板期信用证下纽约假日条款与到期日分析

文/金霭君 编辑/韩英彤

众所周知，传统国际信用证按照付款期限的不同，一般可分为即期信用证、远期信用证和假远期信用证。在实务中，我们还会经常遇见板期信用证。板期信用证作为一种固定到期日的远期信用证，在开立时就已经确定了固定的到期日。通常，固定的付款到期日不受交单日、装船日或一般信用证条款的影响；但有一种特殊条款——纽约假日条款，可能会对这一固定到期日产生影响。

那么，如果一个板期信用证中包含了纽约假日条款，它会对付款到期日产生哪些影响？在其影响下，新的付款到期日又该如何确定？作为开证行，在实务中开立此类信用证时，又应如何妥善处理条款与固定到期日之间的关系？本文将以实务中的案例对上述问题做出分析。

案例背景

开证行开立一笔大宗商品原油交易背景的板期信用证，付款到期日固定为2018年9月2日。

特殊条款包含47A-13纽约银行假日条款：若付款到期日落在周日或者周一的美元假日，则付款到期日将顺延至该节假日后的第一个纽约银行工作日；若付款到期日落在周六或除周一外的美元假日，则付款到期日将提前至该节假日前的最后一个纽约银行工作日（IN THE EVENT THAT DUE DATE FALLS ON A SUNDAY OR NEW YORK BANK HOLIDAY ON MONDAY, PAYMENT WILL BE DUE ON THE FOLLOWING NEW YORK BANKING DAY.IN THE EVENT THAT DUE DATE FALLS ON A SATURDAY OR NEW YORK BANK HOLIDAY OTHER THAN MONDAY,PAYMENT WILL BE DUE ON THE PREVIOUS NEW YORK BANKING DAY）。

交单行两次交单，并且在交单后发送MT754报文至开证行，通知相符交单，并在报文72场提示两笔交单付款到期日均为9月4日。后续开证行收到交单行来单面函，两份交单面函上均显示“MATURITY DATE ：2018.09.04”。

开证行在审单环节确认付款到期日时，注意到该板期信用证指定的付款到期日9月2日恰巧为周日，遂根据ISBP-B7条规定，将付款到期日顺延至下一个当地银行工作日9月3日。而在开证行将要作出承兑并向国外确认最终到期日时，查询国际货币假日表得知，9月3日（周一）为美元假日。根据信用证中纽约假日条款（47A-13）规定：付款到期日落在周日或周一美元假日，应顺延至下一个银行工作日，即9月4日。开证行遂在向交单行发出的承兑电中，确认9月4日为付款到期日，并承诺将在该日付款。

对纽约假日条款的解读

一般情况下，根据ISBP-B7规定的允许信用证延迟付款的情形：“只要到期日是付款地的银行工作日，款项应于到期日在汇票或单据的付款地立即能进行资金支付；当到期日是非银行工作日时，付款将顺延至到期日后的第一个银行工作日（PAYMENT IS TO BE MADE IN IMMEDIATELY ANAILABLE FUNDS ON THE DUE DATE AT THE PLACE WHERE THE DRAFT OR DOCUMENTS ARE PAYABLE, PROVIDED THAT SUCH DUE DATE IS A BANKING DAY IN THAT PLACE.WHEN THE DUE DATE IS NON-BANKING DAY,PAYMENT IS DUE ON THE FIRST BANKING DAY FOLLOWING THE DUE DATE）”。开证行在确定信用证付款到期日时，应以付款地（THE PLACE WHERE THE DRAFT OR DOCUMENTS ARE PAYABLE ），即汇票受票人所在地的银行工作日为准，若到期日落在当地的非银行工作日，将顺延至下一个银行工作日。

当信用证加入了纽约假日条款以后，相当于在通过ISBP-B7计算出的到期日（DUE DATE）的基础上，再加上对该到期日是否为美元假日的判断，并进行相应调整。

本案例中，到期日9月3日为周一美元假日。根据纽约假日条款，应向后顺延至9月4日；而如果付款到期日落在周六或非周一的美元假日，则该到期日应提前至该美元假日的前一个工作日。对受益人而言，在加入纽约假日条款使付款到期日被提前的情况下，能够提前收到款项；而对申请人而言，如果付款到期日提前，则必须提前安排资金，特别是在金额较大或提前付款天数较多的情况下，申请人还可能需要承担一定的利息损失风险。

