后疫情时代广西中小微企业融资困境与对策分析

韦翔

【摘  要】中小微企业在我国经济发展中起着不可替代的重要作用，然而在疫情的特殊时期，中小微企业面临着融资难等一系列问题。论文以广西14个市近2年的经济指标为数据基础，运用OLS进行回归分析，对广西的中小微企业的经济环境、政治环境和自身的特点进行分析，进而提出了中小微企业提高自身融资能力的建议。

【Abstract】Small， medium and micro enterprises play an irreplaceable role in China's economic development， but in the special period of the epidemic， small， medium and micro enterprises are facing a series of problems such as financing difficulties. Based on the economic indicators of 14 cities in Guangxi in the past two years， OLS regression analysis was used to analyze the economic environment， political environment and their own characteristics of the small， medium and micro enterprises in Guangxi， and then put forward suggestions to improve their financing ability.

【關键词】广西;中小微企业;疫情;融资困境

【Keywords】Guangxi; small， medium and micro enterprises; epidemic situation; financing difficulties

【中图分类号】F276.3;F832.4                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2021）11-0086-03

1 引言

2020年是“十三五”规划的收官之年，然而年初时防不胜防的新冠肺炎疫情，给实现经济发展的任务带来重重障碍。在这样的背景下，实力相对薄弱的中小微企业受到疫情冲击的程度更大，风险的抵抗能力也更弱。据统计，中小微企业解决了80%以上的就业，因此，帮助中小微企业渡过难关更是重中之重。论文着重分析广西壮族自治区的中小微企业在融资方面存在的问题，并提出促进其发展的政策建议，对广西中小微企业在疫情当下的发展具有积极的意义。

2 疫情下的广西经济现状

为研究2020年广西的基本经济情况，构建如下简单回归模型：

lncomei=β0+β1GDPi+μi

其中，Income代表广西14个市在2019年度的公共财政预算收入，GDP代表14个市在2019年度的地区生产总值，数据都来源于《广西统计年鉴2020》。通过普通最小二乘法，可得如下模型：

l=-26.23418+0.084511GDPi

具体的回归结果如表1所示。

从表1可以看出，截距和GDP的系数在1%的显著性水平上都通过了显著性检验，并且模型整体的拟合优度比较好。鉴于目前为止，《广西统计年鉴2021》未发布，未能获得官方公布的2020年度具体的统计经济指标，但是根据广西壮族自治区统计局官方网站公布的各市区2020年度地区生产总值的全年同比增长率，可以预计出各市在2020年的地区生产总值，并且用预计的GDP计算出财政收入的拟合值，如表2所示。

通过对比14个市2019年度的财政收入与2020年度的财政收入的拟合值，南宁市、梧州市、防城港市、百色市和来宾市的2020年度财政收入预计都会下降，而2020年度的GDP数据中，只有北海市呈现负增长，由此可见，疫情带来的影响确实不容小觑。

3 中小微企业在疫情当下面临的困境

根据清华大学经管学院朱武祥教授等对近千家中小企业进了2次问卷调查的分析结果显示，中小微企业在疫情期间面临的最大的4个问题分别是：

①企业的现金流严重不足，极有可能因为资金链断裂而破产。

②因为疫情防控需要，企业停工停产，导致营业收入严重缩水。

③在没有营收的情况下，企业仍然要支出数额巨大的可变成本和固定成本。

④企业抗风险能力低，缺少应对现金流不足的手段。

从这个问卷调查的结果可以看出，企业在疫情期间面临的最主要的问题都离不开资金。中小微企业在疫情发生的短短时间内，可谓是损失惨重。数据显示，2020年第一季度有超过46万家民营小微企业注销破产。

在这样的情形下，如何使企业“活”下来，这不仅仅是企业本身要考虑的问题，也是政府要考虑的问题。而在不影响企业营运的情况下，不考虑为了降低不变成本而裁员停产的情形下，与融资相关的货币政策成为最实用的一个帮助中小微企业走出困境的工具。

4 2020年广西中小微企业的融资现状

根据中国银行保险监督管理委员会广西监管局的数据统计，2020年全年，广西壮族自治区全区贷款规模达到3.52万亿元，比年初新增4699.38亿元，同比多增1008.14亿元，增速高于全国2.91个百分点，排名全国第7，西部第1。

其中2020年上半年，制造业贷款余额2724.20亿元，较年初增加404.58亿元，贷款的增加量创新高，说明政府和银行业的融资政策及时迅速且有效地缓解了制造业企业资金紧张的问题。其中，涉农贷款余额增长11.31%，普惠型涉农和小微企业贷款分别比年初增长8.46%和15.73%，平均贷款利率为5.51%，较去年全年平均利率下降0.86个百分点，说明在疫情期间，为了支持小微企业和涉农企业的发展，银行业降低了融资成本，减轻了债务压力。

从该组数据中可以得出：广西壮族自治区的银行业金融机构服务实体经济的能力和水平进一步提升，金融供给侧结构性改革深入推进，与此同时，全面协助中小微企业进行防疫战役，这不仅仅落实在增加贷款总量规模，也落实在降低贷款利率，减轻企业的偿债压力。

