2021年5月全国土地市场简报

易居（中国）克而瑞研究中心

5月，北京、杭州、南京、济南、天津等10个城市首批集中供地成交，土地市场成交规模较上月略有增加，全国300城经营性土地总成交建筑面积增至14267万平方米，环比4月增加了6%，但和去年同期相比下降了40%。成交总金额增至7740亿元，环比上月增加41%，同比也增加了14%;成交单价方面，集中供地下一二线城市成交占比大幅提升，本月平均地价增至5425元/平方米，同环比均大涨。

市场热度方面。由于主力成交城市为一二线城市，这些城市土地成交基本都受到限价的约束，因此5月溢价率较4月明显回调，环比下降了8.6个百分点，降至16.8%。各能级城市表现一致，市场热度较4月均有下降，其中二三线城市降温最为显著，譬如二线城市，溢价率环比4月下降8.5个百分点至18.3%，三四线城市溢价率也降至20%。5月土地流拍率较4月略有下降，约为9%

一线城市成交总量为483万平方米，环比下降44%，同比下降12%;成交金额则在北京集中土拍的带动下大幅上涨至1358亿元，同环比涨幅均在4成以上。价格方面，由于集中供地的北京和深圳地价较高，因此平均樓板价也大幅上涨至28139元/平方米。二线城市5月成交量为4943万平方米，由于优质地块占比明显增加，成交金额上涨150%，增至4135亿元;价格也随着高价优质地块供应的增加而明显上涨，增至8364元/平方米，环比涨幅高达74%。5月成交量超过500万平方米的城市分别是杭州、南京、济南和天津，杭州位于榜首，总成交建面为870万平方米，共计成交76宗地。除主力城市杭州外，5月溢价率超过20%的城市还有海口、厦门和宁波等，因而二线城市土地市场明显升温。三四线城市5月成交体量达8841万平方米，和4月相比减少了3%，和去年同期相比也有52%的降幅;价格方面，优质地块成交占比相对较低，楼板价降至2542元/平方米，环比下降了19%。重点监测的三四线城市中，土地成交量超过100万平方米的城市有温州、盐城、宿迁、嘉兴、河源、金华、台州、徐州等8个城市，较4月增加2个。其中，温州的成交量最大，为250万平方米，涉及21宗土地。联系溢价率来看，三四线城市地市热源依然集中在长三角和珠三角区域，宿迁、嘉兴、台州、徐州、惠州等多个城市5月溢价率均在25%以上，土拍热度仍然较高。

就近期重点城市集中拍地结果来看，房企对于优质地块的竞拍依然十分激烈，尤其是楼市热度较高的杭州、宁波、深圳等城市，溢价率依然在不断攀升，结合周边在售项目的平均售价来看，地房比多在70%以上，盈利空间已经较小，尤其是再考虑竞配建等因素之后，部分项目盈利都存在问题，因此，房企在接下来的拍地要避免追高，警惕高成本风险。