浅析出口信用保险对我国经济的影响

张田

摘要：作为一项金融制度安排，出口信用保险是WTO规则下各国合法使用的贸易工具，21世纪以来，随着中国经济快速发展，出口信用保险对我国经济的影响愈加显著。2001年，我国正式成立官方的出口信用保险机构，成立至今保持了整体发展向好势头，特别是2020年以来，面对新冠疫情和百年未有之大变局，信保机构在迎接挑战中体现出其在关键时刻不可替代的作用，为稳住我国外贸基本盘贡献了力量，给市场主体带来了信心，在抗击疫情和助力做好“六稳”“六保”的历史大考中交出了满意的答卷。未来，信保机构还需在我国企业“走出去”过程中积极发挥“逆周期”调节作用，推动化解企业面临的政治和商业风险，协助企业做好风险管理，调整产品结构和经营发展重点，提供贸易融资便利。

关键词：出口信用保险;政策性作用;可持续发展

作为一项金融制度安排，出口信用保險是WTO规则下各国为鼓励出口而合法实行的贸易工具，能够积极防范和化解企业应收风险。2001年，我国正式成立官方的出口信用保险机构——中国出口信用保险公司。据官网显示，2020年，中国信保全年实现承保金额7040.7亿美元，同比增长15.5%，其中支持出口超过5800亿美元，占出口总额的比重达到了22.4%，高于国际平均水平;支持客户14.7万家，增长23.9%，向企业和银行支付赔款18.1亿美元，增长32%，支持“一带一路”沿线国家出口和投资超过1500亿美元;服务支持小微客户突破11万家，小微出口企业覆盖率达35.7%，提高5.9个百分点。本文旨在通过对出口信用保险历史沿革、我国发展情况、产品分析和发展动向，来分析对我国经济的影响。

一、国际出口信用保险机构发展情况

出口信用保险机构（Export&Credit Agency，以下简称 ECA），是指主营或兼营出口信用保险业务的公立或私营经济实体，自1919 年英国信用担保局（ECGD）成立以来，其已走过了近百年的历史。100 年来，ECA 承保规模不断扩大，数量不断增多，在世界经济和国际贸易中的作用日益凸显（1）。

按照国际通行惯例，出口信用保险机构分为三类：一是按照经从业范围划分，分为专营机构和兼营其他金融业务的综合性机构，如有的机构既经营出口信用保险业务，也经营抵押贷款、信贷等其他非保险业务;二是按照机构的业务对接上看，分为专注国内机构和兼营跨国跨地区机构，比如横跨非洲大陆涉及多个国家的非洲贸易保险金融机构;三是按照经营性质，可以分为私营团体和公立团体，但是从实际业务中可以发现，也有一些国家的政府会以委托的方式，将国家的政策性业务交由私营机构经营。

总的来说，在当前世界政治经济不断复杂，贸易摩擦不断加剧，经济增速显著放缓的情况下，可以预见，出口信用保险机构将在国际贸易中发挥越来越重要的作用。

二、我国出口信用保险机构发展情况

我国信用保险机构的历史开始于改革开放。1988年，我国开始探索出口信用保险业务模式;1989年，中国人民保险公司首次承保出口信用保险业务;1994年，中国进出口银行根据业务需要，也开始涉足出口信用保险业务，并与中国人民保险公司共同经营;2001 年，在中国加入WTO同年，国家成立了中国出口信用保险公司，这也是我国唯一专门承办出口信用保险业务的政策性保险公司。

根据年报，中国出口信用保险公司目前提供中长期出口信用保险、海外投资保险、短期出口信用保险、短期出口特险、国内信用保险、进口预付款保险和担保业务七大类产品，以及保单融资和资信业务等服务（2）。

产品方面，中长期出口信用保险为金融机构、出口企业或融资租赁公司收回融资协议、商务合同或租赁协议项下应收款项提供风险保障，承保业务的保险期限一般为2-15年;海外投资保险为投资者及金融机构因投资所在国发生的汇兑限制、征收、战争及政治暴乱、违约等政治风险造成的经济损失提供风险保障，承保业务的保险期限不超过20年;短期出口信用保险为以信用证、非信用证方式从中国出口的货物或服务提供应收账款收汇风险保障，承保业务的信用期限一般为一年以内;短期出口特险为出口企业提供在出口合同和工程承包合同项下，由于买方未履行或无法履行合同项下的付款义务而遭受的成本投入损失或应收账款损失的风险保障。

服务方面，主要提供两方面服务。一是保单融资服务，是指中国信保通过赔款转让、应收账款转让或融资银行直接投保信用保险三种模式，为企业提供保险项下融资服务;二是资信服务，是指中国信保为出口企业提供企业资信调查、信用风险评估、行业研究、咨询及培训等服务。

三、出口信用保险对当前我国经济的影响

总的来看，出口信用保险功能的发挥体现在对整体经济形势和单一企业个体两个方面。具体来说，在整体经济层面，出口信用保险通过风险承担机制，直接和间接带动出口，推动开放型经济发展，并获得了国家高度认可。在单一个体方面，出口信用保险通过一张张具体的保单，有效化解了出口企业损失并根据保单进行补偿，通过保单融资等方式解决企业资金缺口，通过协助做好风险管理协助企业健康成长。