案例探讨

开证行是否可以将9月3日作为付款到期日对外承兑

首先，单从条款角度看，到期日应为9月4日，且交单行先前的寄单通知电中也明确指示到期日为9月4日。若开证行将9月3日作为到期日并承诺在该日付款，可能有两种情况：第一种情况：交单行回报告知正确的到期日，开证行遂做出更正，将到期日变更为9月4日；第二种情况：交单行未做回应，9月3日开证行按约定进行付款操作。由于9月3日为美元假日，美元无法起息，开证行即使在当日发出MT202头寸电，起息日也仍为9月4日。对收款行而言，此举与开证行9月4日进行付款并无差别；然而对开证申请人而言，则会提前一天将其资金划走，申请人会白白损失一天的资金安排时间，并可能会对申请人造成一定的损失。此外，按照纽约假日条款规定，开证行也不应以9月3日作为付款到期日对外进行承兑，而应将9月4日作为到期日并对外承兑。

开证行如何开立包含纽约假日条款的板期信用证

不同于普通的远期信用证，板期信用证最大的特点是具有固定的付款到期日。因此，开立此类信用证时，开证行应确定一个准确的到期日。首先应将周末、假日等最基本的因素考虑在内，确保到期日不落在付款地银行的节假日或者信用证的货币假日，如遇到节假日应顺延至节后第一个银行工作日。

第一种做法：按照纽约假日条款调整到期日后，去除纽约假日条款。如遇到有纽约假日条款的特殊情况，最恰当的做法是通过查看日历及查询国际货币假日表等方式，判断该到期日是否落在周六、周日或美元假日（排除开证时美元假日还未确定的情况）。若到期日正好落在以上假日时间内，应考虑直接按照纽约假日条款标准对信用证42C的到期日做相应调整，使到期日不但避开付款地银行节假日、信用证的货币假日，也能避开美元假日。此时，也就没有必要再将纽约假日条款加入信用证中，出于信用证条款有效简洁的考虑，可将原申请书中的纽约假日条款删除。

第二种做法：按照第一种做法调整到期日，但保留纽约假日条款。保留纽约假日条款，主要是从客户的角度出发。这是因为，纽约假日条款常出现在远期大宗商品信用证中，用以保证进出口双方在收付汇时点上的相对公平，因此，若申请人经常叙做大宗商品业务，并希望按照以往的业务习惯保留纽约假日条款时，开证行应尊重客户的开证习惯，保留纽约假日条款。但同时也应检查申请书中的固定到期日是否合理，如果到期日设置不合理，应提示客户纽约假日条款对票期调整的影响，并在征得客户的同意后对其进行相应的调整。

第三种做法：完全按照申请书开立，保留纽约假日条款，也不调整到期日。若开证行不考虑固定到期日和纽约假日条款的关系，在开证时不对到期日进行相应调整，也不对客户做相应提示，完全依照原开证申请书的内容开立信用证，到后续承付环节时再调整确定付款到期日，也是可以的。尽管这种方式通过承付环节的调整所得到的到期日，与第一、第二两种做法的结果是一样的，但这种做法则失去了开立板期信用证的意义，没有起到固定到期日的作用。若遇到一些极为特殊的情况，如开证时规定的固定到期日为非周一的美元假日，并且这一天恰逢中国春节或国庆长假，届时，实际的付款到期日将提前多日，申请人需提前划拨资金。特别是在付款金额较大时，会造成申请人资金安排上的困难，或令其承担一定的利息损失。因此，不提倡采取这种做法。

比较上述三种做法可以看出，就信用证条款的开立而言，第一种做法最优；第二种做法次优，但更大程度地地考虑了申请人的需求，旨在尊重客户过往的交易习惯；第三种做法则不提倡，因其失去了开立板期信用证的意义。总体而言，开证行在开立板期信用证时，如果发现申请书中包含有纽约假日条款，应该灵活变通并考虑周全；如需要，可对客户做出票期调整的相关提示，同时给出专业合理的意见，在经客户同意后，设置符合ISBP相关规定和纽约假日条款规定的固定到期日；在此基础上，可考虑去除纽约假日条款，以最大限度地优化信用证条款，使其变得合理简洁。