供应链金融融资模式及风险防控研究

郑彦

摘 要：国家普惠金融政策实施的过程中，金融机构为了达到有效控制金融风险的目的，大多选择将优质核心企业作为载体，借助核心企业管理上下游企业之间的交易，从而帮助中小微企业解决融资难问题。由于核心企业提供的供应链物流、信息流以及资金流等数据信息，将上下游企业的交易纳入到其中，通过收集和整理上下游企业销售收入信息以及短期融资还款来源等方式，建立完整的闭环操作体系，确保了供应链上下游企业融资、结算以及现金管理的有序开展，所以供应链金融融资模式的推广和应用，从根本上防范和杜绝了企业在经营发展过程中可能遇到的系统性风险，为企业的长期可持续发展打下了坚实的基础。基于此，本文主要是就是供应链金融融资模式与风险防控进行了分析与探讨。

关键词：供应链金融;融资模式;风险管理

供应链金融是一种以网络信息技术为基础发展而来的全新的融资模式，这种融资模式的应用，主要是通过对企业供应链结构信息的优化和梳理，以确保资金运用的科学性与合理性。供应链金融模式的发展和应用，不但幫助中小微企业解决了融资难的问题，还帮助企业实现了互联网经济与实体经济信息的有机整合，充分发挥出了供应链再融资模式的优势，为企业的发展和壮大提供了充足的资金支持。

一、供应链金融融资模式

（一）融通仓融资模式

供应链金融融资体系中的融通仓模式主要是通过构建完整金融服务基础的方式，借助银行等相关金融机构，为物流环节的发展提供必要的支持。由于供应链在最初发展的阶段主要是以生产和存货企业为主体，对于身处供应链中的企业而言，经济效益是确保企业货源稳定输出的关键。银行作为供应链中不可或缺的金融机构，在融通仓融资模式中主要发挥着为企业服务的重要作用。金融机构在与供应链中的企业开展合作时，应该从企业稳健性等几方面着手，为企业提供统一且规范化的融通长保障。物流企业作为供应链实施的重要组成部分之一，必须充分发挥其在融通仓融资中的接续性作用，加强供应链运行的监督和管理工作力度，确保企业融资目标的顺利实现。此外，在融通仓融资模式中，企业还可以通过货物质押的方式，为企业的经验发展获取充足的资金。这种融通仓融资风险管控方式，在企业融资过程中发生风险性行为时，不管是银行、企业亦或是物流等都可以寻求供应链服务提供的保护，满足了企业经营和融资发展的需求，保证了银行等金融机构运行的安全性，为中小微企业建立了一种长效的企业融资模式。

（二）应收账款融资模式

企业在运用供应链融资模式时，必须充分发挥应收账款的作用，为企业的经营发展提供最便捷的负债融资条件。应收账款作为企业财务管理工作的重要内容之一，银行在企业融资过程中，将应收账款视为融资担保，以债权的方式为企业融资担保，从而达到降低银行提供融资服务风险的目的。如果企业在生产经营过程中因为自身原有无法按期偿还融资时，银行可以通过获取企业债权的方式弥补自身的损失。此外，供应链服务作为决定应收账款质量的关键因素之一，企业必须在全面调查企业应收账款欠款的基础上，保证应收账款可以及时兑现，避免因为企业应收账款出现无法兑现的问题，导致企业面临经营风险。

（三）保兑仓融资模式

保税仓融资作为当前最常见的供应链金融模式之一，充足的资金是保证企业发展的关键，由于在供应链环节中上下游企业之间建立了良好的权利义务关系。所以，企业应该根据供应链中各个利益方之间的关系，充分发挥保税仓融资的优势，帮助企业解决生产经营过程中的短期资金需求。作为保税仓金融模式而言，其主要是借助企业之间存在的资金流动关系，获取银行的资金支持。供应链中的各个企业既可以作为上游方存在，同时也可以作为下游方存在，所以，保税仓融资模式中的各个企业可以将保税仓中的货物作为企业融资的担保，从而达到获得融资服务和资金支持的目的，这种融资模式的推广和应用，不但保证了企业资金获取方式的灵活性和便捷性，而且对于供应链中上下游企业资金流动性的提升也有着极大的促进作用。