（一）整体经济层面

①根据国务院发展研究中心宏观经济研究部发布的《中国出口信用保险公司政策性职能履行评估报告（2020年度）》显示，2020年从出口促进效果看，出口信用保险直接和间接带动出口金额7000亿美元，占同期我国出口总额的比重达27.0%，在疫情特殊时期，为稳住外贸基本盘作出了重要贡献。从GDP促进效果看，出口信用保险直接和间接带动出口金额占GDP的比重为4.9%，对经济的促进作用较为明显。

②《政府工作报告》连续七年明确提及出口信用保险，体现了国家层面对信用保险的高度重视。2021年3月5日，第十三届全国人民代表大会第四次会议在人民大会堂举行开幕会，李克强总理在《政府工作报告》“实行高水平对外开放，促进外贸外资稳中提质”部分中明确提出：扩大出口信用保险覆盖面、优化承保和理赔条件。这已是自2009年以来，《政府工作报告》第十次，连续第七年明确提出“出口信用保险”有关内容。过去六年的情况为，2015年：扩大出口信用保险规模，加大对大型成套设备出口融资应保尽保。2016年：增加短期出口信用保险规模，实现成套设备出口融资保险应保尽保。2017年：扩大出口信用保险覆盖面，对成套设备出口融资应保尽保。2018年：扩大出口信用保险覆盖面，整体通关时间再压缩三分之一。2019年：扩大出口信用保险覆盖面。2020年：围绕支持企业增订单稳岗位保就业，加大信贷投放，扩大出口信用保险覆盖面，降低进出口合规成本，支持出口产品转内销。

（二）单一个体方面层面

一是损失补偿。出口企业投保出口信用保险后，可以将买方不付款的信用风险损失转移到出口信用保险公司，从而有效化解了企业风险，确保企业现金流持续稳定，不会因为某一单的损失影响企业正常经营。

二是融资支持。总体而言，目前我国出口中低端产品占比较大，高附加值产品占比较小。而在付款方式方面，先货后款的方式应用较多，信用证等方式应用较少。出口信用保险能够提供确定的风险保障，通过风险转移、银保合作等方式，解决收汇不确定性问题。

三是风险管理。出口企业在经营过程中，大量买家处于不熟悉、不了解的“灯下黑”阶段。对于买方的交易历史、行业情况、国别风险无从了解，这就需要借助出口信保公司专业的资信报告和悠久的承保数据等信息分享，有效应对国际贸易中的信息不对称问题。

四、下一步工作方向

对于中国的出口信用保险机构而言，当前面临较多国际国内复杂形势。一是外需下降导致信用保险业务发展面临严峻挑战，全球供应链从供给端和需求端均同步削弱，我国出口企业所面临的痛点已由复工复产难导致的供给不足，转向如何保市场、保订单、保客户。二是疫情对出口信用保险业务的影响将日益显现，比如人员往来不畅导致项目商务、融资谈判受阻，还有传统市场主权债务问题凸显，债务减免申请将直接考验出口信保承压能力。下一步，信用保险机构要做好以下几项工作：

一是积极发挥“逆周期”调节作用。出口信用保险机构要切实把坚决贯彻落实习近平总书记重要指示批示精神，充分发挥出口信用保险作用作为下一步工作的出发点和落脚点，积极帮助企业抵御金融风险的直接和间接冲击，大力扶持企业度过资金流动性危机，做好六稳六保任务，在宏观上增强我国抵御系统性风险的能力。

二是推动化解企业面临的政治和商业风险。重点围绕助力出口企业保客户、保市场、保订单，全力開展各项工作。特别是针对市场反映较为集中的延长付款期限、延期报损等事宜，要尽快研究出台解决方案，既在疫情特殊时期采取超常规措施，满足市场的急迫需求。

三是协助出口企业平衡好业务发展和自身风险管理。出口信用保险机构应协助出口企业进行风险评估和测算，开展重点业务风险排查，实事求是评估测算风险，做到底数清、情况明。同时，加强常态化风险监测跟踪，加强风险研究、监测和预警，加大存量风险处置，开展压力测试，密切监控风险水平。

四是协助调整产品结构和经营发展重点。不断拓宽和优化客户结构、市场结构和主体结构，切实增强风险管控的基础和韧劲。

五是提供贸易融资渠道。着力解决企业融资难、融资贵、贷不到，以及银行不敢批、不敢贷的难题。进一步扩大保单融资规模，明确相应支持政策，加强与各地政府部门和银行的沟通，创新融资模式，为有效缓解企业融资难多做贡献。

五、结束语

想要切实推动出口信用保险行业的发展，相关从业人员需要从整体以及单一个体两个方面，对出口信用保险对当前中国经济的影响问题进行深入研究，并在此基础上制定下一步工作方向，为出口信用保险的健康发展保驾护航。

注释：

出口信用保险机构有效性的国际比较与启示 赵旸-《技术经济与管理研究》-2016

2019年中国出口信用保险公司年报

参考文献：

[1]王稳，陈字旺，张阳，闫帅.新冠疫情、全球政治风险市场与出口信用保险的创新发展[J].保险研究2020（10）：20-33.

[2]林斌.出口信用保险政策调整对我国外贸出口影响的动态分析[J].世界经济研究，2013（8）：29-34.

[3]何慎远，李斌，庞淑娟等.我国出口信用保险对出口促进作用的实证研究[J].系统工程理论与实践，2011，31（5）：792-798.