企业金融投资风险管理策略

韦茜

摘 要：企业金融投资风险管理是帮助企业获得投资收益的重要途径，也是降低企业投资风险的有效方式，因此具有研究意义。从企业金融投资目的和现状出发，着重分析五类金融投资风险。基于此，得出企业金融风险管理策略，一是持续提升对金融投资风险的重视程度;二是加强金融投资风险预测与评估;三是制定科学的金融投资策略，科学调配产品比例;四是不断完善金融投资风险管控体系;五是打造一支精干高效的专业人才队伍。以期增强企业的偿债能力，帮助企业利用闲置资金获得投资收益。

关键词：金融投资;风险类型;风险管理

中图分类号：F830.59        文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2021）25-0064-03

引言

随着市场经济条件的变化，我国企业发展也更具挑战性，如何实现持续性、创新性、战略性发展是现阶段企业面临的重要问题。金融投资为企业创新性发展创造了良好条件，与传统投资相比，金融投资客体不再是机器设备等用于生产经营的资产，而是各种金融资产。对于企业来说，金融投资既是企业经营发展战略中的内容，也可以理解为企业的理财行为。金融投资不仅可以增强企业的偿债能力，也可以帮助企业利用闲置资金获得投资收益。但是，盲目的金融投资同样会给企业带来巨大风险，这是因为金融投资本身就存在风险，无论企业还是个人都无法回避这一问题。由此可知，有效的金融投资风险管理对于企业来说必不可少，也是今后企业发展中应当侧重的内容。本文研究的重点是通过分析企业金融投资类型，了解相关的影响因素，从而得出科学的金融投资风险管理策略，对于企业的战略性、创新性发展均具有现实意义。

一、企业金融投资目的及现状

（一）企业金融投资目的

企业金融投资的目的不仅限于获得收益，应当从多个角度来分析：一是可以有效分散企业经营风险。长远来看，企业经营是第一位的，但是企业也面临着市场环境变化、竞争对手的打压等多方面的风险，这就需要企业探索更多的发展道路。企业在不影响正常经营的前提下，进行金融投资是明智的选择。二是利用闲置资金获得更多收益。企业运营过程中，总会存在一些闲置资金，有长期的也有短期的，如果仅仅放在账上则会造成资源浪费，也无法为企业创造更多收益。这时企业可以根据自身情况选择合适的金融投资产品，例如短期资金就选择短期金融投资产品，从而获得更多收益。三是有利于企业偿债能力提升。传统投资中，企业资金用于购置厂房、设备等固定资产，主要为了满足生产经营需求，资产的流动性并不高。而一些金融资产的流动性相对较高，可以实现在短期内变现，这无疑提升了资产的流动性，从而增强了企业的偿债能力。四是可以实现企业自身的扩张。金融投资过程中，企业通过兼并、重组等方式也会实现自身规模的扩张，有利于企业自身的壮大。值得注意的是，企業并不是盲目进行扩张，而是从自身战略发展角度，制定科学的投资策略，利用金融投资产品实现自身科学合理的扩张，从而提升自身市场竞争力。

（二）企业金融投资现状

现阶段，企业金融投资中还存在许多问题，值得高度关注：一是成本管控体系不完善。良好的成本管控体系是企业进行金融投资的基础，但现阶段还存在诸如成本管控制度不严谨、成本管控信息失真、成本管控意识不强等问题[1]。这些问题说明企业成本管控体系不完善，也不利于企业在金融投资中获得预期收益。二是金融投资决策缺乏科学性。科学的金融投资决策不仅有利于企业的持续发展，而且能够为企业带来更多的收益。但是一些企业仍然存在金融投资决策失误、对金融投资执行缺乏有效控制、管理人员缺乏长远眼光导致投资失败等问题。三是金融投资盲目性依然存在。企业金融投资产品有股票、基金、债券等多个品种，不同的产品具有不同的特点，企业应根据自身实际情况进行选择。如果未进行充分的调研分析，只是盲目投资，则会增加企业的金融投资风险。

目前，一些企业对于金融投资越来越重视，逐渐认识到金融投资的重要性，因此也采取了一系列措施进行管控，但是效果并不理想[2]。这主要是由于未从金融投资风险识别角度出发，对金融投资风险认识不够深入，自然也无法有针对性地制定金融风险管控策略。

二、企业金融投资风险类型

（一）利率风险

利率风险主要是指利率变动所带来的金融投资风险。金融投资收益往往与利率具有紧密联系，因此利率发生变动时，金融投资产品的价格也会发生变动，一旦利率大幅变动引起金融投资产品价格大幅下跌，企业投资风险就会积聚，企业损失的可能性也随之增加[3]。以股票为例，根据经济学理论，一般情况下利率下降，股票价格会上升，反之则反。这时，如果企业购买了大量股票，而利率处于上升区间，则企业面临的金融投资风险就比较大。从另一个角度来看，就是企业投资比例的分配，如果企业金融投资产品中受利率影响的产品占比较高，则利率变动时企业面临的金融投资风险也比较高。不合理的投资比例分配必然会为企业带来更大风险，这就需要企业在选择金融投资产品和进行决策时，均应充分考虑金融投资风险，制定科学的风险规避策略。

（二）变现风险

变现风险主要指企业金融投资产品无法及时足额地获得变现，从而引发的金融投资风险。从金融投资期间来看，如果企业将短期资金用于长期金融投资，则会对企业资金的流动性产生影响，会因无法及时变现而带来风险。同时，如果一家企业的金融投资产品中，长期投资产品占比较高，则也会面临变现风险。这是因为企业日常运营中需要保证充足的流动性，一旦需要流动资金而无法通过及时变现获得，则企业可能因为资金不充裕而影响正常经营。从金融投资产品的价格来看，一旦企业购买了一定数量的金融投资产品后，产品价格大幅下降，则企业就会面临变现风险。另外，受到产品供需影响，企业可能无法在预期价格下将金融投资产品卖出，这同样会为企业带来变现风险。因此，企业在金融投资时应当重点关注变现风险，尽量选择变现能力强的金融投资产品，这样不仅能够获得收益，而且能够保证充足的流动性。