山水比德(300844) 申购代码300844 申购日期8.3

发行概览：公司本次公开发行股票不超过1，010万股，本次发行募集资金扣除发行费用后，将投入以下项目：设计服务网络建设项目、总部运营中心建设项目、技术研发中心升级建设项目、信息化管理平台建设项目。

基本面介绍：公司专注于园林景观设计业务，是一家以“新山水”设计方法论为指导，贯彻落实国家“生态文明建设”理念，为社区景观、文化旅游、商业空间、市政公共等领域提供整体性解决方案的景观设计综合服务商，已形成“山水地产”和“山水文旅”两大核心板块。公司总部位于广州，已在北京、上海、深圳、青岛、昆明、长沙、武汉、重庆、成都、南京、郑州、海口、杭州、西安、贵阳15个城市成立分公司。公司自设立以来一直专注于园林景观设计业务，拥有“风景园林工程设计专项甲级”资质，获得“中国房地产景观设计竞争力排名第一名”“中国建筑规划设计最佳创意品牌机构”“全国十佳园林设计企业”等荣誉称号。

核心竞争力：公司依靠自身培养和外部引进，将人才战略贯彻到公司各个关键领域，已建设具有不同文化和学术背景的设计团队，其中本科以上学历员工占总人数的70%以上，是公司向客户提供更具文化、创意和科技含量设计服务的基础保障。公司的创始人及首席设计师孙虎先生是行业领军人物之一，在业内率先提出“新山水”设计方法论，并将之成功运用到广州大一山庄、西安松生活馆、厦门龙湖璟宸府等项目中，在此基础上不断丰富和发展“新山水”方法论，逐渐扩大和深化该方法论在业内的影响力。

在发展社区景观设计业务这一传统优势领域外，伴随国家大健康、大旅游以及城市建设、乡村振兴等政策导向，公司大力发展市政公共、文化旅游业务，细分业务已涵盖市政绿地、城市更新、景观规划、旅游策劃、康养基地等领域，并屡次中标国内标杆性项目，主要包括：2019年前海功能环境双提升工程景观设计国际招标第一名、深圳明湖城市公园国际招标第一名、广州金融城景观设计国际招标第一名、北海湿地景区整体提升规划设计等。

募投项目匹配性：本次募集资金投向均围绕现有主营业务进行，从政策导向、市场环境来看，本次募集资金投资项目具备较强的盈利能力和广阔的市场前景。本次募投项目实施后，公司将改善设计人员办公条件，增加设计人员和研发人员，开展新设计技术和新设计领域的研究。同时，随着逐步实现全国性分支网点布局，公司将在一定程度上突破地域限制，提升对全国范围内业务区域的深度和广度覆盖，提升公司业务规模和盈利水平。

风险因素：新冠疫情对宏观经济和地产冲击的风险、创新风险、核心人员流失风险、经营风险、实际控制人控制风险、财务风险、法律风险、发行失败风险。

（数据截至7月30日）