财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨

郭晶

摘要：改革开放40年来，随着国家经济的迅猛发展，越来越多的企业不断进入市场，但是很少有企业能够长期发展。据统计，我国有22%的企业在创建初期就倒闭了，67%的企业停滞在成长期，只有剩下10%的企业可以坚持到稳定期甚至持续发展。面对越来越大的压力，企业想要在紧张激烈的市场环境中生存，想要寻求长期发展的机遇，就要适应市场趋势，甚至走在时代前沿，那么管理层的决策就十分关键，因此采用科学的财务分析方法为企业提供经营战略决策就显得尤为重要。财务分析反映了企业过去一段时间的经营成果，分析了企业未来的发展趋势，让领导者对企业的情况深入了解，为企业的经营决策提供了一定的建议，直接影响了企业未来的经营方向。目前，在我国，很多企业对于财务分析还不够重视，甚至缺乏专业的财务人员，财务分析方法不完善。文章介绍了财务分析的内容及方法，阐述了财务分析在企业经营决策中的重要作用，研究了现阶段财务分析的不足之处，针对不足之处提出了财务分析有效为企业经营决策提供参考的策略。

关键词：财务分析;企业;经营决策;策略

随着经济迅速发展，企业间的竞争日益激烈，想要在竞争中寻求发展，在经营中赢得收益，科学合理的财务分析方法对企业来说十分重要。财务分析不仅反映企业过去一段时间的经营成果，还可以预测企业未来的发展趋势，为企业制定科学的战略决策提供依据，满足企业发展。

一、财务分析的内容及方法

财务分析是搜集与决策有关的各种财务信息，加以解释和分析的一种技术，是财务报表的使用者通过企业的经营活动、投资活动、筹资活动等活动对企业的营运能力，偿债能力和盈利能力的分析。财务分析是为报表使用者了解企业过去、评价企业现在、预测企业未来的科学依据。

财务分析的方法和分析工具有很多，企业可以根据自身的情况选择适合的财务分析方法，常用的分析方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法、结构分析法等;也可以围绕财务指标借助预算、目标等一些参照值进行分析。例如表现企业偿债能力的流动比率、速动比率、现金比率，体现企业营运能力的应收账款周转率、存货周转率等，体现盈利能力的投资回报率、资产回报率等。企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人可以根据自身的目的通过不同分析方法了解自己较为关注的方面。

二、企业经营决策中财务分析的作用

（一）财务分析可以反映企业一段时间的经营成果

财务分析可以反映出一个企业过去一段时间的经营成果，企业生产经营各个环节的财务数据都可以反映企业的运营情况，通过毛利率分析和过去年度或与同行业业绩比较，关注其变动趋势，毛利率提升可能是企业成本有所改进，反之，毛利率下降可能说明销售成本上升，通过应收应付账款的周转率，应收账款的周转天数过长，意味着企业的流动性情况变差，如果信用期或者是周转天数出现较大差异就要重点关注信用政策和收款政策，通过营业收入数据与以前年度或与行业平均水平对比，可以看出企业销售业绩和市场占有率情况。通过对企业财务数据细化，从各个方面进行分析，可以更为清晰的了解企业每项产品所产生的利润，对利润可观的产品投入更好的资源，增强其获利能力，对利润较低或为负的产品适当做出选择，研究其是否有保留的必要。

（二）财务分析可以合理的评价经营者的经营业绩

通过对企业财务数据的分析，可以看出企业财务状况以及经营情况，报表使用者根据分析结果可以对经营者的业绩进行合理的判断。例如，通过企业获利能力的指标评价过去一段时间企业的运作情况，判断企业这段时间的经营情况，通过营运能力分析企业资源使用是否合理以及资源使用效率来评价经营者的经营业绩。管理层通过获利情况和发展方向对企业各部门的业绩考核内容提供合理依据。

（三）財务分析可以发现企业经营中存在的问题

企业的财务分析报告包含了大量的经营信息，可以让管理层及时发现企业经营中存在的问题。例如，企业的现金流情况不好，可能是存在异常大额支出或应收账款的未达账项，盈利能力情况下降，可能是运营成本太高或产品定价不合理。科学合理的财务分析制度可以让企业及时发现资金经营中存在的问题，并采取相应的措施进行改正，使得企业的生产经营按照既定目标和战略方向发展。

