绿色信贷对商业银行经营绩效的影响研究

訾 嫄 南开大学

一、引言

绿色信贷的主体是商业银行，根本目标在于节能减排。由于绿色信贷在我国起步时间较晚，目前仍处于探索阶段，在政策制定以及推广实践过程中都存在很多不足，因此迫切需要对此进行研究。作为开展绿色信贷业务的主体，目前我国的部分商业银行还欠缺环境保护方面的意识，很多商业银行都仅仅将绿色信贷视为响应国家号召的政策活动，并没有把它纳入到商业元素中，也没有将商业银行的发展和社会经济的发展进行有机的结合。商业银行虽然担负着不断完善绿色信贷业务的责任，但其根本目的仍是获取更高利润，因此商业银行在开展信贷业务时，必然会将盈利作为首要考虑内容，从这个角度来讲，绿色信贷在实施过程中必将直接影响到经营绩效。

此外，加强对绿色信贷的研究，能够对商业银行的经营绩效管理起到一定的现实指导作用。只有当商业银行真正意识到绿色信贷的价值时，才能够提高银行实施绿色信贷政策的主动性。这不仅在一定程度上促进了商业银行自身的发展，也将对我国的可持续发展做出贡献。

二、相关概念

(一)赤道原则

赤道原则简言之包括序言、适用范围、原则声明和免责声明四部分。其中最重要的部分是原则声明，其包含了10 条特别条款，而其中最为重要的一条是对不同融资项目的风险评级。通过要求借款方提供环境评估报告，降低金融风险。

(二)绿色声誉

绿色声誉的具体内容包括一个企业凭借其过去在绿色管理方面的行为及未来发展前景，在同行业竞争中脱颖而出，更好的在认知层面吸引利益相关者。

如果商业银行因为没有履行社会责任而给社会公众留下不好的印象，失去社会公众的信任与好感，会不可避免的对自身造成声誉损害。银行在办理发放绿色贷款的相关手续时，在评估其信誉时，会着重考虑到环境因素以及对社会和环境的直接和间接影响，此举对于树立良好的品牌形象起到了积极的推动作用，从而帮助银行赢得大众的普遍认同，也赢得了良好的社会绿色名声。

(三)经营绩效

现代公司企业定义绩效，即在一个营业期间内，企业在此期间所做出的业绩，以及经营的效率，经营绩效主要囊括一下几个方面：资产的营运、公司的盈利能力、公司设备、偿付能力和公司未来的发展潜能等等。商业银行中所说的绩效则是在此基础上下了更加符合其发展模式的定义：即是指商业银行按照高盈利能力、资产安全和流动性原则运作，高效、有效地配置资源，并对其进行系统管理的原则。在一定的经营期间内，致力于实现最大化的利润，确保一定程度的偿付能力，并积极整合未来的发展潜能。

三、绿色信贷对商业银行经营绩效影响的理论分析

(一)绿色信贷的内涵

和传统发放的信贷不同，绿色信贷是回应了国家政策的号召，核心机构是以商业银行为首的一些金融机构而开展的一项金融活动。这种新型的绿色信贷则更具独特性、时代性，该活动在信贷流程中的贷前调查中加入环保因素，在放贷过程中着重考察贷款企业对生态环境产生的影响，以此来决定贷款利率的高低，从而实现资金“绿色配置”的目的，促进绿色经济的发展。绿色贷款的目的旨在通过限制向高污染和排放公司提供贷款，并为绿色产业提供资金来促进绿色产业的发展；改变经济的发展方式，重新引导企业采取环保节能措施来减少污染；节约利用有限的环境资源来确保经济的长期发展，从而建立和完善国家的可持续发展。

(二)商业银行实施绿色信贷的理论基础

1.企业社会责任理论

企业社会责任(CSR)是指企业不仅要承担企业创造利润、以及对股东和员工的责任，并且还需要肩负对消费者、社区和环境的职责。

银行的社会责任一般表现在以下几个方面：其一，经济责任。根本上来讲，商业银行这一金融机构主要经营目标即是利润，其以创造价值和提高利润当先，因此这是最重要的和最基本的责任。其二，社会责任。鉴于商业银行对宏观经济治理和经济中外汇市场的稳定都是必不可少的，它们应继续根据其受法律管制的活动发挥宏观经济作用，保障向有利于社会的项目提供贷款，提高资金的利用效率，促进社会稳定发展。其三，环境责任。一般来说，商业银行的经营实际上并不直接对自然以及社会资源造成影响，通常它将在一定程度上通过利率和信贷额度来调节某些公司的消极行为，这恰恰符合“绿色贷款”的原则。

