2021年前三季度我国中重卡市场分析

中国汽车技术研究中心有限公司 中汽数据有限公司 李捷 黄睿

2021年三季度GDP当季同比增速为4.9%，两年平均增速由5.5%回落至4.9%。从分项上来看，第一产业基本持平，第二、第三产业的两年平均增速均出现下降，第二产业下滑更为明显。

经济增速的回落受到多方面因素影响。其一，受疫情影响，去年我国经济基数前高后低；其二，三季度疫情点状散发、极端天气、洪涝灾害等事件偶有发生，打断了部分地区经济活动的顺利运行；其三，对房地产以及金融风险的调控、环保限产等调控政策，客观上导致经济活动放缓；此外，随着我国库存周期见顶回落，经济增长动能本身面临着自然回落的压力。综合导致2021年三季度经济增速下行，且低于预期。

2021年9月，限电限产拖累经济活动，工业品价格持续上涨叠加需求回弹乏力，经济增速下行压力较大。

需求层面：投资端，专项债发行小幅提速但仍有时滞，基建反弹缓慢；房地产投资进入下行区间；制造业成为投资增长亮点。外贸端，海外供需缺口以及大宗商品价格上涨等原因持续影响本月进出口，叠加海外临近节假日，进出口维持较高增速。消费端，多地疫情散发基本得到有效控制，居民出行和消费边际恢复。

供给层面：能耗双控措施收紧下，部分地区限电限产，高炉开工率、汽车全钢胎、半钢胎开工率均显著放缓，工业生产回落。

物价表现层面：CPI同比0.7%，同比较前值回落0.1个百分点，环比持平，其中非食品CPI分项涨幅回升，食品分项是CPI回落的主要拖累。PPI同比上行至10.7%，涨幅比上个月扩大1.2个百分点，环比上涨1.2%。本月限电限产持续，高耗能行业产量显著减少，煤炭、钢铁、化工等工业品价格上涨推升PPI。

物流市场方面：多地“能耗双控”政策影响下，需求持续放缓，物流市场运价下行压力逐渐提升。

1～9月商用车市场概述

2021年1～9月，商用车市场销量348.0万辆，同比增长4.2%。其中，货车市场销量321.3万辆，同比增长3.2%，占商用车市场比重92.3%，较2020年同期下滑了0.9个百分点。客车市场销量26.7万辆，同比提升18.2%，占商用车市场比重7.7%。2021年，受“新冠疫情”在国内多次反复的影响，居民对线上购物的依赖度提升，城市物流市场诉求增长，刺激了轻客市场需求的释放，源于此，客车市场销量增幅明显。

1～9月中重卡市场分析

2021年，基建投资项目、国Ⅲ车淘汰延续、国Ⅳ车限行、超载治理等多因素保障中重卡市场需求保持高位水平。2021年1～9月份，中重卡市场销量132.8万辆，同比提升5.8%，占货车整体市场比重41.3%，较2020年同期提升了1.0个百分点（见图1）。

图1 2015～2021年1～9月中重卡市场销量走势图

从月度销量表现来看（见图2），2021年上半年，受国Ⅵ排放升级的影响，中重卡市场需求前置，销量保持在一个较高的水平，上半年中重卡市场销量平均增幅高达36.0%。7月份排放标准切换后，中重卡市场因提前采购市场需求透支严重，同时用户对国Ⅵ产品观望情绪严重，叠加淡季货运需求低迷，中重卡市场销量出现断崖式的下滑，7～9月份，中重卡市场销量平均降幅为49.5%。

图2 2021年1～9月中重卡市场月度走势

按照功能用途划分（见表1），2021年1～9月，牵引车市场销量56.2万辆，同比下滑2.0%，市场比重42.3%，较2020年同期下滑3.4个百分点。专用车市场销量30.5万辆，与去年基本持平，市场比重22.9%，较2020年同期下滑了1.3个百分点；自卸车销量23.1万辆，同比提升25.7%，市场比重17.4%，较2020年同期提升了2.8个百分点；载货车销量23.0万辆，同比提升19.5%，市场比重17.3%，较2020年同期提升了2.0个百分点。

表1 2021年1～9月份中重卡细分市场表现（按功能用途划分）

2021年上半年，受2020年延期工程落地和2021年新工程陆续开工的因素影响，各类工程用车需求得以释放，利好中重型自卸车市场，自卸车市场表现优于中重卡中体市场，其市场比重增长明显。受前期增长的过度透支影响，在终端需求减弱态势下，牵引车市场表现略显疲软，成为1～9月中重卡市场唯一销量同比下滑的细分市场。

