现金池视角下的电力集团企业资金集中管理研究

王宇鹏 内蒙古电力财务有限责任公司

电力集团是大型企业集团，其电力业务的经营运作情况对国民经济产生着巨大的影响。为确保电力集团的经营活动始终处于良好状态，电力集团应有效开展财务管理工作，确保内部资金的有效流动、均衡流动，从而使资金支出、收入处于相对平衡的状态，实现集团现有资金的增值。根据国资委要求，目前电力集团在财务管理方面采取的是财务集约化管理模式，资金集中管理是财务集约化管理模式下的核心内容之一。现金池资金集中管理指的是，企业集团母公司对其领导、管控的分公司或子公司的资金进行集中管理、有效决策与使用。对企业运营者来说，采取这样的资金管理方式，对企业集团内部现金流进行监管，可以实现对主要经济活动的科学安排、有效管控。

一、现金池及其优势

(一)现金池

在现金池资金集中管理模式下，大型企业集团开设一个现金池账户，其分公司或子公司则委托企业集团总部进行贷款。同时，分公司或子公司的资金，要定期上划到现金池账户中，这就使同一企业集团管控下的所有分公司或子公司银行账户中的现金余额集中到了企业集团开设的主体账户中，分公司或子公司若是需要资金，便要由企业集团总部从主体账户中下划。对于大型企业集团来说，采取现金池资金集中管理模式可以使其对所有资金进行集中统一管理、控制、筹划、调度。同时，借助现金池账户对分公司或子公司账户的资金进行集中管理、规划，可以确保企业集团资金的良好流通，有利于提高资金的利用效益，进而可以实现企业集团经济效益的提升。

(二)现金池的适用范围

就目前来说，现金池主要服务于大型企业集团，其作用是便于大型企业集团对内部所有资金进行集中管理、统一筹划。因此，现金池主要适用于拥有多加分公司或子公司的企业集团。现金池资金集中管理模式是以现金为核心，具有较高的效益，可以降低企业对外融资、汇兑的成本，可实现企业集团外汇管理能力的增强，因此现金池也比较适合涉及外汇资金结算业务较多的大型企业或者是跨国企业。现金池对企业有着较高的要求，采取现金池资金集中管理模式的企业，必须具备较高的信息化水平、非常依赖提供服务的商业银行以及网上银行。现金池可以对企业集团资金进行集中统一管控，这样的情况下，金融风险转移到了企业集团内部，若是出现问题，则有可能使企业集团的资金链条受到严重影响，财务风险非常高。同时，企业集团对其分公司或子公司的监督、管理力度，也会对现金池作用的发挥产生一定的影响。综合考虑各种因素，现金池适合在信息化水平高、应对风险能力较强、资金集中管理能力优越的紧凑型大型企业集团中应用。

(三)现金池的优势

对于电力集团来说，其经营运作过程中，可以借助统一经营管理，来用较低的企业内部交易成本来取代较高的市场交易成本，从而实现对生产经营总成本的有效管控，减少企业经营成本。母公司可以根据其内部价格来提供劳动服务或产品，内部价格为公司所特有的，同时企业内部也可以进行信息资源共享，从而可以提高其经营管理水平的有效提升。同时，电力集团通过有效应用现金池，还可以实现分权、集权的对立统一，资金集中管理是借助现金池得以实现的，这样的情况下，电力集团可以在充分考虑自身发展实情的基础上，寻求分权、集权间的平衡，使两者处于平衡状态之下，才能保障企业的良性发展。若是采取分成管理，则难以对分公司或子公司进行有效监管，为确保信息沟通的有效性，提高管控水平，电力集团必须对自身经营管理方式进行改进与优化，改变“金字塔”式的传统组织管理结构，实现资金集中管理。除此之外，还可以对网络信息技术进行有效应用，从而使金融机构能够为企业集团更好地提供现金管理产品，同时银行可以应用信息技术，有效地将分散在分公司或子公司账户中的电力集团的资金集中起来，开设总资金管理账户，实现对资金的集中管理。应用现金池资金集中管理模式，还可以为电力集团的资源配置优化调整提供有力的支持，从而充分发挥整体优势，实现电力集团经营管理效益的切实提升。

