集团公司资金管理中存在的问题及对策

卞丛琳

摘要：随着我国经济的高速发展和社会主义市场经济体制的进一步完善，多板块、多业务、多元化经营的集团公司越来越多。作为企业管理的重中之重，集团公司资金管理水平发展的速度远远跟不上业务发展的速度。资金管理是企业对资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称，要兼顾资金的安全性、流动性、充裕性、成本收益最优性。资金管理工作的好坏直接关系到集团公司的繁荣发展、生死存亡。文章就资金管理在集团公司发展中的背景和重要性及现阶段集团公司管理中存在的问题和不足做了分析，并提出了解决问题的对策，旨在改善集团公司资金管理水平，助力集团公司发展经营。

关键词：集团公司;资金管理;问题;对策

一、资金管理在集团公司发展中的背景和重要性

集团公司是由母公司、若干子公司、参股公司及其他成员共同组成的具有独立法人资格的团体组织。资金是企业流动性最强、风险管理级别最高的资产，资金的投入使用贯穿于企业的生产经营和投资等各个环节，是企业经营、发展和壮大的源动力。对集团公司而言，资金管理是对集团及其下属各组织的资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称，要兼顾资金的安全性、流动性、充裕性、成本收益最优性。集团公司从设立起大概要经历初创期、成长期、成熟期和转折期。在不同生命周期里，集团公司通过对企业资金运作的全过程掌握，进行科学的预测和决策，充分发挥集团化运筹机制，及时调节资金的流量和流向，处理企业内外部的经济关系，进而达到改善企业生产经营，提高企业经济活动效益的目的。因此，资金管理工作的好坏直接关系到集团公司的繁荣发展、生死存亡，对集团公司尤为重要。

二、当前集团公司资金管理存在的问题和不足

（一）资金管理重视程度不够

集团公司管理层带领企业做大做强对外投资的过程中将关注重点放在业务板块可盈利上，在投资决策中基本不考虑资金的供应充裕性及流动性风险。此种情况在改制的国有企业中表现更突出，在国有企业经营体制改革的过程中，国有企业想要在公平竞争的环境下求得生存和发展，最根本的是要靠企业自主经营的活力和效率。因此，部分国有企业为了适应市场化竞争的要求，不断地扩展业务板块，逐渐投资成立多个子公司、控股公司。在进行投资决策时，管理者重点关注该板块能否为集团产生经济效益和社会效益，并未关注资金的投资回报率和投资回报周期，极易导致个别业务板块由于缺乏足够的资金供应而丧失市场机遇的情况，或者在个别板块投入大量资金进而造成了集团公司整体运营发展的困境。其次，在企业经营的过程中，集团公司对下属各组织的考核过于看重资产规模、产值和经营利润的增长速度等效益指标，这就导致了下属各组织的管理者只关心生产经营，不考虑资金的流动及筹集，更缺乏对企业资金的统筹管理和规划，遇到资金短缺时不自主融资，只会向集团伸手。另外，集团公司在进行融资活动时，仅仅以取得融资贷款资金为目的，没有综合考虑集团公司资金需求情況、集团公司的资产负债结构、多种融资方式的优势劣势及不同融资方式的融资成本，不重视融资资金的管理，导致了企业还本付息压力过大，经营风险过高。

（二）资金的使用效率不高

由于集团公司不能做到整个集团各营运组织资金的集中统一管理，导致了这些子公司、控股公司根据自身需要多头开立账户。每个银行账户内皆有资金运转，有的公司银行存款余额较大而高度闲置，有的公司融资贷款还本付息较多而资金紧张。集团公司无法组织资金的有效归集和充分利用，造成了“存贷双高”的现象，使整个集团资金的使用效率比较低下。此外，集团内部信息沟通不畅，业务部门的经营信息不能及时与财务部门共享，财务部门无法实时掌握经营现金流信息，进而导致了集团对短时期出现的大量闲置资金无法主动管理以获得最大收益，再加上管理者对闲置资金成本收益最优性关注不够，从而加重了集团整体资金运行的负担。

（三）资金管理手段缺乏、执行不力

当前，由于集团公司及其下属各组织均为自主经营、自负盈亏的独立法人公司，虽然在某些管理领域实现了集权的管理模式，比如人力资源领域由集团公司统一进行人员的招聘和分配，但是集团内各组织的业务板块差异较大，财务管理的要求参差不齐，这就导致了大多数集团公司在财务管理领域仍然采取分权的管理模式。在这种模式下，各组织财务自主性较高，想要提高资金管理的效率和效果就需要集团公司采取一定的措施对下属各组织的资金活动进行约束。目前，大多数集团公司内部并未建立相应的资金监管机制，比如全面预算管理制度，或建立了相应的预算管理制度，但是预算执行力不够，时常流于形式，各组织编制的资金预算无实质性及有效性，无法预测、计划及动态管理资金流动，经常出现计划外的大额支出，导致集团内部时常出现资金匮乏紧张，时常又出现资金大量富余闲置的情形。由于集团内部各组织资金管理各自为政，没有建立资金集中管理制度，集团无法及时掌握下属各组织的资金流向及资金存量。有的集团公司虽然要求下属企业定期报送资金情况，但是各组织对上级下达的指令并未认真执行，报送的信息经常有所保留，使得集团内部资金不能高效分配。此外，集团内部资金收支规定标准不一，各组织资金收支的流程差异化较为明显，使得集团公司无法掌控资金收支风险，也无法对下属企业资金管理的质量进行有效的监管，容易导致集团资金管理的失控和腐败问题的滋生。

