我国铜铅锌工业现状及发展趋势

张 楠

（中国有色金属工业协会，北京100038）

我国在世界有色金属工业中扮演着极其重要的角色。从产业规模来看，2020年我国主要有色金属（铜、铝、铅、锌）产量约占全球总产量的52%，消费量约占全球消费总量的57%。预计在未来较长时期内，中国有色金属生产和消费大国的地位仍难以动摇，但中国经济发展对大宗有色金属的依赖将会逐渐减弱，也必然会对全球有色金属工业发展产生深远影响。

硫酸工业与有色金属工业密切相关，硫酸是铜、铅、锌冶炼的主要副产品之一，其中，1 t铜产酸3.5~4 t，1 t锌约产酸 2 t，1 t铅约产酸 1 t。根据中国硫酸工业协会统计数据，2020年我国硫酸产量98.59 Mt，其中冶炼酸产量为38.41 Mt，占比达39.0%。

1 我国铜铅锌冶炼产业规模及分布

进入20世纪以来，随着我国经济发展对有色金属需求的增长，以及冶炼、加工技术的不断进步，我国铜铅锌产业规模迅速扩张，同时也带动了全球产能的提升。

1.1 铜冶炼产业规模及分布

2011—2020 年，全球电解铜产量从19.60 Mt/a增长到 24.42 Mt/a，净增长 4.82 Mt /a，与此同时，我国电解铜产量从5.16 Mt/a增长到10.03 Mt/a，净增长4.87 Mt/a，产量占比从26.3%增至41.1%。

从企业规模来看，2019年全球前20家铜冶炼企业中，我国企业占据了8个名额。近10年间，江铜、铜陵、金川、中铜、大冶等老牌铜冶炼企业产能均实现了2~4倍的增长，2020年我国电解铜产量前10家铜冶炼企业合计产量近8 Mt。2011—2020年全球及中国电解铜产量变化情况见图1[数据来源于国际铜研究组织（ICSG）和中国有色金属工业协会]，2019年全球电解铜产量前20家企业排名见图2（图2~10数据来源于中国有色金属工业协会）。

图1 2011—2020年全球及中国电解铜产量变化情况

图2 2019年全球电解铜产量前20家企业排名

从产业分布来看，近年来我国铜冶炼产业分布趋于分散。随着产业竞争日益加剧，降低成本成为企业摆脱困境的唯一有效手段，在技术日益成熟的铜冶炼行业，区位优势的重要性日益明显。区位优势主要体现在：①选择环境容量大的地区以降低环保成本；②选择靠近原材料的地区以降低运输成本；③选择硫酸销售压力小的地区以降低硫酸处理成本。

从2020年各地区电解铜产量占全国产量的比例来看，江西占比15%，与2017年持平；山东占比11%，较2017年下降12个百分点；广西占比9.6%，较2017年增长4个百分点；福建占比6.7%，较2017年增长3个百分点；安徽、云南和甘肃占比均较2017年仅增长1个百分点左右。综上，除传统的江西、山东、安徽、云南、甘肃等冶炼基地外，广西、福建、内蒙古等地已逐渐成为新的铜冶炼重要产地。2017—2020年我国电解铜产量分布变化情况见图3。

图3 2017—2020年我国电解铜产量分布变化情况

1.2 铅冶炼产业规模及分布

根据国际铅锌研究组织（ILZSG）数据显示，2020年全球精铅产量11.75 Mt，其中我国精铅产量4.97 Mt，占比达42.3%。铅的循环、再生性较强，随着精铅累积消费量的不断增加，再生铅产量占精铅产量的比例整体呈上升趋势。目前，除中国、韩国以外，世界主要精铅生产国均以再生铅为主，部分国家或地区的精铅产量已全部来自再生铅。2016—2020年，正值中国原生铅与再生铅供应格局转变之际，正规再生铅产能迅速增长，带动精铅产量持续保持增长趋势。与此同时，原生铅行业由于多处于亏损状态，有效产能逐渐缩减，产量呈现稳中趋降。根据中国有色金属工业协会统计，2020年我国再生铅产量占精铅产量比例达45%。2011—2020年我国精铅产量变化见图4。

图4 2011—2020年我国精铅产量变化

从产业分布来看，铅产能分布形成了河南、湖南、云南、内蒙古、江西五大原生铅冶炼聚集区，占全国原生铅产能75%以上，2019年上述5个地区原生铅产量占全国产量的83%。2019年我国原生铅产量分布见图5。

图5 2019年我国原生铅铅产量分布

1.3 锌冶炼产业规模及分布

根据ILZSG数据显示，2020年全球精锌产量 13.64 Mt，其中我国精锌产量 6.34 Mt，占比达46.5%。与再生铅行业相比，再生锌产量占精锌产量的比例处于较低水平，2020年全球再生锌产量占精锌产量的比例为11.5%。“十三五”期间，在打赢生态环保攻坚战的总部署下，中国再生锌产业步入规范、循环、健康发展的道路，再生锌产量占比逐步提高，2020年已达到世界平均水平，占比为12.5%。2011—2020年我国精锌产量变化见图6。