二、电力集团企业现金池资金集中管理模式及其应用思路

(一)现金池资金集中管理模式的建立

现金池是商业银行为便于大型企业集团实现资金集中管理而推出的现金管理服务性产品，其将信息化、网络化技术手段结合起来，可以使大型企业集团对分公司或子公司资金进行统一调度、实时监控、集中运行。现金池资金集中管理模式下，使得原本要逐步进行办理的业务变成了集中处理的业务，为企业集团的资金集中管理、使用提供了一定的便利条件。现金池资金集中管理模式包括资金账户部分、结算流程部分。对于电力集团来说，在建立现金池资金集中管理模式之后，可以以自身资金管理需求为依据，将电力集团的账户分为外部账户、内部账户两种类型。其中，外部账户指的是电力集团在银行开设的总账户及其分公司或子公司开设的分账户。电力集团的总账户、分公司或子公司的分账户，两类账户的开户银行必须相同，以实现资金的同行划拨，不仅可以节约时间，也能提高效益。企业集团开设总账户、分公司或子公司的分账户之间构成了资金链，结算业务主要是通过商业银行完成，具体开展结算业务的过程中，应以具体约定、结算规范为依据，来实施资金上划处理或者是资金下拨处理，对总账户与分账户、分账户与分账户间的债权债务关系进行清算。同时，应注意在企业计算结算系统中开设内部结算账户，收支两条线时，企业的收入户用于对借贷款项、产品销售回款及其他业务收入款项的集中，支出户仅可以用于税金、工资以及采购的支付，从这个方面考虑，收支两条线为电力集团资金集中管理控制提供了良好的条件。

(二)现金池资金集中管理模式下的结算流程

现金池资金集中管理模式，是一种与手工资金管理完全不同的资金管理模式，其是以网上银行、现代信息技术为基础得以实现的，因此，其比较注重商业银行、企业集团结算中心、分公司或子公司三者间的连接，在最大限度上缩减中间层层授权、信息录入等复杂而又繁琐的流程，从而有利于实现收付款业务效益的不断提升，并能确保获取资金信息的有效性、及时性，还可以对电力集团企业的资金流速、流量进行及时监督管理。基于此，现金池资金集中管理模式下，科学、合理地规划结算流程。

(三)现金池资金集中管理模式的具体实施策略

对于电力集团来说，其资金集中管理与控制是一个自下而上的管理过程，资金管理的复杂程度较高，且管理方针具有一定的执行难度。鉴于此，电力集团必须建立配套的资金集中管理制度。电力集团应充分考虑资金集中管控的实际情况、进展情况，不断改进、完善资金集中管理制度，还要完善相关软件、硬件设置，实现软件、硬件之间的有效配合，充分发挥现金池资金集中管理模式的作用与优势，从而有效提升电力集团的效益，促进电力集团的健康发展。对现金池资金集中管理模式进行实际应用的时候，电力集团应科学、合理地对结算中心组织构架进行规划。第一，应严格遵循相关法律规定的要求，设立结算中心。在我国，证监会对控股股东、上市公司的财务管理均有明确的规定，企业集团不可占用上市公司的资金，必须做到财务分离。这样的规范要求下，电力集团在应用现金池资金集中管理模式的时候，针对上市公司、非上市公司，必须分开设立结算中心，按照法律规范来分开处理两者的结算业务。第二，电力集团通常会涉及多种类型的业务，有着多样化的收入来源，同时其领导、管控的分公司或子公司的分布地域十分广泛。基于这样的现实情况，若是仅设立一个结算中心，势必无法满足资金集中管理的实际需求。为切实发挥现金池资金集中管理模式的作用，电力集团应结合该模式的具体要求来有效管理资金，即根据资金集中管理需求，设立若干个分结算中心，使分公司或子公司的资金先集中在分结算中心，再集中在总结算中心，从而实现电力集团资金的集中统一管理，既可以满足电力集团资金集中管理的要求，又可以满足分公司或子公司相对独立的资金需求。

三、结语

综上，为满足大型企业集团资金集中管理需求而产生的现金池，具有诸多优势，有利于提高企业的资金管理水平。鉴于此，电力集团发展过程中，应加强对现金池的研究，积极建立现金池资金集中管理模式、科学合理地规划现金池资金集中管理模式下的结算流程，并要完善资金集中管理制度、合理规划结算中心组织构架，实现现金池资金集中管理模式作用的充分发挥，促进企业资金管理效益的不断提升。