中小企业融资与银行融资的对接研究

杨霞

经济的带动使我国中小企业在国民经济中占有重要的成分，无论是就业方面还是创新，以及社会的和谐发展方面中，小企业都发挥着不可替代的作用，做出了举足轻重的贡献，为地方的财政支出提供了保障。由于中小型企业在融资方面存在难题，由此困扰着企业的发展。随着国内市场经济的不断改进，金融机制改革体系逐步深化，中小企业已经成为拉动国内需求增长的主要动力。然而由于企业自身的经营风险较大，银行对贷款的发放额度有限，且大多数的资金都用于大型的国有企业项目，而中小型的民营企业则因为缺乏足够的抵押物，导致无法从商业银行获得所需的信贷支持。因此如何更好地解决中小企业融资难的问题，就成了目前研究的重点内容，本篇文章从中小企业的融资现状出发，针对中小企业融资和银行融资的对接进行了策略上的探讨。

伴随着经济的进步和社会的发展中小企业茁壮成长，国民经济中占有重要的成分，也成了社会主义市场经济的主体之一。无论是灵活就业还是市场的活跃性，以及财政的收入方面中小企业都发挥着自身的作用，中小企业为国家创造了大量的税收，这是无可替代的，但是由于受到各种因素的影响和限制，中、小企业在融资的过程中存在着很多的困难亟待解决。而导致这一现象的主要原因是银行对中小型企业的贷款需求无法得到满足。因此，本文通过对当前的中小企业融资现状进行分析，发现其面临的一些瓶颈，并针对这些难题提出相应的解决措施，希望能够为相关部门的决策者制定出更为有效的信贷支持政策，从而使更多的资金投入到实体经济的发展中去。

一、中小企业融资与银行融资对接的理论基础

对中小企业的融资与银行融资的关系进行分析，可以发现，企业在融资过程中，会出现资金短缺的问题;而当中小企业的发展到一定程度，就会面临着贷款难的困境;因此，中小企业在融资的时候也会受到银行的制约和限制。对于银行而言，由于其自身的特点和风险，其对信贷的要求是比较高的;同时，银行也是通过各种方式为中小企业提供服务的机构之一。所以说，在商业银行的眼中中小企业的主要地位决定了它的信用等级。而作为金融机构的一方来说，他们为了规避这些风险，往往不会将大量的精力放在如何提高自己的业绩上，而是更多地把重点放到了如何提升效率上，这就是为什么银企之间的信息不对称，银企双方的交易成本就很高的原因所在。

（一）中小企业融资的概念

融资是指为了获得一定的经济利益而采取的货币手段，通过各种渠道向投资者和债权人筹集资金的行为过程。企业的融资是一个系统的工程项目，需要考虑多方面的因素和条件，如宏观环境、行业前景、市场状况等，因此中小企业的融资也要综合运用多种方式，包括内部的资金来源，外部资本的获取以及自身的积累等等。中小企业的融资分为内源性的和外源性的两种形式。内源性的融资指的是在经营活动中产生的现金流，即公司的初始投资，主要用于扩大生产规模，提高产品的技术含量，增加利润，从而实现的一系列长期的战略目标。外源的融资则是指来自于其他的金融机构或非银行机构的贷款;而在我国，由于市场经济的发展还处于初级阶段，金融体系的不完善，所以中小企业的外源性直接的还是来源于其本身的盈利能力。

（二）中小企业融资的目的和意义

中小企业融资的目的有两个：其一，解决企业的生存问题。现如今在金融危机下，有相当一部分中小型企业在生产、经营过程中出现了很多难题，也导致整个企业无法正常进行，更严重到会走向破产的地步。然而要想解决企业的难题，也不让大量员工失业，中小型企业就需要就行实时的融资。其二，解决企业的发展问题。对于中小型企业来说，高速发展的企业是科技型企业，在完成起步后。就到达了规模化快速发展时期。在实时融资的背景下，有利于中小型企业自身的快速发展。中小型企业融资的意义在于，能够突破中小型企业融资的瓶颈，完善我国整体的产业结构，使其达到完美的阶段。目前国内的经济结构中重化工业比重较高，况且大多以国有企业为主。而我国的现有金融渠道则主要向大中型企业敞开，造成了中小企业融资难的问题，融资渠道不畅通，融资平台不完善等约束限制了我国产业升级经济发展。

（三）中小企业融资方式

我国的中小企业在进行间接融资时，主要采用的是股票和债券的方式来获取资金。银行信贷是指商业银行等金融机构向企业提供的一种短期的、定向的、长期的信用保证的活动过程。这种关系的特点是：第一，从时间上来说，与其他的借款人之间存在一定的差异性，第二是与债权人的關系也有很大的不同：第三，从债务的期限上来看，银行对中小企业的放款要求比较严格，一般都需要一年以上，而对于那些具有较高的偿还期的中小企业则没有那么高的限制条件。所以在实际的操作中，中小企业往往会选择发行公司制的金融产品，而不是像国有的大型企业那样，通过上市的方式来筹集资金。但是由于受到各种因素的影响和制约，目前还难以实现完全的市场化。因此在现实中，很多中小型的民营企业都无法达到银行的借贷标准，只能依靠自己的信誉，或者向亲朋好友借钱。

二、中小企业融资现状

随着现代科学技术的快速发展，同时也带动了经济的快速增长，买方市场成了当今整个交易过程中的重中之重，因此给中小企业未来的发展带来了很多优异的时候机会。但是在中小企业融资过程中也出现了一些难题，对于有关中小企业融资状况，国内外各有不同的言论，但其主要讨论的方向还是从其问题发生的原因和应对方向。从微观的角度入手的话，很多商家都是从交易收入与信息来源两个方向进行分析中小企业融资的困境。从宏观角度来说，中小企业难以得到资金的投资，是因为金融企业存在逐利性，还有的是企业存在信用担保体系不完善的情况。对于中小企业融资方面也有一定的问题，这就会使很多中小企业融资成为了资本市场的现实问题。虽然有个别的中小企业得到了银行的融资，但是依然存在融资的成本比较多，给融资机会较少的状况。

由此可见，无论从哪个方向来说，中小企业融资都面临着很大的困难。目前国内主流的中小企业融资解决措施，主要集中在促进相关中小企业机构的发展，由此营造出金融机制的良好循环，并且能够建立完善的融资通道等等其它内容。另外从理论的方面来说，中小企业有了完善的社会征信系统，也会使很多的银行来进行融资。中小企业拥有信用担保系统、发展风投基金和创业基金，有科学合理的资本市场，从而大力促进了中小型银行来为中小型企业进行融资投入，这些都是可行的解决方案。