利元亨(688499) 申购代码787499 申购日期6.21

发行概览：公司本次拟公开发行2200万股人民币普通股，占发行后总股本的25%。募投项目基本情况如下：工业机器人智能装备生产项目、工业机器人智能装备研发中心项目、补充流动资金。

基本面介紹：公司主要从事智能制造装备的研发、生产及销售，为锂电池、汽车零部件、精密电子、安防、轨道交通等行业提供高端装备和工厂自动化解决方案。公司是国内锂电池制造装备行业领先企业之一，已与新能源科技、宁德时代、比亚迪、力神、中航锂电、欣旺达等知名厂商建立了长期稳定的合作关系。公司在专注服务锂电池行业龙头客户的同时，积极开拓汽车零部件、精密电子、安防以及轨道交通等行业的优质客户，提升在智能制造装备行业的地位。

核心竞争力：公司一直重视研发投入和研发团队建设。报告期内，公司研发投入分别为7，306.60万元、12，569.01万元和16，412.01万元，占同期营业收入的比例分别为10.88%、14.14%和11.48%，占比较高。在对外合作方面，2020年10月12日，公司成为广东省第一批产教融合型企业。公司与华中科技大学、中科院深圳先进技术研究院、广东省智能制造研究所、广东华中科技大学工业研究院、中国北方车辆研究所等高校或研究所进行“产、学、研”合作，通过将公司的产品研发经验与高校等科研机构的理论研究经验相结合，为公司原有产品的升级换代和新产品的开发提供支持。

在消费锂电池领域，公司已经与龙头企业新能源科技形成稳定、良好的合作共赢关系，是新能源科技设备供应商中的战略合作供应商。在动力锂电池领域，公司与龙头企业宁德时代、比亚迪、力神建立了长期友好合作关系。

募投项目匹配性：投资建设生产项目与公司现有业务关系体现在两个方面，一是产能扩充的需求，公司结合国家行业政策、工业机器人行业市场前景预测未来公司可以获取的订单，预计未来公司的产能将无法满足市场的需求，投资建设生产基地势在必行;二是旨在通过建设智能化仓储及合理的厂房规划，提升成本竞争的优势。随着公司生产的非标设备技术提升，未来开发的设备尺寸变大，现有厂房的结构无法满足较大设备的安装和调试，需要建设个性化的厂房以增加空间的使用效率;投资建设研发中心项目是提升公司技术竞争力的保证。公司研发的激光技术、智能控制技术可以较大提升公司现有设备的技术水平，是行业未来的发展趋势，是保证公司行业竞争力的必要条件。

风险因素：锂电池行业增速放缓或下滑的风险、客户集中度较高的风险、技术风险、业绩下滑的风险、税收政策变化风险、财务风险、人工成本上升风险、募集资金投资项目风险、发行失败风险、客户销售收入波动风险、经营业绩分布不均的风险、新冠肺炎疫情对公司经营业绩影响的风险。

（数据截至6月18日）