家庭财富管理风险及应对策略研究

赵慧慧

随着人们生活水平的上升，很多人手里都有一部分闲置的资产，大多数人会选择去购买一些理财产品，无论在日常生活中还是在投资过程中都会遇到无法预测的风险，这就需要我们在理财的过程中做好规划来有效的防范这些风险。研究调查发现，很多人在家庭财富的规化存在信息获取不足、盲目跟风、投资风险意识薄弱的问题，所以在此提出几点建议，具体包括：强化理财基础知识学习、制定合理的理财计划、线上投资注意保护信息安全、保持良好的投资心态。

一、研究问题提出

（一）研究背景

今年出现的特殊情况给不少行业带来了巨大的冲击，一些家庭由于不能正常工作，收入受到影响，甚至陷入了财务危机。根源是家庭没有做好财务规划，缺乏应急资金储备。

另一方面，已经进行家庭财富管理的家庭可能也会受到影响。受到特殊影响，部分理财产品的风险增加，很多理财公司无法及时向投资人支付理财收益。目前来看，主要有三类理财产品容易受到影响：投资餐饮业、旅游业等实体经济行业的委托理财产品;投资证券市场的理财产品;通过线上形式购买的信息披露不及时的委托理财产品。

（二）研究意义

大部分家庭投资理财意识不强，也没有合理的财富规划，这就导致了在突发意外事件的情况下，失去收入来源的家庭可能会陷入财务危机。合理分析家庭情况，就可以根据自己的实际情况来选择合适的财富管理办法来防范潜在风险。

正确处理风险是影响家庭理财的一项很重要的因素。在理财过程中，风险无法避免，正确的认识风险能帮助投资者在不同情况下找到合理的解决措施。

（三）研究方法

1.问卷调查法

为进行此次研究，制作了问卷并在网络上发放，共计回收有效问卷269份，对回收的问卷进行汇总分析，并进行实地考察，针对自己想要研究的问题进行提问，在大量问卷调查结果中找出存在的问题并进一步研究解决方法。

2.文献研究法

在问卷研究的基础上，调查大量文献来获得资料，从而全面地、正确地了解掌握所要研究的问题。

二、研究的理论基础

（一）概念解析

1.家庭财富管理

所谓家庭财富管理从概念上讲，就是利用企业理财和金融方法对家庭经济进行计划和管理，增强家庭经济实力，提高抗风险能力，增大家庭效用。

从技术的角度讲，家庭理财就是利用开源节流的原则，增加收入，节省支出，用最合理的方式达到一个家庭所希望达到的经济目标。这样的目标小到增添家电设备，外出旅游，大到买车、购屋、储备子女的教育经费，直至安排退休后的晚年生活等等。

就家庭理财规划的整体来看，它包含三个层面的内容：设定家庭理财目标、掌握现时收支及资产债务状况、利用投资渠道来增加家庭财富;家庭理财可以分为单身期、家庭形成初期、家庭形成前期、家庭成熟期、退休期五个阶段，每个阶段的家庭特征不同，适配的理财规划方案也不同。

2.家庭财富风险

无论有没有实行家庭财富管理，在日常生活中都存在各种可能发生的风险，例如失去经济来源，家人突发疾病需要医药费，又或者今年这种特殊的情况，都会给我们的家庭财富带来风险。购买理财产品也不能够保证万无一失，每种理财产品都有风险存在。

简单地说，家庭财富风险可以分为四类：

（1）损失性风险

一旦发生将造成家庭经济的额外支出，一般来讲，支出额度较大，同时还会造成家庭收入来源的中断、减少或终止。

（2）投资性风险

这类风险在家庭投资理财的选择中，若对不同投资项目或理财产品的风险管理不到位，就会造成财富的大幅缩水。

（3）现金流风险

对家庭财富的长期平滑规划不够科学，造成短期拥有的财富未合理地分配到人生的各个阶段。

（4）所有权风险

由于税收政策、债务纠纷等因素，造成财富依法被分割、即财富的所有权部分或全部丧失。

（二）理论基础-风险管理理论

风险管理程序应该分为以下几步：风险识别，风险估测，风险评价以及选择风险管理技术。风险识别是风险管理的第一步，对尚未发生的和客观存在的客观风险，系统地进行识别和分类;风险估测是在风险识别地基础上，通过分析收集到的资料，估计和预测风险发生的概率和损失程度;风险评价是对风险发生的概率、损失程度，结合其他因素进行全方面考虑，评估发生风险的可能性及其危害程度。结合风险评价结果和风险管理目标，选择出最佳风险管理技术是风险管理中最重要的环节。

三、家庭财富管理风险的调查及分析

（一）调查结果及分析

1.您偏向于用哪种方式理财：

问卷调查结果显示，55.67%的人选择自己制定投资计划，占比最大，原因可能是大部分人对于理财机构的认知不够明确;有29.37%的人选择了借鉴专业投资机构，这对于我们合理的规划自己的财富是有很大的帮助的。在占到5.95%选择其他选项的人中，大部分人表示没有理财规划或者只是将钱存在银行中。