5 广西壮族自治区政府对中小微企业抗疫的帮助

广西壮族自治区在2020年2月印发《关于支持打赢疫情防控狙击战促进经济平稳运行的若干措施》对实体企业实行“一企一策”精准扶持。同时，为了更进一步支持涉农、涉小微企业渡过难关，自治区财政不仅仅下调了再贷款利率，还规定运用再贷款发放的涉农、涉小微企业贷款利率不能高于4.55%。

南宁市和柳州市也都引发了相关帮助企业渡过难关的文件，文件中都提到了要提高企业贷款贴息额度，提供定向融资扶持，减免中小微企业房租，疏解困难企业税负压力来帮助中小微企业在疫情防控的战役中取得胜利。

可以看到，各地区结合自身实际情况因地制宜地制定相关政策帮助中小微企业打赢抗疫战争，充分实行区域差异化的防疫政策，保障中小微企业以合理的方式获得所需要的金融服务。

6 广西中小微企业在未来的融资对策

6.1 提高自身抗风险能力

有统计数据表明，我国经注册的工商业实体中小微企业和个体工商户的平均寿命只有3年左右，基于这个原因，大部分商业银行对中小微企业申请融资业务的基本条件之一设定为“成立时间至少在3年以上且生产经营正常”。中小微企业由于资金实力薄弱，经常通过连带担保的形式获取融资，在这种情况下，更应该注重风险的管理。此外，企业在经营活动和融资活动中应该重视自身信用的建设。

6.2 加强企业内部管理

中小微企业的管理者基本上属于两大类：合伙人和家族成员。这些股东作为管理者，与大企业的管理者相比，其长期投资、战略规划、捕捉市场信息、决策、议价等能力都不具备优势，因此，中小微企业在市场波动中被淘汰。正如前文所说，在新冠疫情下，85.01%的中小微企业的现金流撑不过3个月。在这种情况下，政府和营利性质的商业银行对于融资的态度是大相径庭的。因此，中小微企业也应该重视自身的发展，改善经营管理的模式，提高企业的效率，从而提高本身在市场中的竞争力，同时注重培养人才，人才培养是一个企业可持续发展的关键，所以不论是管理人员、技术人员还是财务人员，都应该对其进行培养，提升员工的综合素质，同时建立公平、透明、健全的奖罚机制，只有这样，中小微企业才能留住人才。

6.3 建立健全财务制度

企业进行融资时，贷款人会要求借款人有健全的财务制度，根据财务报表的数据以及各项财务指标来分析借款人的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力。但是由于中小微企业的规模小、营业收入低、管理人員不专业等特点，中小微企业往往连财务部门都没有设置，更不要说健全的财务制度。因此，中小微企业一定要规范财务制度，不弄虚作假，不偷税漏税。

6.4 保持乐观的心态

企业管理者要有一个积极乐观的心态，在困难面前有决心、信心带领员工走出困境，同时要正视自己企业的不足之处。通常而言，中小微企业的业务都是比较集中的，这样一旦业务受到影响，企业很难有空间去调整自身。因此，管理者要对自己企业的资金情况做严格的规划，留存足够的资金去对抗突发事件，同时积极寻找外部的资源和商机，绝境逢生。

6.5 提高核心竞争力

鉴于中小微企业自身的特点，常见的融资方式有综合授信、无形资产担保贷款、出口创汇贷款、票据贴现融资、金融租赁以及担保贷款。其中，综合授信的额度以及融资成本取决于企业的营运情况和信誉等;出口创汇贷款适用于生产出口产品的企业，以出口合同或进口方提供的信用证作为抵押;票据贴现融资的好处之一是银行放款的条件不是按照企业的资产规模而是根据市场情况来贷款;金融租赁的好处是企业可用少量资金租赁先进技术设备。可以看出，不论是哪一类融资方式，都要求企业拥有真材实料。归根结底，企业要想改善自身的融资状况，就需要根据市场发展趋势和产业发展政策，及时调整企业经营战略和目标，推进产品与技术的更新换代，提升企业的核心竞争力。

7 结语

解决中小微企业融资困难的问题，是一项系统性复杂的工程，需要多方合作，共同努力。政府方面，应该加大对金融服务产业的支持力度，引导金融机构提高对符合条件的中小微企业的授信额度，降低融资成本，降低金融风险，助力打造区域金融服务中心;保险方面，保险公司也应积极研发针对性强的产品，大力推动保险业务全覆盖;银行方面，要从市场的实际情况出发，针对中小微企业研发具有风投性质的投资产品、支持发展的融资产品以及帮助管理金融风险的产品。例如，研发套期保值产品去帮助国际贸易进出口企业对外汇风险进行管理，研发远期利率类产品去帮助中小微企业、保险公司以及其他金融机构对利率风险进行管理。市场上各类参与者要相互交流、了解，才能准确地掌握对方的需求，进而才能够提高效率，最终实现多赢的目的。

总的来看，2020年全区经济披荆斩棘，乘风破浪，在逆境中发展，保持恢复的趋势，同时也成功稳定了就业率，保障了民生条件，实现了疫情防控和经济社会发展的双重胜利。但是疫情还没结束，2021年，中小微企业仍然面临风险挑战，在这个关键时刻，更要坚守信用，开诚布公，主动与银行沟通，反映疫情造成的困难，争取理解支持。银企一条心，共渡疫情局。同时，中小微企业内部也应该上下同心，老板要团结员工，坦诚企业的困难，争取员工理解支持，才能一起不断克服困难，共度寒冬，迎来更美的春天。

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