（四）资金管理监督考核体制不健全

当前，在全球经济形势发生深刻变化的影响下，多数公司为了生存发展，不惜任何代价追求高收益、高利润，集团公司对下属企业的监督和考核也仅仅以利润指标为依据。这种激进式的发展模式，忽视了资金管理对于企业健康发展的重要作用，容易造成个别公司投资的随意性、扩张的盲目性，使得集团公司的经营风险进一步加大。而有的集团公司为了降低外部环境变化带来的不利影响，对下属企业资金管理的考核仅针对资金的安全性和充裕性，忽略了资金的流动所带来的边际效益，以及产品的生命周期、货币时间价值、通货膨胀和市场竞争对企业发展的影响。

三、解决上述问题的对策措施

（一）强化资金管理意识

集团公司在发展的过程中，不仅要注重经济效益和社会效益的提升，也要强化资金管理的意识，将资金管理工作置于企业经营活动中的重要位置。特别是各组织单位的管理层要加强本组织资金管理体系的建设，增加资金管理手段，督促各项资金管理制度的切实执行。其次，建立“三重一大”经济活动的集体决策机制，在大额资金的使用方面，从大额资金的决策程序、审批权限、付款管理及监督管理等方面全面管理。在进行重大投资决策时，应建立完整的财务指标分析预测体系，做好项目中、短期现金流量计划，将业务板块盈利能力与资金流动性、充裕性结合起来统筹考虑。在进行外部融资时，应尽可能与本企业资金需求相匹配，综合考虑国家政策法规、公司的资本结构、融资成本等因素。

（二）提高资金使用效率

集团统一管理账户，下属各组织开立银行账户必须经集团公司批准，除保留贷款专户、监管专户、税款专户等特殊用途的银行账户外，且仅有两个银行账户，包括收入账户和支出账户。这样，利用资金规模化管理的优势，不仅盘活了企业的存量资金，规范了集团资金的使用，提高了资金的使用效率，还节约了资金成本，进而增强了集团公司对下属各组织的财务控制力。同时，还有利于企业投融资活动的开展，降低融资成本，优化资产负债结构，实现资金高效的配置和使用收益的最大化。

（三）完善资金管理手段并加强落实

首先，建立健全集团公司全面预算管理制度。全面预算管理是利用预算对企业内部各部门、各单位的各种财务及非财务资源进行分配、考核、控制，以便有效地组织和协调企业的生产经营活动，完成既定的经营目标。集团公司应当在当前会计期间结束前要求下属各组织编制下一会计期间各项经营活动和非经营活动的资金预算，按照自上而下的顺序，由集团公司统一下发各公司预算指标，并将预算指标的考核纳入KPI考核体系中。同时，集团公司及各下属组织应当在企业内部成立预算委员会，负责组织预算的编制、批准、执行和考核。预算委员会由各公司董事长、总经理、财务总监担任主要領导，各职能部门分派人员参加，并定期组织召开预算会议，强化资金预算的执行力度。其次，建立健全集团公司资金集中管理机制。在集团公司层面成立集团财务中心或建立集团结算中心，集中管理、统一调度集团公司及其下属各组织的资金。成员单位应定期向集团公司报送大额资金收支计划，以便集团公司准确掌握未来资金的流向，并根据资金活动的发生时间，调集或筹集资金，实现集团资金管理由“事后监督”转变为“事前预测”和“事中管理”。最后，建立集中的信息化管理平台。利用计算机和互联网信息技术，对企业经营活动中的信息流、物流和资金流进行统一的整合，通过集中的信息化管理平台反馈集团各成员单位每一笔资金活动的相关信息，促进“业财一体化”的融合发展。同时，切实加强与金融机构的协调配合，促进企业与金融机构之间的信息交换，利用信息系统优势来推动企业资金活动的效率和效果，最大限度地消除人为因素的影响，实现企业的信息化管理。

（四）完善资金管理监督考核机制

首先，对资金管理的考核体系的建设不仅要考虑企业的资产规模、产值和经营利润增长速度等财务指标，还要统筹考虑资金的安全性、流动性、充裕性及资金成本收益等资金管理指标，建立资金管理的综合评价机制，做到从制度建设到执行全流程的全覆盖。其次，加强资金管理监督体系的建设和执行力度。资金管理的监督不单是企业内部会计部门的责任，而应由企业的管理层、财务部门、业务部门、融资部门、审计部门等相关部门共同参与、协同完成。围绕企业的发展目标和各项资金计划，全过程跟踪、监控企业的的资金流向，定期或不定期实施检查，保证集团资金的安全性、合规性和盈利性。

参考文献：

[1]彭云.企业资金管理存在的问题及完善对策[J].管理观察，2018（19）：29-30.

[2]田巧萍.基于企业资金管理重要性的分析[J].中国商论，2019（04）：137-138.

[3]何翠娟.企业集团资金管理存在的问题及对策分析[J].中国商论，2019（02）：122-123.

（作者单位：襄阳东津国有资本投资集团有限公司）