金融支持民营企业发展面临的问题及建议

朱光儒　陈浩宇

党的十九大报告指出，“要支持民营企业发展，激发各类市场主体活力，要努力实现更高质量、更有效率、更加公平、更可持续的发展”。党的十九届五中全会提出，“毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展。”民营企业作为推动经济社会发展的重要力量，在稳定增长、促进创新、增加就业、改善民生等方面发挥着重要作用。做好民营企业的金融服务，不仅是金融机构的责任，也是普惠金融事业的重要一环。近年来，金融支持民营企业发展力度持续加大，民营企业融资需求响应速度、审批效率和可获得性不断提升，民营企业融资规模持续增长，融资成本不断下降，民营企业融资内外部环境明显优化，民营企业融资的“痛点”“难点”和“堵点”问题不断得到破解，民营企业融资难、融资贵逐步得到缓解。但调研显示，当前银行业金融服务民营企业仍面临的一些难点与问题，亟须在深入实践中进一步改进提升。

一、金融支持民营企业发展面临的问题

（一）民营企业存在短板

1.集群效应不明显。多数民营企业规模小、布局散、层次低、处在产业链的低端，抵御风险能力弱，产品市场占有率较低，企业关联度低，未形成集群、集聚、集约优势。

2.管理不规范。多数民营企业以利用自然资源和传统制造、粗加工为主，产品技术含量低、单价低、附加值低，生产设备落后、创新能力不足，经营不稳定，易受国家产业政策、淘汰落后产能和结构调整升级等因素影响，融资抵押的固定资产数量有限，甚至资质、证照不齐等，达不到金融机构的贷款条件。多数民营企业呈典型的家族式管理特征，由大股东亲自创立，大股东“一言堂”问题较为突出，公司治理不规范，缺少内外部有效约束，往往导致盲目扩张和投资。一些企业财务制度不健全，财务账目透明度低，财务数据失真现象严重，现金流管理存在严重不足，对市场变化缺乏预判甚至误判，银行机构对其信贷准入难度大。

3.信誉度参差不齐。部分民营企业受社会信用环境等因素影响，缺乏诚信意识和决策体系，经营决策存在偏差，逃废债现象时有发生，影响银企之间信用关系。

（二）金融服务需改进提升

1.贷款动力需提升。多数民营企业贷款“额小、面广、期短”，相比于大额贷款，工作量大、平均展业成本高，风险大，而有能力发放大额贷款的银行机构从自身经济效益出发，通常不愿涉足民营企业贷款业务。服务动力还有待进一步增强。

2.金融创新需深化。表现为：金融产品与需求未能精准匹配。应用互联网、大数据支持的创新性业务不多，贷款的金额、期限与民企生产经营周期不匹配，企业需承担较大的资金周转压力。目前向民企发放的流动资金贷款期限多数为1年期，固定资产贷款为3-5年期，其中以1年期的流动资金贷款为主，企业扣除申贷、还贷时间，实际使用贷款资金的期限过短;部分机构金融产品没有充分评估不同行业、不同规模、不同类型、不同成长期的企业的产品生命周期和资金回流周期，与民营企业经营主体生产经营周期、资金需求不匹配，容易形成企业流动资金贷款用途发生改变，也助推了“过桥贷”等非正规金融信贷产品的出现，增加金融体系的系统性风险。一些民营小微企业，由于未达到贷款要求的条件，难以获得中长期贷款资金支持，在扩大再生产时产生“短贷长用”的现象，有的企业还贷时如遇资金缺口则需借入高息“调头贷款”，增加了经营风险和成本負担。

3.服务效率仍待提升。部分机构由于科技支撑不足，对民营企业的授信业务办理仍以人工为主，响应速度和审批效率受制约，与线上申贷办理还有一定差距;有的出于风险管控要求，贷款审批权限普遍集中于二级分行以上的机构，县域以下分支机构无审批权限;有的服务重心下沉不足，一定程度上存在贷款审批环节多、审批周期长、提供材料繁琐等情况，与民营企业贷款大多数为短、频、急的需求特点不相适应。

4.利率定价机制有待优化。经过持续减费让利，金融服务民营企业的贷款利率已大幅下降。在同等条件下，银行机构对民营企业贷款未设置不公平的规定，但在与企业开展的业务合作中，一些大型国企由于自身优势往往拥有较大的议价能力，而民营企业特别是其中的小微企业因抗风险能力弱等原因，银行需承担更大的风险成本。按照市场化与风险权益相匹配原则，对部分民营企业贷款利率高于同等条件下对大型国企的贷款利率。

5.存在抵押担保路径依赖。由于民营企业数量多、行业分布广、有的经营周期短且经营情况复杂多样、准入标准差异大，风险管控要求高，部分机构出于自身风险管控需要，在支持民营企业发展上仍然存在依赖抵质押和担保的情况。部分机构单纯依赖抵质押物进行风险缓释的粗放式发展观念，对民营企业发放的信用贷款相对较少，未能借助金融科技手段根据市场需求开发出优质的金融产品和提高对企业的风险识别、防控能力，同时对不良容忍度、尽职免责等政策要求难以落实到位。有的机构对民营企业的评估还是以常规的报表、流水等财务数据为主，未根据小微企业实际生产的用水、用电、税收等信息，建立专业的测算模型，对企业真实融资需求判断能力仍显不足。

6.银企融资对接有待深化。一些企业对续贷、循环贷、年审制等政策了解不多，未能享受到无还本续贷优惠政策，需要使用民间融资的过桥资金还款后，重新办理贷款，一定程度上增加了经营风险和资金成本。

7.融资纾困效果有待提升。企业出现经营风险时，在处置风险过程中，部分机构面临法律诉讼流程、担保物的确权与处置流程烦琐，争议与纠纷较多等问题，甚至面临企业不讲诚信、逃废债务转移资产的困惑，纾困效果有待提升。

（三）配套政策体系建设滞后

1.金融服务信息平台建设滞后。企业信息散落在工商、税务等多个单位和部门，各部门“信息孤岛”现象普遍，银企信息不对称，信息不共享，信息不对称往往使银行信心不足，促使银行提高贷款抵押物要求。

2.融资担保体系仍不健全。担保方式少，缺乏有效的代偿保全措施，担保体系增信功能发挥有限，政策性担保门槛较高，且倾向于做大额业务，部分民营小微企业难以达到担保条件。担保收费较高，且要求反担保，加重企业负担。担保审批时限长，大部分超过3个月。商业性担保机构普遍规模小，担保放大功能有限。另外，部分县域中介机构较少，贷款办理过程中报表审计等收费偏高，抬升了企业综合融资成本。