供应链金融背景下中小企业融资问题研究

赵晓妍

摘要：我国中小企业在推动国民经济发展、维持社会稳定、扩大就业、刺激经济需求等各方面都起着极其巨大的作用。但由于自身经营规模小、可抵押财产匮乏、信息不对称等内外部的因素，“融资难”成为了制约中小企业繁荣发展的绊脚石。供应链金融是金融机构立足中小企业自身发展状况，为加速解决融资难题而进行针对性打造的一种新型现代融资模式，基于供应链金融背景下，通过制度创新和模式创新引入核心企业以及第三方物流，以此分散信贷融资风险，缓解中小企业的融资困境，同时为商业银行注入新鲜血液[5]。

关键词：供应链金融;中小企业;融资;核心企业;问题探讨

一、中小企业参与供应链金融时存在的问题

（一）中小企业参与供应链金融的集聚风险

供应链金融有个显著特点便是由多个中小企业围绕一个或者若干个大型的核心企业，以此为基点，获得银行为供应链提供的经济支持。因为供应链融资由多个企业合伙进行融资，其数量庞大导致精力、人力有限的银行将会弱化对每个企业本身的信用评估，而主要关注点都集中在整个供应链的交易风险上，为促成整个授信交易过程的完成，商业银行会选择性的忽视个别无法达标的中小企业。但是在这种状况下，一旦供应链中的个别成员出现融资问题，便会“牵一发而动全身“，迅速影响到整个供应链条上，引发更大的金融灾难，陷入经济困境。

（二）无法对中小企业进行彻底有效的信用评估

受技术、资金限制，商业银行难以对庞大的中小企业群体进行彻底和有效的信用评估，且中小企业缺乏对自身严格的信用管理，并未建设相应的信用风险防范机制来提升企业形象，这样将直接导致在供应链中，中小企业相互间、商业银行与企业之间缺乏较为可靠的信用保障。我国社会信用征集系统提出时间晚，仍在起步阶段，并且信用中介机构也是近些年来相继“冒出“，对中小企业的信誉状况无法进行完全、有效、准确的预测和评估，将进一步激发在交易过程中的金融风险，恶化企业和银行两者之间的信用关系。

（三）中小企业融资单笔金融小、单位成本高

一般来说，中小企业的融资需求往往呈现出“贷款数额小、债期短、交易速度快“的特点，如果按照银行传统的对企业放贷流程手续，会极其耗损财务人员的工作精力，导致银行身心疲惫，造成单位成本偏高。

（四）供应链缓解中优秀核心企业较为匮乏

银行开展供应链业务时，将将直接以核心企业的综合实力为起点，以核心企业的经济状况、偿债能力和信誉作为担保，为供应链提供资金支持。一般对核心企业的要求往往都是商业信誉高、经营规模大、经济实力强、影响范围广、优秀的供应链管理水平等，立足其综合能力进行判断，而目前能到达到此种要求的优秀企业在国内寥寥无几。因此核心企业往往都是国际跨国公司的加工企业和与之在国内服务的配套企业，往往需要依靠国外的企业进行发展壮大，而自主成长的优秀核心企业宛如凤毛麟角，致使整条供应链发展和供应链金融建设的过程中都存在着不确定因素。一旦国际跨国公司转移发展阵地、对国内企业撤资，不仅导致核心企业迅速失去经济支持，动摇内部秩序，还会扰乱整个供应链上中小企业的发展秩序，整个过程都是一个环环相扣的过程。

二、供应链金融视角下中小企业融资难题的缓解对策

（一）中小企业视角

1.提高自身与核心企业的匹配能力，锻造牢固产业链协作能力

中小企业必须紧随市场发展潮流，以市场需求作为指向标，把握好供应链整体的发展趋势，对自身产业结构进行转型升级，优化和创新产品结构，打造企业文化特色，凸显自身产品优势和经营特点，锻造自身品牌。在产品设计中，应当科学的确定自身产品市场，加大资金和技术投入，鼓励研发人员进行产品创新和技术创新，将开发核心大企业关联配套产品作为研发的重中之重，不断建立和完善与核心企业相匹配的配套体系。加强企业之间的合作与经济交流，培养中小企业和核心企业的协同性，并立足自身产业特色、区域特征和行业资源，与核心企业进行高度的联合发展，增强企业之间的配合度和熟悉度，强化“生死与共”意识。在竞争日趋激烈的资本市场环境下改善自身行业地位，提升自身经济效益，为信贷融资渠道拓展和企业业务发展创造更多的机遇。