（四）财务分析可以为企业经营提供决策依据

企业利益相关者和报表使用者都是通过财务报表来获取其自身关注的经营信息，那么财务分析报告就是企业相关人员深入了解一个企业财务信息以及经营情况的主要方法。财务分析最为常用的是企业营运能力、偿债能力、获利能力、企业现金流等指标的分析。通过这些指标对公司展开分析，全面了解企业的盈利能力、偿债能力、现金流风险等。比较不同时期的变化趋势，预测企业未来的发展方向和伴随的风险，以便为企业未来的发展和决策提供科学合理的依据。

（五）财务分析可以预测未来为企业提供融资依据

财务分析是在财务报表的基础上结合企业经营情况做出的分析，管理者不仅可以通过财务分析了解企业的财务活动，还可以根据企业现有的活动规律预测企业未来的发展趋势，包括企业未来盈利能力、偿债能力、现金流等的预测。根据企业自身价值创造目标的需求，对比不同融资方式的条件、成本和风险，适当的选择适合自身发展阶段的融资方式。科学的财务分析可以帮助企业判断未来可接受的融资规模以及融资期限，为企业提供融资依据。

三、企业经营中财务分析存在的不足

（一）管理者不重视财务分析

企业管理层特别是中小企业管理者对业务的重视程度远远大于对财务的重视程度，在企业经营过程中更是根据自己的意愿随意更改经营决策，盲目扩张，忽略了财务分析在经营决策中的重要性。管理者不重视财务分析体现在很多方面，例如，企业在成立初期规模较小，不设立专门的财务部门，仅进行简单的代理记账，代理们往往不了解企业的经营模式，财务数据处理上可能会存在不合理的地方;一些小企业即使有专门的财务人员，但是老板要求按照其个人想法进行账务处理，财务人员并不能发挥其专业作用;我国现阶段企业的准入门槛比较低，往往老板或者几个合伙人就是企业的管理者，这些管理者更愿意把企业的各项决策掌握在自己手中，对于外聘的财务人员并不信任，比起更专业的财务分析报告有的企业老板甚至更倾向于自己做分析。大多数中小民营企业的老板更重视销售部门的业绩，认为企业的利润取决于销售人员，而企业的财务人员只负责简单的记账工作，几乎没有财务分析的意识。

（二）财务人员整体素质不高

财务分析本身就是一门专业技术，掌握一门技术需要长期的学习和经验的积累，也就是说一个合格的财务分析专员是需要具备专业的财务知识才能够胜任的。管理层没有正确定位财务部门的主要职能，认为财务人员主要负责记账、出报表、纳税申报，所以企业聘用的财务人员能力水平比较低，没有能力参与到企业财务分析中去;管理者对外聘财务人员不够信任，多任命能够信任员工管理财务部门，而这些人往往是不具备专业财务能力的人员，参与公司经营决策时采用的经验或感觉而不是专业财务分析方法，存在错误的分析结论，在未来给企业带来不可挽回的损失。财务人员整体素质偏低，会使得企业财务分析过于简单或财务分析结果不科学，企业不能够了解自身的实际情况，从而做出错误的战略决策。

（三）企业财务制度不健全

很多企业在财务管理方面没有规范的规章制度，例如企业没有详细的财务报销制度、预算管理制度，或者说企业有财务制度，但是实际经营过程中并没有按着财务制度进行规范管理;一些企业有规范的财务报销制度和预算管理制度，但是与企业实际情况不相匹配，例如完全照搬同行业的财务制度，或者财务制度比较宏观，没有企业特色，不适用于企业自身的生产经营活动;另外，即使企业有适用于自身的财务管理制度，很多企业在制度实施的过程中管理不够严格，尤其是一些小企业或家族企业，某些决策完全取决于企业所有者，这个过程没有考虑到决策的合理性。财务分析活动在实施的过程中会因为相关制度的不健全使得分析活动进行缓慢，最终导致分析结果不科学、不理想。

（四）只注重结果不注重方法

很多企业在做财务报表分析的时候，采用的分析方法比较简单，只是将所有指标计算出来得到相关数据，对得到的数据进行罗列做出分析结果，没有深入考虑各指标之间的关系以及指标变动的实际原因;一些报表使用者在获取报表信息时，只关注部分财务信息，例如企业经营的最终目标是利润最大化，那么领导层在关注财务数据或者是分析财务数据时往往只注重利润表中相关数据的分析，很少关注企业现金流情况，这样容易导致企业在做决策时忽略企业资金是否能够支持企业的经营决策;目前大多数企业都会定期做财务报表分析，通过分析了解企业的财务状况，在了解财务状况后针对分析结果对企业做改进措施，甚至采用的分析方法也不会因为企业经营情况发生改变而寻求适合企业自身的分析方法。财务分析方法选用不当会使得报表使用者对企业的财务情况了解不全面，最终导致决策失误给企业带来不可挽回的损失。

