共享经济对我国保险业发展的影响研究
2021-08-17冼润英
冼润英
摘要:共享經济是社会服务行业内最重要的一股力量,保险业可以充分利用互联网及共享经济推进保险产品创新,抓住机遇寻求发展新模式。本文基于2008-2018年的省级面板数据,以MIMIC模型对共享经济发展的水平进行测算,使用面板模型再加上门槛效应模型以便考察分析共享经济发展水平对保险业发展的影响效应,研究结果表明共享经济发展对保险业发展有着正向的影响作用,以人口总数和经济发展水平为门槛变量考察共享经济发展对保险业发展的异质性影响作用。
关键词:共享经济;保险业;MIMIC模型;面板模型;门槛效应模型
中图分类号:F23 文献标识码:A doi:10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.24.037
0引言
共享经济这样的新模式,是一种新兴的前沿领域,是社会服务行业里必不可少的一个新生力量,近年来,共享经济广泛渗透到各个领域,包括在医疗技术、住宿、交通出行、教育、生活服务、生产能力以及旅游等领域都有所涉及,也将成为人工智能等新技术创新应用的重要场景,在我国目前共享经济保持着30%以上的增长速度。这一新经济形态的高速发展的同时也伴随着规避风险的硬需求,这就为保险业带来了新的发展机遇和挑战,保险行业也亟须改革创新,探索发展新方向。共享经济与保险行业之间相互渗透是互利共赢,共享平台往往拥有庞大的用户规模,能够为保险业的发展提供巨大的流量,而共享平台构建业务生态系统需要拓展金融服务领域,满足用户的保险需求。共享经济对保险业的影响在理论层面还有待进一步的研究,实现在共享经济背景下推动保险行业更好的抓住机遇谋求发展。目前,对于共享经济对保险业发展影响效应的实证研究还较少,本文以此为切入口,对共享经济的发展水平进行测度,本文采用省级面板数据进行实证分析,并使用门槛效应模型考察共享经济对中国保险业发展影响的异质性。
1模型设定和数据说明
1.1模型设定
1.1.1面板模型
本文为了分析共享经济的发展对我国保险行业发展的整体影响,建立面板模型如下:
INSit= a0+ a1SEIit+a2Xit+εit(1)
式中,i表示地区,t表示时间;INSit 表示i地区在t年的保险业发展水平,SEIit表示i地区t年共享经济发展的水平,X是控制变量,a0代表截距项,a1和 a2分别代表共享经济发展水平和其他控制变量的系数,εit为残差项。
1.1.2门槛效应模型
为了分析共享经济发展水平对我国保险业发展影响的异质性,本文依据Hansen(1999)所提出的门槛面板回归模型对相关问题做回归分析,门槛效应是通过分析特定的门槛变量不同的水平下,解释变量对被解释变量的影响效应不同,不同的影响效应可能体现在影响程度大小和影响方向上的不同。根据门槛值的个数来分,可以分为单一门槛、双重门槛以及三重门槛,门槛个数越多,门槛变量就划分为更多的阶段,在每一个阶段,解释变量对被解释变量的影响都不同,呈现更多的差异化。可选择的门槛变量较多,面板模型的解释变量和面板模型以外变量都可以作为门槛变量,本文建立的门槛变量非线性单门槛模型如下所示:
INSit =μi+θXit +β1SEIit·I(qit≤γ)+β2SEIit·I(qit>γ)+εit(2)
式中,μi 为个体效应,用qit表示门槛变量,用γ代表特定的门槛值;θ为解释变量的系数向量,Xit 是其他解释变量;β1、β2 是待估系数;εit为随机扰动项。I(·)为示性函数,括号内的条件成立时,I 取值为1,反之为0。这部分使用Stata14对以上指标进行门槛检验和回归。
1.2数据及变量说明
考虑到共享经济发展的时间,在我国快速发展是在全球金融危机以后,鉴于此,本文选取 2008—2018年作为研究期限,选用全国除西藏以外的30个省级面板数据,西藏没有纳入研究对象主要是因为部分数据不全。研究数据来源于《国家统计年鉴》和《中国金融年鉴》以及《中国保险年鉴》。本文均采用Stata14进行数据处理和分析。
1.2.1被解释变量:保险市场发展水平测量
本文借鉴前人的相关研究,以保费收入比总人口数表示的保险密度衡量保险业发展水平,黄秀全、许小苍(2017)同样选取保险密度来衡量商业健康险的发展水平。
1.2.2核心解释变量:共享经济发展水平测量
由于现有的统计数据中并没有直接对应的共享能力观测值,本文借鉴邱海洋(2018)测度共享经济发展水平的方法,采用结构方程模型中的多指标多原因(MIMIC)模型来对共享经济发展水平进行测算,MIMIC模型通常用来测量隐形经济指标,是一种经常使用的测算潜变量的方法,在这里,共享经济发展指数作为潜变量。
MIMIC模型由测度方程和结构方程两部分组成,具体表达式为:
y1t= λ1ηt+ ε1t,y2t= λ2ηt+ ε2t,…,ypt= λpηt+ εpt(3)
ηt= γ1χ1t+ γ2χ2t+ … + γqχqt+ ξt(4)