二、供应链金融融资风险控制措施

（一）供应链金融风险内容

①系统性风险。所谓系统性风险主要包括了政策风险、宏观风险以及外部风险等几方面内容。很多企业在经营发展过程中，都因为受到自身风险防控体系不完善等因素的影响，无法有效抵御体系内外部各种风险造成的冲击，最终导致系统性风险的发生。由于系统性风险具有不可分散的特点，所以在自然灾害、恶劣气候环境等外部因素的影响下，身处供应链上下游的企业都有可能面临各种系统性风险的影响，导致供应链上下游供需关系出现大幅度波动的情况，影响企业的正常生产和经营。②信用风险。信用风险是所有企业在开展借贷业务时都必须面对的核心风险，作为身处供应链中心位置的核心企业来说，其可以通过将信用风险转价格供应链上下游企业的方式，达到有效防控信用风险发生的目的。所以，信用风险防控作为供应链核心企业长期以来关注的焦点，已经引起了社会各界的广泛关注和重视。③信息流风险。互联网技术的迅速发展，云计算、大数据、人工智能等先进技术手段在供应链金融服务中的推广和应用，不但促进了供应链金融服务效率的有效提升，而且降低了供应链金融服务的成本。但是由于金融科技在供应链金融中的普及和应用，使得供应链金融数据呈现出更加透明化的发展趋势，再加上交易主体获取供应链金融信息也更加的便利，所以增加了交易主体信息泄漏问题发生的几率。此外，金融科技的发展和应用在收集和整合供应链金融信息方面发挥着积极的作用，但由此引发的信息安全问题已经引起了供应链金融体系中相关企业的高度关注。所以，相关部门应该充分重视金融科技在金融领域中应用研究的力度，才能充分发挥出供应链金融在我国社会经济发展中的积极作用。④其他风险。所谓线上供应金融实际上就是以电子商务平台系统为基础构建的金融平台，供应金融体系主要涉及到了采购、生产、交易等几方面的内容，如果其中任何一个环节出现操作失误的问题，都有可能引发供应链金融风险。所以，供应链金融体系的上下游企业在参与融资活动时，应该明确的划分企业的权责义务，才能避免因为供应链中上下游合作企业之间权责不分而导致金融风险的发生。

（二）供应链金融风险控制措施

1、完善信用评估机制

金融机构在防范供应链金融风险时，应该将企业的信用等级作为防范供应链金融风险的重点。由于信用等级是评价企业信用最直接的方式之一，所以，金融机构应该通过对企业信用等级的分析和研究，避免不良信贷风险的发生。此外，完善的信用评估机构，不但有助于金融机构收集供应链中核心企业以及其上下游中小企业的资产规模、盈利能力、偿债能力、未来发展前景等数据信息，而且通过对企业信用等级做出的量化分析，保证了企业信用等级评估结果的科学性与合理性。

2、建立多维数据风险评价体系

多维数据风险评估体系与传统的供应链金融风险最大的区别在于，当前的供应链金融风险具有复杂性与传递性较强的特点，因此金融机构必须通过建立多维数据评价体系的方式，充分发挥大数据、人工智能等先进的金融科技手段，为供应链金融各参与主体提供全面且系统性的风险评估数据，及时的发现和化解供应链金融开展多元化业务时产生的各种风险。

3、加大对供应链金融的监管力度

供应链金融业务的迅速发展，为虚构贸易信息、虚假仓单等问题的发生提供了便利。因此，相关部门必须针对当前我国公寓楼金融产业发展的实际情况，加大风险防控工作的力度。首先，加强供应链金融市场的准入监管工作力度。供应链金融不断发展的过程中，相关部门应该根据市场经济发展的实际情况，提高市场准入的门槛，才能在保证参与企业机构资质满足企业标准和要求的前提下，避免因为参与企业资质较差影响供应链市场的有序发展。其次，加强供应链金融交易主体监管工作的力度，严格的按照国家颁布实施的相关法律法规，处理违反供应链金融的行为。制定具有操作性的供应链金融监管政策，才能在及时发现和化解供应链金融风险的基础上，推动我国供应链金融产业的全面发展。

三、结束语

总之，供应链金融模式的发展和应用为我国企业的发展和壮大提供了强有力的支持。由于企业的发展和壮大对于我国市场经济的发展有着决定性的影响，所以相关部门必须加大供应链金融模式研究和应用的力度，才能将供应链金融模式在社会经济发展中的作用充分发挥出来，为我国社会经济的长期可持续发展保驾护航。

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