2.促进中小企业集群发展，强化企业之间的互助能力

在供应链金融的发展背景下，众多中小企业将会以整体的形式进行大规模集聚，在中小企业形成集群之后，位于“整体之内”的中小企业与“單枪匹马”的中小企业相比，其经营发展将会更加稳定、发展战略目标将会更加清晰。而商业银行对集群中的中小企业经营状况和经济实力等信心的获取将会更为直接和简单，从一定程度上减少银企之间的信息不对称状况，将逆向选择和信用风险出现的可能性降低至最小。同时，供应链将企业之间进行紧密的连结，强化企业之间的关联度和信任度，增加企业之间的合作机会和交流往来，使得信誉链的构建更加便捷化，从整体上提升商业银行对中小企业的印象和认知。

（二）商业银行视角

加强风险防范措施，构建完善的供应链金融风险控制体系。供应链金融作为新时代的产物，起步时间晚，其发展过程中往往伴随着许多的隐性因素，加之中小企业经济实力弱、信用等级低，基于供应链金融的中小企业进行信贷融资将会面临着各方面的未知风险，因此这对商业银行等金融机构的风险防控提供了更巨大的挑战。

第一，商业银行必须强化对中小企业客户的信息管控，对中小企业的运营状况、资金使用、偿债能力、经营模式、资产分布等各方面的信息进行登记，为其制作专门的信息记录库，切实掌握客户更有价值的真实资料。第二，加速建立与中小企业和核心企业相匹配的风险评估体系，对两者的信用等级实施准确、合理、客观的评估，防止信用评级过于主观和授信延时而将优质的中小企业排斥在外。第三，科学合理的测算授信总量，避免授信的重复性工作和过度化。将核心企业及其中小企业的融资需求进行综合性的考量，以客观、真实的态度按照虚拟集团对核心企业确定授信额度，减少“无用功”作业。第四，实行封闭性运作，加大对物流公司的准入度，对物流、信息流和资金流进行高效、科学的封闭运行。

（三）政府视角

增强资金支持力度，引导优质企业积极参与供应链融资。政府相关部门应当制定和完善一系列与中小企业供应链融资活动相匹配的法律法规，真正做到“有法可依，有法必依”，并主要落实以下两个方面的工作。第一，在各级政府的财政预算中，为中小企业开展供应链融资活动进行专项资金存留，为其提供经济支撑，避免出现贷款金融不足的尴尬境地。鼓励和支持符合标准的中小企业灵活使用供应链金融进行信贷融资，加速中小企业供应链金融体系的建设，并对配合和支持中小企业供应链融资的商业银行等金融机构提供一定的补偿和奖励，通过对风险实时监控共同降低金融风险，减少经济损失，鼓励社会各层面的热烈参与。第二，强化中小企业、商业银行等金融机构、核心企业三者之间的沟通和合作，充当“桥梁“的角色促进三者之间的友好，强调“诚信为本”的经营原则，提高政府在中小企业供应链金融业务的服务水平和质量，坚持贯彻“为人民服务”的宗旨。

三、结束语

总而言之，供应链金融业务的发展前景一片美好，将会成为金融行业金融融资产品创新和利润增加的新大陆。国内物流经济的迅速发展、中小企业和核心企业发展自身经济的需要、商业银行等金融机构拓展自身业务的需求以及我国国民经济的迅猛发展将会直接促进供应链金融业务长期、稳健的完善和发展。

参考文献：

[1]王柳燕，蒋建华.基于供应链金融的中小企业融资问题分析[J].消费导刊，2009（24）：65-66.

[2]孙涛，赵婕.供应链金融在解决中小企业融资方面的研究[J].财经界，2009，000（12X）：63-63.

[3]刘盛华.供应链金融视角下的中小企业融资探析[D].江西师范大学，2011.

[4]李善良.基于供应链金融视角的中小企业融资问题研究[J].苏州大学学报（哲学社会科学版），2012，33（06）：130-137.

[5]谈俊英.供应链金融模式下商业银行中小企业融资问题研究[D].西安电子科技大学，2012.

[6]于海静，康灿华.基于供应链金融视角的中小企业融资机制研究[J].南开经济研究，2017，000（004）：141-152.