数字人民币：揭开面纱，渐行渐近

白玉洁

数字人民币的试点虽然神秘低调，但我们依旧能从陆续披露的各种信息里，感受到数字人民币的恢弘格局。

“十四五”规划和2035年远景目标纲要提出“稳妥推进数字货币研发”，彰显了对数字人民币的积极审慎态度。

作为央行金融科技科技含量最高的一款产品，同时作为国际货币竞争特别是大国货币竞争的重要领域，数字人民币将如何推动我国金融服务实体经济和金融风险管控。本期《中关村》杂志将通过初探数字人民币试点，来触摸未来我国金融生态的天机。

入局数字政务，顺利开拓

2020年10月，1913847名在深圳的个人通过“i深圳”系统成功完成“礼享罗湖数字人民币红包”试点预约登记，有5万人分享了1000万元的数字人民币（E-CNY）红包，中签率2.6%。

申请数字人民币红包很简单。只要地理位置在深圳，申请人就可以通过深圳市统一政务服务APP——“i深圳”登记身份证号、姓名、手机号、验证码，选择收款银行，然后就有机会抽中数字人民币红包。

获取数字人民币红包很简单。通过“i深圳”APP抽中红包的人，根据收到短信的指引，下载数字人民币APP，通过手机号进行注册账号和设置登录密码，就可以领取200元数字人民币红包，并可以看到转账来源为深圳罗湖区工业与信息化局。数字人民币红包如果要用于支付，需要申请人设置支付密码和钱包名称。数字人民币APP，当前仅有收款、付款功能。

使用数字人民币支付也很简单。在开通数字人民币支付的沃尔玛超市中，消费者可以在自助收银台终端设备上操作，在四种支付方式——微信刷脸支付、微信支付、电子礼品卡支付和数字人民币中，选择数字人民币支付方式，然后打开数字人民币APP进行扫码付款。

在政府协助之下，数字人民币场景开拓也十分顺利。深圳罗湖区有3389家商户支持数字人民币的支付消费，商户类型涵盖商场超市、日用零售、餐饮消费、生活服务等。万象城、沃尔玛和kkmall等当地老百姓经常去的场所都支持数字人民币支付消费。

数字政务掌握着当地本土经济的实名高粘性用户、高频交易场景。本次试点的推广渠道“i深圳”APP就是一个强大的数字政务平台，支持社会保障、医疗健康、交通出行、警务安全、生活缴费、电子证明、游玩预约、文体资讯等，可以在线办理212项数字政务业务，日活用户达60万人左右，粘性非常高。

除了深圳，数字人民币相继在苏州、雄安新区、成都、上海、海南、长沙、西安、青岛、大连多个试点启动测试。不久前的中国国际消费品博览会现场，多家商业银行推出数字人民币体验区，让参观者使用银行手机应用或数字人民币卡式钱包，完成不同场景下的支付体验。

从试点来看，数字人民币在使用时无需支付任何服务、手续费用，无需绑定银行卡，且在无网络的情况下，依然可以正常使用。通过手机、智能卡乃至可穿戴设备与App互连，数字人民币支持多样离线支付方式，并对线下消费、线上购物都适用。从“扫一扫”到“碰一碰”，数字人民币提高了支付的便捷程度，对于不擅长使用互联网的老年人尤为友好。此外，数字人民币作为一种纯公共品，有助于增强金融服务的普惠性和包容性。比如，一些农村地区、偏远山区的群众即使没有银行账户，也可以通过数字钱包享受支付等金融服务。

目前试点的数字钱包分为软件钱包和硬件钱包两种形态，软件钱包是指手机App，而硬件钱包可以将数字人民币存储在智能卡上，這意味着不用手机也能使用数字人民币。数字人民币通过各地数字政务推广，可以让数字人民币更加紧密的渗透到老百姓的日常消费中去。一起走，才走的远。数字人民币选择数字政务做为推广渠道是非常高明的，让场景开拓变得简单，获客也变得简单，离实体经济也更近。

除了使用更便捷外，数字人民币在反洗钱、反恐怖融资等领域也具有重要意义。不同于完全匿名使用的现金，也不同于与实名银行账户绑定的传统移动支付，数字人民币实行可控匿名，即坚持“小额匿名、大额可溯”，在风险可控的基础上实行匿名。这既有利于保护用户隐私，也便于对电信诈骗、洗钱、恐怖融资、逃税等违法犯罪行为进行监测追踪，进而维护金融安全，更好保障人民群众的合法权益。此外，数字人民币在跨境贸易、跨境结算方面也拥有巨大潜力，能够为提升人民币的国际地位、推动人民币国际化提供助力。

