天津绿色金融发展现状及问题研究

蒋立红 天津财经大学金融学院

一、绿色金融相关概念

绿色金融是指以环境保护为出发点，以可持续发展为行动指南的金融体系。其主旨是实现金融行业发展与环境保护相结合，进而促进社会经济与环境的和谐发展。其表现形式是依靠金融产品及服务来实现企业产能的低消耗及污染的低排放，进而保障环境与金融业的和谐共存。我国的绿色金融虽然起步相对较晚，但发展速度较快。从我国的绿色金融发展过程来看，自1970年至21世纪初期，处于理论研究探索的阶段；2005年至2008年，处于实践起步阶段，自2009年—2014年，处于初步发展阶段；自2014年至今，我国的绿色金融体系步入快速发展阶段。通过数十年的经验积累，我国的绿色金融发展已形成了一套具有中国特色的体系。

二、天津绿色金融发展现状

近年来，为解决日益严重的环境问题，天津金融各行业抓紧按照市委、市政府下达的要求，大力开展绿色金融业务。天津市于2020年发布了“天津绿金十条”，该措施对促进天津绿色金融的发展起到了重要的作用。该措施从绿色金融组织体系的建立、绿色金融产品和服务创新、绿色金融人才引进与培养等十个方面鼓励天津各金融行业进入到绿色金融的行列中来，以政策引导天津绿色金融的发展。目前在绿色信贷领域、碳金融领域、金融租赁领域、绿色债券等领域，天津金融行业都取得了一定成果。下面将从这四个主要领域在天津的发展情况进行分析与介绍。

(一)绿色信贷业务

绿色信贷业务就是通过银行等金融机构的信贷给绿色环保相关的项目和企业以资金方面的支持，它在众多绿色金融产品中的活跃程度最高，影响最大。从天津银行业发展绿色信贷的进程来看，当前各银行无论是在贷款额度方面还是贷款审批方面，都相应加大了绿色信贷的贷款力度。同时严格控制贷款审批，降低高污染以及产能过剩企业的贷款额度，以保证绿色金融业务的有效运行。天津银保监局也积极推进绿色信贷的发展，引导银行等金融机构的资金流向绿色领域，保证了天津金融业与环境保护的共同发展，进而促进天津整体经济的可持续发展。截止到2020年12月，天津绿色贷款(含外币)总余额达到了3 449亿元，相比2020年初增加了379亿元，增幅达12.4%，实现了大跨步的增长。

(二)碳金融业务

随着我国碳中和目标的确定，碳金融将成为我国未来绿色金融中的一个新亮点。天津作为首批碳交易试点城市，通过利用新型金融模式在碳交易领域积累了众多宝贵的经验，在碳交易方面处于全国领先地位。早在2008年，天津就成立了天津排放权交易所。[2]天津排放权交易所目前已与多个行业展开合作，并承担了绿色低碳课题项目的相关研究工作。截至2020年末，天津碳市场总成交金额达到3.6亿元，成交量达到2909万吨，全国排名第二位。

(三)绿色租赁业务

天津市作为我国融资租赁的试点城市，尤其是天津的东疆港地区拥有着在全国范围内具有领先地位的绿色租赁业务。绿色租赁业务不仅为企业解决了融资问题，同时也促进了天津环保、节能行业的发展，已成为天津绿色金融体系不可或缺的重要组成部分。截至2020年底，天津登记的金融租赁公司中已开展绿色租赁业务的公司就达到10家，拥有的公司数量和业务量均排名全国第一。天津金融租赁公司绿色租赁余额截止2020年底为1101亿元，约占全市绿色贷款余额的30%，在天津市绿色金融的发展中发挥了重要的作用。

(四)绿色债券业务

绿色债券是指由国有企业或者私人企业发行，其资金流向于相关绿色领域的债券。是绿色金融体系的重要组成部分。2020年全年，天津共发行10只绿色债券，发行规模达75.55亿元，无论是发行数量还是发行规模都实现了大幅度的增长，相当于天津近3年的绿色债券规模总和。在众多品种当中，于2021年3月发行的全国首单“碳中和”资产支持票据尤为亮眼，该票据由国网国际融资租赁有限公司发行，发行总额为17.5亿元，发行利率为2.99%，募集的资金将全部用于风电、水电、光伏等可再生能源项目的建设。

三、天津市绿色金融发展过程中存在的问题

(一)绿色金融标准体系不完善

从天津市现状来看，天津依然未形成一个发展绿色金融的统一标准以及相对固定的绿色金融模式。由于标准体系的不统一，对天津绿色金融的业务开展造成了一些影响。具体体现在两方面：一方面认定口径的差异导致认定工作的重复，业务成本的增加，监管难度的增强；另一方面，由于业务流程的衔接效率不高，降低了绿色资金的流动速率，从而降低了绿色金融的效益，不利于天津绿色金融的发展。

(二)缺少相应激励机制

天津开展绿色金融业务的目标对象集中在中小微型企业。但对于金融机构来说，由于中小企业本身存在利润率低、风险较大的特点，使金融机构在对其开展绿色金融业务时积极性不足，从而约束了天津绿色金融的发展。目前，天津在鼓励引导金融机构开展绿色业务过程中，虽然提出了“天津绿金十条”等相关政策来促进天津绿色金融的发展，但仍缺少足够的补贴及担保等激励机制，业务评价体系不健全，相关措施及方法也有待完善。