2.您在家庭理财金融投资时更关注哪个因素：

分析問卷结果可以得出，在投资时关注风险性的人占比最大，占到了46.84%，说明大部分人还是在意风险的，也有27.14%的人注重投资的收益性，那么如何在保证收益的情况下将风险降到最低就是我们需要关注和解决的问题。

3.近期您理财的主要目标：

分析可得：想要通过理财实现资产增值或者保值的人占比最大，也就是我们所说的获得收益;还有30.14%人想要通过理财提高生活质量，也是获得收益的另外一种体现;仅有6.58%的人计划利用理财来储备自己的退休金，实际上，通过理财带来的收益为自己储备一份退休金是很不错的选择。

通过以上分析可以得出，大部分人更倾向于自己制定投资计划，在投资时也会关注风险性，同时注重收益性。

（二）调查结论

分析了大量的数据并进行了一定程度的实际访谈，可以发现人们在家庭财富规划时存在以下问题：

1.信息获取不足

一大部分人在日常生活中并不关注理财方面的知识，在理财过程中没办法很好的掌控局势;有一部分人更是不接受家庭理财。作为老龄化严重的国家，多数人都是典型的风险厌恶者，这部分人担心辛苦工作得到的资金白白浪费，自己的劳动结果损失，采取保守方法。很多人对于理财机构不信任，选择自己制定投资计划，这么做的弊端是不能及时捕捉投资市场的微小变动，不能及时的撤出资产或者改变投资策略。

2.盲目跟风

许多人在选择理财产品时并没有自己的想法，只是盲目的追随其他人，这并不是个好做法，每个家庭的状况都不一样，别的家庭的理财方案可能并不适合自己的家庭。

部分家庭对理财方式认知不全面，往往只知道单一的理财方式，即使知道几个不同的理财方式，但是无法将不同的理财方式结合起来，导致理财的結局并没有达到预期的收益。

3.投资风险意识薄弱

随着互联网技术不断发展，线上渠道成为当前理财产品销售的主要方式。一般来说，线上理财产品的风险要大于线下，因为在线上购买理财产品存在太多不确定性，没有办法真正的确定我们购买的产品、选择的机构是否真的正规;同时还存在交易账户丢失或被盗带来财产损失的可能。

四、家庭财富风险管理的建议

综上，无论我们是否进行财富管理，风险总是无处不在的，我们需要做出合理的措施来防范风险。

（一）强化理财基础知识学习

家庭金融知识水平不足是家庭财富管理不健康的症结所在。从家庭自身来说，首先，应自发主动的学习相关金融知识，增强自身的金融素质;其次，应明确自身的投资需求，按照自身需求主动寻求适合的产品类型;最后，家庭应积极借力专业权威的财富管理机构，优化家庭的财富管理，进而达到家庭资产保值增值的目标。

只有自发地去了解理财的相关知识，才能够在自己的投资过程中不会始终处于被动的状态，自身对于理财知识的掌握可以帮助投资者在投资时清楚了解理财产品的每个细节，在投资时能够更透彻的分析产品并选择最适合自己的理财产品。

另外，投资者应该主动关注投资市场的相关信息，投资也可以说是信息战，谁掌握的信息多，在投资市场中就更能达到自己的理财目标。

（二）制定合理的理财计划

每个家庭的实际状况不同，所以在投资之前要细致的分析自己的家庭状况和理财需求，根据自身情况制定家庭理财规划。

我们在购买理财产品的时候不能够只购买单一的产品，组合投资既可以分散风险，又便于适时调剂资金，是一般家庭较为适宜投资方式。比如，家庭投资时可以采用35%左右的的资金用于储蓄，25%左右购买债券，25%左右购买股票、基金，15%左右的资金购买保险的方式。

（三）线上投资注意保护信息安全

近年来，选择线上投资的人数直线上升，这也带来了很大的风险，这是我们需要关注的。

首先，在进行线上投资之前要确认相关理财公司有无从事理财业务的资质;同时，投资者要仔细查看产品的各方面信息，对于语焉不详的地方，投资者应要求平台或理财公司及时提供详细说明，确保了解项目情况及投资风险之后再进行投资。对于已经购买理财产品的投资人，要密切关注项目收益情况，并要求理财公司按照合同约定及时报告项目情况，并根据变动情况及时止损。

投资者进行线上理财投资时，应多方了解理财项目信息，拒绝高利诱惑，同时应当仔细核实交易对方信息，注意保存证据，提高风险意识。

（四）保持良好的投资心态

在投资的过程中，亏损是很常见的，我们在遇到亏损时需要放平自己的心态，将目光放长远，要能做到及时止损，采取合理的措施将损失降到最低。经济周期在投资过程中是很值得关注的，我们要学会在顺周期里顺势而为，在逆周期来临时提前准备，防范风险。

总的来说，对于大多数家庭，财富管理都是非常有必要的，适当的财富管理可以帮助我们应对各种潜在的风险，而在财富管理过程中遇到的风险就需要我们多关注和了解相关知识，适当的变换理财方式做出合理的改变来应对了。

（作者单位：中华女子学院金融系）

基金项目：中华女子学院国家级大学生创新项目《新型冠状病毒对家庭理财和消费倾向实证研究-基于北京社区居民调查》（编号：202001040736F5）。