数字人民币与第三方支付有何区别？

数字人民币陆续试点后，很多人都关注一个问题：数字人民币会取代第三方支付吗？数字人民币与第三方支付又有何区别？

我们知道，线下扫码支付的市场，经过支付宝、微信、银联等移动支付机构十余年的培养和开发之后，已经相当成熟。根据艾瑞咨询的数据，2019年Q4，中国线下扫码支付交易规模约为9.6万亿，老百姓已经相当熟悉扫码支付。虽说，数字人民币线下扫码支付作为一种和移动支付类似的支付方式，但二者本质上确是不同的。

央行数字货币是社会发展到一定程度必然出现的事物。

通俗来说，保证货币价值最重要的是信用，央行数字货币是有中国国家背书的货币，与纸质货币相比只有形态不同，目前也不涉及商业银行。第三方支付，本质上是商业银行存款的货币结算方式，属于支付方式。而数字化人民币属于钱本身。并不是一个层面上的东西。

其次，数字人民币的发展有足够的发展空间。数字人民币定位为M0，也就是流通中的货币，根据人民银行数据，2020年1月流通中货币余额9.32万亿，数字人民币如果将流通中的货币现金都替换掉，规模十分的庞大。更重要的是，拒收数字人民币是违法的。拒收人民币违反《中华人民共和国中国人民银行法》第三章第十六条——“中华人民共和国的法定货币是人民币。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。”

數字人民币钱包是广义账户概念，不锁定到某个银行，不需前往银行开户，不需要绑定银行卡，驾照、社保卡、身份证等可以标记身份的都可以成为账户，这十分方便用户使用，有非常强大的普适性特征。数字人民币是由央行信用背书，由央行统一管理运营，在可靠性、可信度方面，远超第三方支付公司。

数字人民币安全性更强。根据对相关专利文件的研究，数字人民币交易的一些用户信息在商户处不可见，全部交易信息只保存在中央银行的数字货币系统中，这充分保证了用户的匿名性，有利于保证个人信息安全，这在数据隐私高度重要的今天至关重要。另外，数字人民币从人民银行到指定的运营机构，再从运营机构到普通民众的整个发行过程，都是可电子化回溯的，这能够充分保证资金的定向使用，有助于反恐怖、反洗钱和反诈骗。

根据深圳参与数字人民币试点商户的信息，数字人民币收单后将免费转入到商户在银行开立的结算户，而且不收取收单的手续费。这点对于商户来说，诱惑力很大。要知道，对于一年有几百万或者几千万交易流水的商户，如果使用传统第三方支付的付费提现功能，经营成本增加不少。

值得一提的是，第三方支付有其历史使命：解决电商时代的交易可信性，提升消费者的支付体验，帮助产业链金融集中对接银行机构，促进支付和场景的融合。现如今很多背景都发生了变化，第三方担保交易已经退出了历史舞台，银行卡支付体验和第三方支付公司已经相差无几，网联的出现让支付汇聚对接银行机构的必要性荡然无存。更有甚者，银行大部分个人业务操作都已经免费了，但是消费者通过第三方支付进行信用卡还款要手续费，商户收单要手续费，转账要手续费，提现要手续费，第三方支付相比银行支付，在成本上已经毫无优势。

其实，目前最需要数字人民币的不是普通消费者，而是被支付收单机构垄断的零售商户们，他们通过数字人民币的收单，可以显著降低交易手续费成本，获得和支付机构更多的议价能力。继备付金利息的取消、断直连之后，数字人民币的试点和推广以不可避免地会让第三方支付市场发生深刻的变化。

数字人民币将如何改变金融生态格局？

近日，中国银行原行长李礼辉在首届“2021西岸金融科技前沿论坛”上表示：“我们应该把数字人民币打造成全球最佳的央行数字货币，一方面确保数字人民币在高并发市场中的规模化可靠应用，另一方面加快数字金融制度建设，抓紧制定数字化金融监管、数字货币监管、法定数字货币发行等金融制度，并在全球数字金融制度和规则的建设中，主动参与并积极争取话语权。”

“数字人民币有可能改变金融的格局，从近期来看它改变了支付市场的格局，在法定的货币形态中增加数字人民币是第一个改变，第二个改变是在市场化支付工具占主导地位的零售市场中，增加官方的支付工具。”李礼辉称。

