者一定要确认其背后是否存在财务舞弊行为。

1.3 财务舞弊方式识别

Dechow（2011）的研究显示，在21 世纪初，美国上市公司主要通过虚增收入、减少费用的方式来进行财务舞弊。此外，延长摊销期、修改损益结构和现金流量表也是国外上市公司经常采取的财务舞弊手段。当公司的货币资金不足以支撑需求时，舞弊现象就会接踵而来。一切的财务舞弊行为，都是为了增加资产，减少费用。

为了给财务信息的使用者出具完美的财务报告，上市公司一般会在报表上虚增一些收入，使得使用者们对企业的财务状况、经营成果、现金流量有一个良好的预期。在圣莱达案件中，圣莱达虚增了2015 年度的营业收入，由此导致净利润增加750 万元。虽然虚增的收入并不能给他们带来实际的经济收入，但是如果体现在对外财务信息上面，可以美化整个企业，达到自己想要的经济效益［1］。例如吸引外部投资、建立品牌效应等。

2 我国上市公司财务舞弊的原因分析

2.1 财务专业人员缺乏职业道德

上市公司的相关财务专业人员包括公司的财务人员、内外部审计人员，一般来说，被审计单位财务舞弊行为与其有莫大的关系，在我国上市公司所有财务舞弊案件中，财务人员无一例外都是涉案者。相关财务人员策划或者遵从领导意见伪造原始凭证及有关资料，直接造成了财务舞弊案件的发生。财务专业人员没有遵从职业道德，违背了相关法律法规，逾越了道德底线，导致了上市公司财务舞弊行为发生。

2.2 公司治理结构不健全

在我国，上市公司的治理结构一般是最大股东紧握三权，即管理权、经营权和人事权。这就导致董事会的地位不高，而监事会也无法发挥其监督功能，公司成了最大股东的一言堂。如果掌握着公司控制权的股东们想要实施舞弊来获取违法利益，那么运用自己手中的权力来进行弄虚作假行为无疑是一条绝佳之路。一股独大会打破公司的权力分配与制衡机制，给财务舞弊可乘之机。因此，公司的治理结构在舞弊识别中发挥着不可忽视的作用［2］。

2.3 监管部门惩罚不严

目前，相关机构对上市公司的财务舞弊行为惩罚力度不够，对有舞弊意识的单位的威慑力也比较低，再加上审查力度小，舞弊成本低、收益巨大，即使查出问题，相关的惩戒代价却非常低，因此造成财务舞弊案案件频频发生。根据我国相关的法律法规，财务舞弊的最高罚款是60 万元，刑事处罚最多也只有三年，而在美国，根据萨班斯法案，一旦实施财务舞弊行为，那么将面临最高500 万美元的罚款以及最长20 年的监禁。与美国相比，显然我国是舞弊者们的天堂，所以上市公司财务舞弊者才铤而走险。舞弊的高收益、低风险助长了舞弊行为的发生，所以适当地考虑惩罚机制的完整性可有效地减少财务舞弊行为的发生。

3 我国上市公司财务舞弊防范对策

3.1 加强财务信息使用者对财务舞弊的识别

根据我国相关规定，财务信息使用者主要是指债权人、供应商、股东、顾客等，财务数据的准确性以及完整性会直接影响他们的收入情况，因此，加强使用者们的财务舞弊识别能力可以在一定程度上遏制财务舞弊行为。

（1）重点关注报表上的异常事项。根据我国《企业会计准则——基本准则》中的会计信息质量特征，利益相关者们应该怀有应有的谨慎，对于报表中所披露的较为异常的项目，要究其前因后果，确保事项准确性，比如存货大量增加、存在大量关联交易等。

（2）持续关注高概率舞弊公司。近年来，国家经济快速发展，制度愈加完善，舞弊的手段也更加高明，即使抓住了我国上市公司舞弊的原因，也无法根据这些原因对是否舞弊进行简单的判断，要想准确地判定公司是否舞弊，就需要使用者们对一切事项保持持续关注的态度。

3.2 加强外部监督和提高上市公司财务舞弊违规成本

在我国，相应的法律条款对上市公司财务舞弊的处罚力度较小，在近些年证监会的处罚中，大多数都是罚款。财务舞弊所带来的结果是获利大，风险小，这使得大多数企业甘愿冒险一试。因此，政府营造诚信环境、加强上市公司自身的治理水平、提升会计人员专业素养、加强年报审计监管等是不可或缺的［3］。

（1）加强外部监管。在我国的经济市场，加强外部监管是防范舞弊的重要方法，外部监管机制越完善，那么财务舞弊发生率也就越低，二者是负相关关系，但是要完善外部监管，需要多种技术手段。一是完善上市公司信息披露制度；二是加强与各类信息主体沟通；三是加强财务舞弊的事前监督，达到或超过警戒线的时候发起对目标公司的实地调查［4］。

（2）提高舞弊违规成本。要对上市公司的经营情况、财务情况的异动进行实时监控；要完善对上市公司财务舞弊违规行为的举报通道；要形成有效监管的长效机制［5］，从而减少舞弊行为的发生。在康达尔案件中，康达尔仅仅被给予警告并处以40万元罚款，这样的处罚与美国相比，不值一提，在我国，证监会所发布的处罚只有行政处罚，并无刑事处罚，这就让舞弊者存有侥幸心理。所以，加大惩处力度，让舞弊者心生畏惧，是防范舞弊的方法之一。

4 结论

中国社会经济高速发展，资本市场愈加完善，各种法律制度也更加成熟。在这样的经济发展形势下，我国上市公司的财务舞弊行为仍旧暗流涌动。财务信息使用者与政府皆对上市公司寄予了厚望，因为上市公司代表着中国企业的形象。财务舞弊的识别与防范需要多方合作，全面防治，从根本上堵住所有财务舞弊的漏洞，杜绝财务舞弊的发生。通过多层次的分析，本文的结论如下：

（1）当前上市公司对财务舞弊识别不到位，主要存在以下几个问题：①财务专业人员缺乏职业道德；②公司治理结构不完善为财务舞弊提供便利；③监管部门对财务舞弊惩罚不严。

（2）针对财务舞弊的识别问题，提出对策如下：①对财务信息使用者而言，既要提高自身素质，又要重点关注报表异常事项和高概率舞弊单位；②对外部审计和政府而言，要提高自身的审计水平并加大对财务舞弊的惩罚力度。