疫情常态化背景下绍兴中小纺织企业融资困境及对策
2021-11-13绍兴市中等专业学校许龙英
绍兴市中等专业学校 许龙英
绍兴是中小纺织企业密集的城市，随着改革开放全球经济不断发展，中小企业已经成为国民经济的重要组成部分。但是，中小企业自身发展规模小、市场占有率低、技术设备相对落后，使得在激烈的市场竞争中处于劣势地位，最突出的是融资问题。现以绍兴纺织企业作为典型，研究融资困境并帮助解决融资问题，可以解决全国各中小企业融资困难的问题。
1 疫情背景下绍兴中小纺织企业融资现状
1.1 纺织企业基本情况
问卷调查显示，绍兴纺织行业中大部分企业处于成长期，正不断扩大生产。但有25%的企业正处于保本或者亏损状态，其中毛利率小于0的企业为7%，超过30%的企业仅有11%。与以前年度相比，有13%的企业经营情况恶化，45%的企业并未发生明显变化，调查的企业中经营情况明显好转的占28%，有40%的企业认为在未来发展中，公司盈利状况会有所好转，60%的企业认为未来维持现状或者可能进一步恶化。
1.2 绍兴样本企业融资情况
1.2.1 间接融资成为首要融资方式
在2020年度，样本企业以各种方式融资，仅有1家企业发行了公司债券，其余企业均未通过新型融资方式比如发行股票、网络借贷、政府应急转贷基金等方式开展融资活动。究其原因，超过70%的企业表明对上述各种新型融资方式并不了解，宁愿选择传统的融资方式，如图1所示。
图1 融资方式
1.2.2 贷款额度无法满足企业需求
从调查问卷得知，在2020年度，申请融资的企业多数都有融资未获批的情况，原因如图2所示。
图2 融资失败原因
申请并获得贷款的企业中有65%选择向四大银行进行贷款，22%选择向地方金融机构贷款，其余选择外资银行。调查显示，获得贷款的企业中，超40%的企业贷款申请未获得足额审批，获得审批额度低于80%的企业占比为20.1%，6.7%的企业获批额度低于50%。
1.2.3 融资成本占企业成本高比例
在调查中，超过80%的企业表示与同期相比，贷款利率处于持平或有所下降的状态。但在目前的形势下，经济运行缓慢、企业利润率较低，即使贷款利率水平有所下降也超出部分企业的承受能力。在贷款过程中，贷款成本并不是只有贷款利率一个因素，部分企业还要交纳担保费、手续费等附加费用，一定程度上提高了企业的融资成本。
2 疫情背景下绍兴中小纺织企业融资困境的成因分析
2.1 绍兴中小纺织企业融资难的内部原因
2.1.1 财务管理程度落后，信用水平较低
绍兴的纺织企业，大多数是由个人创办的。在实际管理时，大多数管理者存在操作企业利润、捏造虚假财务信息、隐瞒企业真实运营情况、为了切身利益而逃税的现象，加大了银行对纺织企业的评估难度。再加上绍兴纺织行业中有些企业出现在账务到期时违约或者拒不还款的现象，基于以上情况，金融机构并不愿意把过多的资金配置给中小企业。
2.1.2 企业抗风险能力差，管理水平不高
绍兴中小纺织企业由于自身规模小、抗风险能力差、原材料价格波动对企业影响深，导致大多数中小纺织企业在投入资金后获得的报酬较少、运营利润不显著、破产风险高，因此在办理融资手续过程中难度较大。
2.2 绍兴中小纺织企业融资难的外部原因
2.2.1 金融机构因素
(1)金融机构体系不健全。随着网络信息的不断发展和完善，金融机构的运作模式也随之出现不同程度的变化，尽管金融机构在一些小的方面为中小企业提供了融资平台，但在实际融资处理过程中仍然缺乏完善的融资系统， 特别是对于中小企业融资担保的问题，存在许多缺陷。
(2)金融机构融资成本高。我国银行在存、贷款上占据垄断地位，为扩大利润以及降低不良贷款率，往往在贷款中建立各种不平等的条约。为加强与大企业的合作，忽略中小企业，无形中形成一种融资歧视，导致中小纺织企业融资困难。在实际贷款中，中小企业除了承担较高的还款利率外，还需负担一定的担保费、手续费等费用，使得中小纺织企业在一定程度上增加了融资成本。
(3)民间融资机构的兴起。由于金融机构种种条件的限制，中小企业很难从银行获得贷款， 而资本市场不完善且证券市场要求十分严格。中小企业为了满足自身发展过程中对资金的强大需求，只能通过民间资本融资，由于国家缺乏对民间借贷市场必要的监管，助长了民间借贷公司出现较高的利率，提高了中小企业的融资成本，影响了金融市场的正常秩序。
2.2.2 政府政策因素
(1)国家缺乏重视。政府部门出台的一系列融资政策，更倾向于大型企业和国有企业。直到最近，国家才出台了一套关于中小企业的制度体系，即《中小企业促进法》。但该制度理论性较强，可行性不高，使得中小企业难以享受到政策的优惠，融资难度加大。