(三)缺少相关金融产品和服务

就目前来看，天津市绿色金融发展重点主要集中在绿色信贷及绿色租赁方面，对于其他发展模式仍处于探索阶段。虽然天津市积极鼓励更多的金融机构进入到绿色金融领域，并且制定并规划了新的绿色金融政策，但由于天津的绿色金融产品创新性不足，很大程度上限制了金融政策的实施。天津应当借助丰富的绿色金融产品开展多样化的投融资项目。

(四)缺少绿色金融相关人才

目前天津绿色金融领域的人才依然存在较大缺口。绿色金融的人才应是具备金融和绿色环保行业的复合型人才，传统的金融人才在专业性上仍存在欠缺。这就需要培养和引进大量绿色金融的复合型人才。在人才引进方面，尚未实现将天津自贸区的便利优势应用到引进绿色金融领域的专业人才上面，尤其是对于具有环境、能源及金融背景的复合型、国际化的高级人才的引进存在较大缺口。[3]在人才培养方面，天津目前还没有形成较健全的绿色金融人才培养机制，缺少相应的高校专业和培训机构，相关的学术交流和实践分享也相对较少，这也是造成绿色金融人才短缺的一个重要原因。

四、天津市发展绿色金融的建议

(一)加快标准体系的建设

绿色金融的相关标准是明确业务范围、落实配套政策、便利投资决策，以及强化业务风险管理的重要依据。但由于国内缺少统一、规范的绿色金融标准，因此，加快天津绿色金融标准体系统一化、规范化进程，不仅对天津绿色金融的发展具有重要意义，对于其他地区建立绿色金融标准体系也提供了宝贵的经验。建议天津根据现有的各监管口径及各地区绿色金融标准，对绿色金融标准进行整理、归纳。首先，从政策角度给予支持，积极促成绿色金融制度认证体系的建设，并通过引入第三方评估与监督机构进行监督指导；与此同时，鼓励中介机构及各金融行业参与到绿色金融进程中来，建立健全创新型绿色金融机构体制，构建具有多口径、多层级的符合天津实际情况的金融体系，带动天津绿色金融的发展。[4]

(二)完善激励机制

首先，天津人民银行从政策实施方面，应积极运用再贷款、再贴现等货币工具定向增加货币供给，加大对绿色金融行业的资金支持。其次，天津市政府应为绿色金融提供相关财政支持，政府可通过扩大对绿色金融的财政补贴的方式，依靠政府支出来保障绿色金融发展的基础设施建设，并为绿色金融业务的发展提供相应的便利。[5]同时要加快建立绿色金融激励约束机制，将环保合规和绿色信贷纳入该行业发展综合评价体系，对循环经济试点等低耗能单位的项目进行资金扶持。最后，从金融行业角度来看，各金融行业自身也应加快绿色金融产品及服务的业绩考核及评价体系的建设，完善评价结果，强化激励及约束的作用。[6]

(三)推进绿色金融产品创新

天津应着力于创新具有天津特色的金融产品，为市场提供全方位的绿色金融服务和多样化的绿色金融产品，同时健全绿色金融产品体系。首先，继续发展绿色信贷等基础性绿色金融产品。国开行及其他政策性银行应利用长期资金支持农业产业项目和环境污染治理等项目建设。例如，鼓励创新绿色惠农信贷产品，支持农业产业项目；鼓励为城市污水治理等环保项目提供信贷支持。其次，也应重点关注股权类绿色金融工具和互联网绿色金融工具的发展和创新。[7]再次，鼓励金融机构开发适合天津发展现状的银行类绿色金融理财产品，同时应该加快绿色保险产品的创新，建立强制性的保险制度。最后，在风险可控的前提下积极开拓远期、期权、期货和互换等衍生类绿色金融工具，对冲或降低基础金融工具的风险。

(四)积极引进和培养绿色金融专业化人才

目前，天津的绿色金融人才仍然存在大量缺口。首先，应当充分利用天津自贸区这一高水平对外开放平台以及天津市“海河计划”等人才引入政策优势，大力引进海内外绿色金融人才，尤其是具有低碳、节能、碳交易、金融背景的复合型人才。其次，充分发挥区域内高校优势，设立绿色金融专业，培养高端绿色金融人才。最后，加快政府监管部门、金融机构、学会团体、科研院所之间的交流合作，加快对绿色金融人才培训机构和实训基地的建设，进而推动绿色金融的发展。

五、结语

随着经济可持续发展的理念深入人心，以及碳中和目标的确定，绿色金融将成为未来金融业发展的一个重要方向和历史机遇。天津应该依靠自身发展绿色金融的优势和已经积累的宝贵经验，继续探索及创新绿色金融的发展路径，进而建立健全绿色金融标准化体系，完善激励机制，丰富绿色金融产品和服务，培养和引入更多绿色金融专业化人才，建立一套具有天津特色的绿色金融体系。同时利用金融产品和服务加快天津绿色转型、低碳发展的进程，从而使天津的绿色金融走在全国的前列。■