本科课堂金融案例教学的设计与评价

王强宇

(首都经济贸易大学金融学院 北京 100000)

案例教学是财经高校课堂教学的重要组成部分。世界一流商学院都开设有专门的案例教学课程，哈佛商学院甚至将案例教学作为其主要的人才培养方式。国内顶级财经院校（系）如清华大学五道口金融学院、长江商学院、上海高级金融学院、中国人民大学重阳金融研究院、中山大学岭南学院、上海财经大学金融学院、中央财经大学金融学院、厦门大学王亚南经济研究院等都将案例教学置于重要地位，近年来创造出了一批基于中国市场和中国企业背景的优秀商业和财经案例，并均设立了各具特色的案例教学课程。然而，从普通财经院校的角度出发，本科课堂案例教学在课程建设和教学方式上均与上述一流财经院校（系）有较大差距，体现在案例教学理念落后、内容陈旧、方式单一，学生参与热情和效果欠佳等方面。本文以普通财经院校案例教学改革为出发点，以本科课堂金融案例教学的内容设计与效果评价为研究对象，基于“蚂蚁金服”和“两个东方”这两个具体案例的教学实践进行分析，旨在探索符合学校差异化定位与生源实际情况的案例教学模式，为案例教学改革提供借鉴和依据[1]。

一、案例教学的含义及特征

案例教学是指在教学活动中使用特定案例引导学生对某一问题进行阅读思考、分析讨论，并最终得出结论的教育教学过程。案例是为了获得教学目的由教师编写的对某个现实事件或问题的模拟和提炼。教学案例具有以下四个特征：第一，通常包含一个或数个值得研究分析的重要问题，具有教学价值。第二，包含必要的信息，使学生能够基于这些信息进行分析判断，并得出结论。第三，没有传统意义上的标准答案，即客观答案，没有严格意义上的对错之分，学生基于不同的研究假设和分析方法可以得到不同的“最优”结论。第四，案例的知识内容是非线性结构，即所涉及的问题和知识点不会像传统意义上的教材那样循序渐进，由浅入深，知识点之间的关联是非线性或者跳跃式的，且并非所有问题都能在教材中找到答案[2]。

二、案例教学改革的方向

基于案例教学的含义及特征，普通财经院校有必要在案例教学理念、内容、形式等方面进行改革尝试，使其区别于一般的教学活动，具体而言：

（一）在教学理念方面

将传统的“从老师教到学生听”转变为“由学生说到老师听”。案例教学不同于一般知识点的课堂讲授，其最重要的目的是培养学生在“案例准备—课堂讨论—报告写作”过程中的思辨能力及对知识和信息的综合分析、加工、运用能力。案例讨论针对具体的案例背景，不应设置标准答案，而应当完全开放，允许学生有两种甚至多种结论和解决方案。案例讨论应当注重学生基于知识体系和信息“自圆其说”的论证过程，而非由老师给出唯一标准答案。正因如此，老师应当由讲授者转变为倾听者和引导者。

（二）在教学内容方面

针对当前普通财经院校案例教学内容陈旧的问题，可以主动引进高水平案例，包括国际和国内高水平案例库的付费案例。国际方面可主要采用哈佛案例库，国内方面可以和清华五道口案例库在内的顶级财经院校（系）合作。上述案例以英文案例为主，案例的质量、权威性、时效性、国际化均有良好保障。随着案例教学改革的深入推进，未来可以逐渐使用一定比例的学校自编案例，为了保证自编案例的产出和质量，校方可出台一些激励措施。此外，综合性案例往往包括多个知识点，这就决定了教学内容是非线性的，具有较大跳跃性和跨学科性，很多知识点学生未必接触过，但却是案例分析的必要条件。培养学生的非线性思维和综合分析能力至关重要，这要求学校在制定和更新人才培养方案时通盘考虑，做好顶层设计[3]。

（三）在教学形式方面

案例教学宜采用小班授课，教学流程按照学生独立阅读分析案例、小组课堂分析讨论、课后分组完成报告的方式进行。不同于一般教学，案例教学班级人数不宜过多。人数过多会使学生的参与度和专注度下降，课堂讨论也无法充分进行，会出现“搭便车”的现象，这是一个难点。此外，课堂讨论会宜采用“圆桌”形式而非传统站讲台的方式，提高学生参与感和融入度。