1～9月牵引车市场分析

目前，牵引车产品主要以6×4为主，其市场比重高达90%以上。2021年1～9月，6×4牵引车产品销量52.9万辆，同比下滑2.7%，市场比重94.1%，较2020年同期下滑了0.6个百分点。4×2牵引车产品销量3.2万辆，同比提升8.2%，市场比重5.6%，较2020年同期提升了0.5个百分点（见表2）。

表2 2021年1～9月份牵引车细分市场表现（按驱动形式划分）

按照燃料类型划分，牵引车产品主要以柴油车为主。2021年，柴油牵引车销量51.0万辆，同比提升10.7%，市场比重90.6%，较2020年同期提升了10.4个百分点。

2021年，天然气牵引车销量5.0万辆，同比下滑55.5%，市场比重8.9%，较2020年同期下滑了10.8个百分点。受全年经济恢复性增长、油气需求攀升以及供给不足的因素影响，油气价格成本提升。在气价持续上涨推动下，天然气牵引车销量大幅下滑，随着冬季天然气传统旺季来临，国内外气价继续承压攀升，天然气牵引车市场后期预计将持续保持低迷（见表3）。

表3 2021年1～9月份牵引车细分市场表现（按燃料类型划分）

1～9月专用车市场分析

1～9月，受基建项目开工率提升影响，专用车销量实现增长，尤其是搅拌车、随车起重运输车、泵车等工程类专用车同比增长幅度较大。其中，搅拌车销量9.1万辆，同比提升23.5%，市场比重29.9%，较2020年同期提升5.7个百分点；随车起重运输车销量1.8万辆，同比提升18.9%，市场比重5.9%，较2020年同期提升了0.9个百分点；泵车销量1.0万辆，同比提升13.6%，市场比重3.1%，较2020年同期提升了0.4个百分点；此外，垃圾车销量降幅明显，销量1.9万辆，同比下滑61.6%，市场份额6.1%，较2020年同期下滑了9.7个百分点（见表4）。

表4 2021年1～9月份专用车细分市场表现

1～9月中重卡区域分布

从中重卡销量区域分布来看（见表5），2021年1～9月卡车销量主要分布在山东、广东、河北、江苏、河南等省份，以上5个省份的销量比重高达43.6%。销量TOP10市场集中度为64.8%，相较于2020年同期下滑了3.3个百分点。

表5 2021年1～9月中重卡区域销量及份额

从增幅来看，销量TOP10省份中，山东、广东、安徽、湖北、四川省销量实现同比增长，其中湖北增幅35.6%，广东增幅30.1%。

1～9月中重卡市场竞争格局

从中重卡市场企业竞争格局来看（见表6），销量TOP10企业市场集中度为67.0%，相较于2020年同期下滑了1.5个百分点。2021年1～9月，中重卡市场共有701个企业实现销售，每个企业平均销量为1895辆，销量超过10000的企业共有21家。中国第一汽车集团在中重卡市场竞争中具有绝对的优势，其销量25.8万辆，市场份额高达19.5%，远超于其他企业。

表6 2021年1～9月中重卡企业销量及份额

从增幅来看，2021年1～9月，TOP10企业中，仅有中国第一汽车集团、陕西汽车集团有限责任公司、东风柳州汽车有限公司三家企业的销量出现下滑，其中陕西汽车集团有限责任公司降幅为13.4%。此外，中国重汽集团济南商用车有限公司、中国重汽集团济南卡车股份有限公司、三一汽车制造有限公司销量增幅较高，分别为42.3%，31.4%和25.8%。

中重卡市场发展趋势

从宏观经济层面来看，疫情的点状散发基本得到控制，居民消费以及出行一定程度得到恢复，但需求短板仍然存在。当前经济处于下行区间，存在一定下行压力。叠加部分地区高耗能行业的限电限产，对工业品供应、制造业投资都产生了显著的负面影响。此外，房地产受到政策以及需求降温的影响，房地产投资进入下行区间。

综合来看，经济环境下行压力加大。能耗双控措施下限电限产预期将在第四季度持续进行，尽管多地将调整限制政策，仍将对经济产生一定负面影响。上游供给收紧工业品价格持续处于高位，但在需求低迷的情形下，工业品价格上涨难以传导至消费品价格，企业盈利空间持续受到辖制。同时，受到疫情影响，短期内失业率波动上行，需求难见回弹，第四季度面临的经济环境仍旧严峻。在此背景下，第四季度财政政策预期加速放量，尤其是专项债加速落地，货币政策趋松拉动投资增长的可能性进一步提升，托底经济增长。

从市场需求层面来看，上半年对下半年市场销量透支严重，截止到9月份，排放升级所带来的影响依然存在。此外，国Ⅵ重卡运营成本高，叠加油气价格持续上涨，加重用户观望情绪，影响购车需求。同时，“双碳”治理、”限电”等因素的影响，重工业产能压缩，大宗商品的货运量走低。

预计第四季度中重卡市场销量依然保持在一个相对较低的水平。