2.环境风险管理理论

环境风险主要囊括自然环境，以及社会环境两大类风险。前者是指企业因向大气排放污染物、或在土地或在水域处置工业废物而造成的财产损害和实体损害，从而受到处罚金的风险。商业银行在这方面的表现并不明显。后者是指公司面临的风险，是因其经营环境受限于各种法律、社会、政治和经济等层面，例如政策的改变，会对企业利润造成冲击，关乎其生存发展。表现到商业银行则主要是对已经获得银行信贷资金的企业如果触犯了我国环保方面的法律法规或政策，造成违规成本，影响到银行信贷资金的正常偿还，这无疑增加了商业银行账目上的呆账、坏账，不良贷款率提高；此外，如果商业银行未将环境因素纳入整体考核便对贷款申请企业进行审核，那么当我国的环保政策出现调整的时候，企业及其项目就有可能会出现停产和被处罚等情况，直接对商业银行造成经济打击。

(三)绿色信贷对商业银行经营绩效的影响机制

1.绿色信贷对商业银行盈利能力的影响

事实上，绿色信贷实现政策效益得益于操纵借款企业的融资成本，因此绿色信贷政策对银行盈利能力的影响可以分为短期影响和长期影响。

从短期来看，绿色信贷业务的开展会使商业银行短期内陷入投入高而收益低的状态，不利于盈利水平的提高。银行中占贷款比重较高的便是绿色环保型企业及规模较小的中小企业。

从长期来看，引领我国绿色产业发展的绿色环保型企业虽然经济效益普遍较低，发展规模还不够大，但也存在着全面的长期发展机遇。上市商业银行对绿色贷款的遵从提高了银行的公信力，在一定程度上有助于提升银行的盈利能力。

2.绿色信贷对商业银行资产质量的影响

绿色贷款致力于通过适用环境标准来区分借款人，这些标准从两方面影响银行资产的质量：其一，绿色信贷业务会减少信贷资金向“两高一剩”企业输入，对“两高一剩”企业实施的高贷款利率具有一定的惩罚性，贷款的标准也相对提高，最终以降低 “两高一剩”企业在银行贷款中的大部分占比为目的。其二，采用基于环保原则的信贷标准的银行可以依托绿色信贷获得资金，而遵守这些审查标准的银行受到监管机构惩罚的可能性较低，这加大了银行收回贷款的可能性。引入绿色贷款使银行能够评估其信贷风险，管控其贷款，并提高资产质量。

四、绿色信贷对商业银行经营绩效的建议研究

(一)商业银行要积极参与绿色信贷

商业银行要化被动为主动提升参与度，积极融入到建设绿色银行的队伍中去。要树立企业和员工的绿色信贷理念，把绿色信贷文化融入到银行的企业文化之中，将社会责任与自身的可持续发展结合起来。商业银行应尽快采用“赤道原则”，吸收先进经验。因此，加强绿色信贷机构建设是商业银行建设绿色贷款的重要举措之一。例如，兴业银行制定了与绿色信贷的相关政策以及执行标准，并从其自身的客户群体出发，制订了与之相关的、详尽的绿色业务实施规范。

(二)商业银行加快执行绿色信贷政策

实施绿色信贷业务必须要有完善的法律法规作为支持。一是因为绿色信贷业务的开展或许会与商业银行的盈利性发生冲突和矛盾；再者，如果相关法律法规的立法层次较低，约束性就会相对较弱，那么相关部门就会缺乏对各部门各项业务的执行力。所以在绿色信贷法律制度制定时应建立更高层次的立法、更高标准、更为细化、更全面完善的法律法规，以立法的形式来确保绿色信贷的权威性和有效性。

五、结语

经过上文的梳理阐述，可得知绿色信贷能给商业银行经营绩效带来积极影响。由此可见，在面临国家产业弊端的当下，我们更应该也更需要鼓励商业银行发展绿色信贷。本文是在借鉴前人研究成果的基升级、鼓励绿色产业发展、金融进一步开放的背景环境下，商业银行发展绿色信贷利远不止在此基础上，并参考国内相关政策指引文件和社会责任报告来选取指标进行衡量的。相对较小比例的国内绿色贷款银行不太可能对金融业绩产生绝对影响，因此得出的结论并非完美无缺。考虑到绿色信贷发展时间还不够长，尚且缺乏一定的经验，可在绿色信贷进一步发展后采集更全面的数据，采用更可靠的指标，进行更深入的研究。