四、财务分析有效为企业经营决策提供参考的策略

（一）提高管理者对财务分析的重视程度

科学的财务分析对企业报表使用者了解企业过去的经营状况、分析企业现在、预测企业未来发展情况有着重要作用。企业管理者应该加强对财务分析的重视程度，提高自身的财务专业水平，鼓励财务部门建立完整的财务分析制度，并在全局上保证财务分析制度在实施的过程中可以严格按照规章制度进行;财务分析本身就是站在管理层角度对企业自身财务状况进行分析，管理者要了解财务分析全流程，做到财务分析与企业经营相结合，正视分析结果，根据分析结果发现企业经营中存在的问题，找到解决方法，提高企业经营效益，并且根据企业分析结果为企业制定合理的、科学的战略决策。

（二）提高财务人员专业水平

财务人员是财务分析工作的主体，财务人员的专业水平直接决定了财务报表分析结果的专业性、准确性，分析结果直接影响企业管理层的决策，低质量的分析报告很有可能会给企业带来损失，企业管理层应该注重财务人员的专业水平。首先，企业在日常工作中应注重财务人员的专业知识的培养，例如实施导师制，形成老人带新人的模式，不仅可以让新人快速了解企业运营模式，也可以帮助新人快速掌握专业知识，更好的为企业服务。其次，加强管理层财务知识的提升，企业能够定期组织专业培训，包括最新的财政法规、新技术、同行业运营情况，帮助财务分析人员与同行业经营对比进行多角度分析，提高财务分析结果的科学性。再次，在招聘的过程中应注重应聘者专业素质和学习能力，聘用专业的财务分析人员以提高企业财务分析质量。

（三）健全财务制度并保障其可行性

大多数企业都有财务部门及财务制度，但是财务制度很难进一步优化。保证财务分析制度的可行性，就要从经营活动的起点开始监督把控。例如，各环节各部门提供的数据的真实性、准确性，基础数据的准确性直接决定了报表分析的结果，那么就要对基础数据的来源进行严格审核，真实性进行准确判断。建立专门的财务分析岗位，避免身兼数职的财务人员占用部分时间来做这部分工作，聘用专业的财务人员，制定详细的财务分析制度，对分析工作进一步细致划分，保证对每一指标进行有效的分析。每一个企业的情况不尽相同，财务人员需要根据不同的实际情况进行不同的分析，企业在实际经营过程中要建立适合自身的科学的财务制度，对财务制度实施过程中的规范性进行监督，保证企业财务制度可行性，使企业财务分析提高效率。

（四）寻求并采用适合企业自身的分析方法

企业在不同时期关注的重点不同，那么财务分析也要根据企业实际发展情况做相应调整，全方位多角度的收集数据。例如，企业初期阶段的重点是抢占市场，此时并不过多关注企业获利情况，那么财务分析主要考察的指标有销售额的情况，同时对销售人员的业绩可以根据销售量考核，企业到了发展期，这时市场份额基本稳定，重点关注的是企业的获利能力，考核销售人员的指标也应该和毛利率挂钩，当企业到达稳定期，这一时期企业获利能力基本稳定，可以考虑像上下游行业扩张，那么就要重点关注上下游市场，寻找适合的扩张点。财务分析贯穿了企业生产全过程，无论是比率分析法、比较分析法、因素分析法都不能全面的分析企业情况，企业在分析时要结合经营情况，不断改进创新，寻找到适合企业自身的分析方法，根据实际经营和市场情况不断改进分析方法，使得企业在越来越激烈的竞争环境下不断发展壮大。

五、结语

财务分析在企业经营决策过程中具有非常重要的意义，那么不断优化这项工作就显得尤为重要。在这个经济迅猛发展的时代，一个企业想要跟上时代的发展步伐甚至是领先时代就必须要重视财务分析工作，不断改进分析方法适应时代潮流，实现稳定发展的目标。

参考文献：

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（作者单位：北京六趣网络科技有限公司）