图6 2011—2020年我国精锌产量变化

从产业分布来看，锌产能主要分布在云南、湖南、内蒙古、陕西和广西等省区。2020年我国精锌产量分布见图7。

图7 2020年我国精锌产量分布

2 我国铜铅锌冶炼行业经营情况

近年来，铜铅锌产业规模迅速扩张，行业竞争也随之日益加剧，虽然企业生产经营始终保持稳定，但盈利能力明显下降，利润空间持续被挤压。

2.1 冶炼产业盈利能力下降

2020年，我国铜冶炼业规上企业实现营业收入8 731.4亿元，同比增长5.3%，实现利润146.8亿元，同比增长0.7%；铅锌冶炼业规上企业实现主营业务收入3 174.1亿元，同比增长4.9%，实现利润总额76.4亿元，同比增长5.3%。从实现营业收入和利润来看，我国铜铅锌冶炼业均呈现出生产稳定且向好的态势，但从利润率来看，整体呈下降趋势，2020年铜冶炼业和铅锌冶炼业利润率分别为1.7%和2.4%，低于有色金属行业规上企业整体利润率3%，远远低于全国规上工业企业利润率6%。2011—2020年我国铜铅锌冶炼业利润率变化见图8。

图8 2011—2020年我国铜铅锌冶炼业利润率变化

2.2 铜原料供应紧张，加工费持续下降

从全球范围来看，铜矿资源并不紧缺，但我国铜资源储量仅占全球资源储量的3.1%，优质资源掌握在国外大型矿业公司手中。我国以铜矿为原料的铜冶炼产能与国内铜矿产能严重不匹配，2020年铜矿自给率仅有21%。2011—2020年我国铜精矿自给率变化见图9。

图9 2011—2020年我国铜精矿自给率变化

为了满足国内企业需求，近10年，我国铜矿进口量始终保持两位数的增长速度。面对世界铜原料行业的寡头垄断，作为全球最大铜消费市场，我国在铜原料购买中长期处于劣势，加之我国铜冶炼产能的持续扩张，使得铜矿原料供应日趋紧张，加工费连续7年下降，从2014年120美元/t下降到2021年59.5美元/t，这对于铜冶炼企业来说已经不是能否盈利的问题了，而是威胁到生存的问题。2011—2021年铜精矿加工费变化见图10。

图10 2011—2021年铜精矿加工费变化

2.3 硫酸市场逐渐饱和，价格持续低迷

根据中国硫酸工业协会统计，我国硫酸产能约为125 Mt/a，其中硫磺制酸产能约占44%，冶炼制酸产能约占36%，其他行业制酸产能约占20%，由于近两年铜冶炼产能的快速增长，冶炼制酸产能占比在逐年提高。供需方面，根据中国硫酸工业协会统计 2020年我国硫酸[折w(H2SO4)100%]产量98.59 Mt，同比增长0.3%；表观消费量97.50 Mt，同比增长了0.9%，硫酸市场总体呈供大于求态势。考虑到目前我国硫酸消费已步入平台期，而冶炼产能还在不断扩张，未来硫酸市场竞争将愈发激烈。从硫酸价格来看，随着市场的逐渐饱和，价格很难维持在一个较好的水平，对比铜冶炼酸成本130~200元/t和铅锌冶炼酸成本200~240元/t，近两年硫酸价格大部分时间都处于冶炼酸成本线以下。2018—2020年硫酸价格变化见图11[数据来源于万得信息技术股份有限公司（Wind）]。

图11 2018—2020年硫酸价格变化

3 我国有色金属冶炼行业发展趋势

当今世界正经历百年未有之大变局，新一轮科技革命和产业变革深入发展，同时国际环境日趋复杂，不稳定性不确定性明显增加，新冠肺炎疫情影响广泛深远，经济全球化遭遇逆流，单边主义、保护主义、霸权主义有所抬头，对我国有色金属产业而言将充满挑战和变数。

3.1 坚持绿色发展是有色金属行业发展的重中之重

“坚持尊重自然、顺应自然、保护自然”、“坚持节约优先、保护优先、自然恢复为主”是党的十八大、十九大反复阐述的内容。“十三五”时期，面对国家及有关部委陆续发布的一系列环保政策，我国有色金属行业克服重重困难，努力践行了绿色发展理念。“十四五”时期，生态文明建设将会依托新的发展政策与制度对绿色发展提出更高要求，有色金属行业只有在此要求下转变发展方式，才能更好地实现可持续发展。

3.2 我国有色金属冶炼产能的天花板或将很快到来

2020年9 月，我国宣布二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。2021年《政府工作报告》中也提出要扎实做好碳达峰、碳中和各项工作的要求。碳达峰、碳中和行动，给我国有色金属工业发展带来了机遇与挑战。一方面，将推动行业企业加快绿色转型，加强技术创新；另一方面，行业企业在推进碳达峰的同时，也将快速压减碳峰值水平，为碳中和作出贡献。有色金属工业要实现“碳达峰”，除了要严控电解铝产能，同时要对铜、铅、锌等其他有色金属冶炼产能总量进行控制，因此可以预见中国铜冶炼产能天花板将很快到来。同时，在碳达峰、碳中和的目标下，有色金属消费增长将出现分化，部分主要有色金属在2030年将达到消费峰值，且峰值平台期时间将延长，新能源、新材料金属的增长潜力较大，消费峰值或将延长至2050年。