三、基于“蚂蚁金服”和“两个东方”案例教学的设计实践

在本节中，我以两个金融案例的教学实践为例，具体阐述案例教学的设计流程。这两个案例分别是：Ant Financial: The Road to Financial Inclusion in China through QR Codes and Technology-as-a-Service（以下简称“蚂蚁金服案例”，案例链接：https://cmp.smu.edu.sg/case/4326）和A Tale of Two“Orientals”: Lessons from Short Selling Attacks（以下简称“两个东方案例”，案例链接：https://publishing.insead.edu/case/a-tale-two-orientals-lessons-short-selling-attacks），两个案例均购于哈佛案例库。

（一）蚂蚁金服案例

1.案例背景

2018年5月，蚂蚁金服联合生态伙伴推出了“码商成长计划”，为线下近一亿小微商户（码商）提供“保障”和“成长”两大方便助力。码商可以通过“多收多贷”获得网商银行等金融机构提供的贷款；通过“多收多赊”享受到一站式进货服务并有机会赊购；还可以在支付宝“商家服务”里通过商家信用获得免押服务，获得经营知识；此外，“多收多保”“你敢收，我敢赔”等线上保险计划则立足于降低码商的生活和经营风险，解决其后顾之忧。通过这些数字化经营工具，蚂蚁金服客观上推动了我国普惠金融的发展。此外，蚂蚁金服推行“技术即服务”理念，与广大中小银行商业银行合作，向其提供技术服务，也成为其未来潜在核心竞争力和主要利润增长点。

2.教学过程

该案例以蚂蚁金服为研究对象，通过描述其“天下码商成长计划”引导学生了解普惠金融这一概念，使学生将企业自身成长和国家金融政策相关联，具有很强的时效性和指导意义。案例教学过程分为三个阶段：（1）课前独立研读案例。指导教师针对案例提出若干引导问题，供学生在阅读案例时有针对性地思考和准备。（2）课堂讨论案例。课堂讨论由教师主持，教师抛出讨论问题，学生可针对每个问题提出正反两方面意见并进行辩论。讨论不设标准答案，但每个发言人都要有证据支持和论证过程，证据可以是案例自带的信息，也可以是学生自行搜索的外部信息。每个问题的讨论时间由教师控制，务必使每个学生都能积极有效地参与和发言。（3）课后完成案例报告。按照课堂讨论的结果，教师可将学生分为不同小组，确保每组人数适中，结构合理，避免出现搭便车者。学生以小组形式进行案例报告撰写，小组报告可以促进学生的团队协作，并提高其商业文书写作能力。表1列出了蚂蚁金服案例教学中各个阶段的内容设计要点。

表1 蚂蚁金服案例教学内容设计

（二）两个东方案例

1.案例背景

该案例描述的是两家在美国上市的中国企业——东方纸业（NYSE：ONP）和新东方教育科技集团（NYSE: EDU）遭到知名做空机构浑水（Muddy Waters Research）做空时所面临的主要问题及其后续应对措施。两家公司的股价虽然在遭到做空当日均出现了大幅下跌，但是由于公司基本面的差异以及公司董事会和管理层对做空所采取的不同应对措施，两家公司的结局相差迥异。东方纸业最终以退市收场，而新东方集团的股价则很快回到了原点，并再创新高。

2.教学过程

该案例以东方纸业和新东方集团在遭遇做空时的应对及结果为对比研究对象，旨在帮助学生了解股票市场做空机制特点，引导学生分析美国上市企业容易被做空机构攻击的问题及实践中的有效应对方法。案例教学过程同样分为课前准备、课堂讨论和课后报告三个阶段，各阶段的实施方式与上述蚂蚁金服案例基本相同。表2列出了两个东方案例教学中各个阶段的内容设计要点。

表2 两个东方案例教学内容设计

四、案例教学的效果评价

案例教学完成以后，有必要对教学效果进行持续跟踪和评价。效果评价可以从教师和学生两个维度，采用定性与定量相结合的方式同时进行。

（一）教师端评价

首先，可以通过学生小组提交的案例报告，评价学生对案例所涵盖概念和知识点的理解和掌握程度。其次，可以在专业课考试或考核试卷中加入相关案例内容，考查学生对案例知识点的理解和运用能力。第三，从长期看，学生的就业率、深造率、财经专业证书考试通过率等都会或多或少反映出案例教学带给学生思辨能力和分析解决问题能力等方面的提升。

（二）学生端评价

首先，可以通过每学期常设的学评教环节，了解学生对案例教学的满意度。其次，可以通过发起线上、线下问卷调查，有针对性地统计学生对每堂案例教学课的意见和建议，特别是可以通过在课前和课后发起对比调查问卷的方式，精准地发现每节课在知识内容和思维方式上对学生造成的影响和改变。第三，从中长期看，课程在学生之间的口碑、选课率和开课率都可以作为课程效果评价的有效手段。