对于数字人民币给金融市场带来的潜在的改变，李礼辉认为，数字人民币可能会改变银行业竞争的格局和改变货币市场监管的格局，比如金融消费者一旦减少了对银行账户的依赖，就可以更加自由地选择金融服务和金融机构，金融竞争将变得更加充分。而央行拥有实时、完整、结构化的央行数字货币流通数据，有利于实现货币供应总量的精准调控。”

在改变应行业竞争格局方面，在数字人民币的双层运营体系下，商业银行承担面向消费者的数字人民币的兑换服务，但是不能向消费者收取兑出兑回的手续费。

商业银行靠贷款利息、中间业务手续费等赚钱。一些商业银行也开始考核互联网渠道会员的发展情况。数字人民币能给商业银行带来什么好处吗？

在传统支付公司掌控的场景下，很多商业银行的借记卡或者信用卡就是支付账户绑定的快捷支付账户。用哪张卡付款交易，虽然消费者自己会选择，但是在支付智能化之后，支付公司能够很大程度上左右这种选择。

如果说数字人民币能带来什么好处，有可能就是将使得银行机构获取到更多的数据。数字人民币是和支付并列的一种支付方式，商业银行的个人和商户数字人民币账户都可以直接和场景下的交易发生联系，而无需支付公司的支付收银台进行中介。商业银行直接杀入场景了，可以获得场景之下更为丰富和细致的数据信息，用于对用户消费习惯画像，或者生成对用户的信用评价。

数字人民币钱包是超越商业银行存在的超级账户，它不依赖于某个商业银行存在，用户可以选择绑定某个商业银行的账户，但不是必须的。这就有可能带来一个非常明显的竞争机制。如果商业银行仅仅将自身定位为一种货币兑换的中介，那么就很难形成在数字人民币时代的比较优势。数字人民币将倒逼商业银行向更高附加值的服务转型，向产品创新转型。数字人民币时代，金融数字化程度进一步加深，马太效应将更加明显。跨界优势大、创新服务多、产品有更多价值的商业银行将能从数字人民币生态中攫取更多的用户，产品创新能力差的商业银行将更难吸收到资金和客户。

数字人民币时代，商业银行的竞争将加剧。

在改变支付格局方面，数字人民币将达到更严格规范的管控。近年来，随着大数据、云计算、人工智能、区块链等数字化技术创新更加广泛地应用于经济金融领域，金融业的服务模式、管理模式和商业模式的变化更加深刻。

大数据技术最先应用于建立数字信任。早在2016年，蚂蚁金服和网商银行就应用大数据技术挖掘小微企业的信用，此后越来越多的科技平台、金融机构推出了基于大数据技术的信用服务。

区块链可以建立一种“技术背书”的信任机制，通过数学方法解决信任问题，以算法程序表达规则，只要信任共同的算法程序就可以建立互信。在保持商业信用的同时，区块链增加了技术性的信任方式。

随着技术的成熟，金融机构和金融科技平台集成应用大数据、区块链、人工智能等数字化技术，初步建立了数字信任机制。数字信任的价值，一是在信任未知或信任薄弱的环境中形成可信任的纽带，节约信用形成所需的时间和成本，加持商业信用;二是在广域、高速的网络中建立可信的认证工具，提高物联网的效率和可靠性。

颇有“颠覆性”意味的是，拥有算力优势和数据资源优势的金融科技平台和数字化金融机构，在银行业、保险业市场上横冲直撞，急速扩张;而那些囿于传统模式的金融机构被迫应战，难免左支右绌。

而由中央银行推出的数字人民币，可以拥有实时、完整、结构化的央行数字货币流通数据，有利于实现货币供应总量的精准调控。央行数字货币资金流信息可以实时观察、全程追踪，从反腐败、反洗钱、反恐融资、反逃税的角度看，能够达到更好的管控效果。

在严格甚至于严苛的金融监管环境之中，以比特币为代表的虚拟货币仍然得以顽强生存和发展，在很大程度上成为各国中央银行推动数字货币研发的触媒。其一，在数字化时代，高效、可靠的法定数字货币，可以应对虚拟货币对现行货币体系和金融体制的冲击;其二，在数字化时代，安全、独立的本土法定数字货币，可以应对外来的强势数字货币特别是主权数字货币对本国货币体系和金融体制的饿冲击。据国际清算银行BIS调查，80%的中央银行已启动数字货币研发。

李礼辉称：“注目本土，我们的金融科技创新成就可圈可点;展望全球，我们面对的地域金融竞争可思可虑。面向未来，我们应该进一步提升金融科技创新的效率和品质，致力于建立面对全球的数字化金融优势。”

而于我们，将见证中国货币史新的发展。