(2)扶持力度较弱。目前我国没有完善的中小企业信用评价体系，影响了担保机构的发展，难以为中小企业提供相关服务。此外，我国尚未建立健全全国性的再担保机构，因此担保机构在为中小企业提供贷款担保的同时，需要承担较大且难以分散的风险，一定程度上导致了融资难的问题。
3 解决疫情背景下绍兴中小纺织企业融资困境的对策
3.1 加强中小企业自身建设
3.1.1 规范企业内部治理结构
绍兴中小纺织企业形式主要有独资、合伙、公司制等，绝大多数为私营企业，一般实行家族式的管理模式。这种模式不具备规范的内部管理结构，虽说节约了管理成本，但在一定程度上造成了对中小股东保护不足以及交易混乱的现象，以至于造成纺织企业内部混乱，影响企业进一步生产，为企业融资加大了难度。规范企业内部治理结构可以提高绍兴纺织企业的管理效率以及内部凝聚力，使企业能够做出正确的投资决策和资金筹措。
3.1.2 建立健全财务管理制度
绍兴中小纺织企业在实际管理过程中，常常因为缺少对财务管理的认知，隐瞒企业真实运营状况、捏造虚假报表，导致银行不敢对其发放贷款。因此，中小企业必须加强财务管理制度的建设与完善，让财务资料真实化，与银行建立密切的关系，诚实守信、不做假帐，积极履行贷款合同，增强银行的信任度。
3.1.3 联合知名中介机构融资
绍兴中小纺织企业因为可抵押物少且资产担保价值低，常常在融资过程中不能获得审批，企业不得不寻求更多的担保。在金融机构来看，中小企业与大企业相比信用度较低，为中小企业担保的意愿随之下降。若绍兴中小纺织企业能与知名中介机构进行合作，通过担保办理融资手续，不仅能增加金融机构对纺织企业的信任度，还有效解决了绍兴中小纺织企业融资难的问题。
3.1.4 改变自身陈旧融资观念
就目前来说，绍兴中小纺织企业进行融资，首要选择仍然是银行借款。随着市场的发展，越来越多的融资渠道不断兴起，为了加强企业的融资管理，提高融资的成功率，绍兴中小纺织企业需要不断拓宽融资渠道，改变原有的融资观念，强化对融资的管理。
3.2 加强金融机构改革
3.2.1 完善银行组织机构
随着市场经济的发展，以往的银行组织结构已经不适应当前形势，银行需要改革。通过调查发现，未进行贷款的绍兴中小纺织企业有部分认为贷款手续复杂。在中小企业的贷款方面，银行应适当减少中小企业贷款程序，改进中小企业的贷款额度与期限。另外，绍兴纺织业发达，银行可以为绍兴中小纺织企业专门建立贷款和担保机构，促进贷款专业化发展，适应地区的主流产业方向，满足市场的需求。
3.2.2 融资渠道多元化
目前，许多金融机构通过收购、保压等方式进行放贷融资，得到了非常好的反馈。银行也可以采取相同的措施，或采用循环贷款、分期还款的方式扩大融资渠道，降低对中小企业贷款的条约限制，增加绍兴中小纺织企业融资的可行性。通过各种不同的融资渠道，有利于减少绍兴中小纺织企业对贷款利息的偿还压力，对金融机构来说，在实质上增加了收益，从而实现双赢。
3.3 加强政府扶持作用
3.3.1 完善中小企业扶持政策
政府对于中小企业的扶持主要以税收优惠、财政补贴和贷款援助等方式，绍兴柯桥作为中国轻纺城，中小纺织企业众多，政府财政资源应充分发挥作用，满足中小企业的需求。随着经济全球化的发展，绍兴中小纺织企业面临着升级转型，政府应该加强对企业发展方式的转变、产业结构调整的指导，帮助中小纺织企业转型升级，提高抗风险能力，缓解绍兴中小纺织企业融资难的压力。
3.3.2 完善中小企业信用担保体系
绍兴中小纺织企业往往因为担保不足被银行拒绝贷款。建立中小企业信用担保体系，以便有效提高贷款的成功率，必须以政府担保为基础，银行需要与政府和担保机构共同合作，使中小企业的贷款流程简单化，降低银行对中小企业贷款的风险，从而减少贷款的难度。逐步建立起中小企业信用征信系统，为融资信用评级提供依据，降低融资风险，确保顺利融资。
3.3.3 建立中小企业集群
由于单个的中小企业生产经营能力有限，银行为降低自己的不良贷款率，往往不愿意向中小企业发放贷款。绍兴纺织行业中小企业众多，经营业务和发展方向相同，可以建立一个中小企业借贷群，多家企业联合在一起，统一向银行进行贷款，不仅可以扩大融资规模，还大大降低了融资成本。
绍兴纺织业要想从根本上解决融资困难，促进高质量发展，只依靠自身的力量是很难做到的，还需要政府、金融机构多方面的协同发力。只有从多个方面入手，融资困境才有可能得到解决，纺织企业才能继续健康发展，创造出更多的社会价值和经济价值。
