和辉光电(688538) 申购代码787538 申购日期5.18

发行概览：本次首次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后将投资于以下项目，具体情况如下：第六代AMOLED生产线产能扩充项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是国内知名的AMOLED半导体显示面板制造商，专注于中小尺寸AMOLED半导体显示面板的研发、生产及销售。公司是国务院国有企业改革领导小组确认的“百户科技型企业深化市场化改革提升自主创新能力专项行动”入选企业，被国家工信部评为工业企业知识产权运用试点企业，被国家知识产权局评为国家知识产权优势企业，是高新技術企业和上海市专利工作示范企业。截至2020年12月31日，公司在中国、美国、日本、韩国以及中国台湾等国家和地区专利局共获得授权专利896项，其中发明专利651项。

核心竞争力：经过多年的投入与积累，公司形成了较强的研发创新优势。在核心技术方面，公司积累了包括高效驱动晶体管临界像素补偿电路设计技术、双向扫描信号产生电路设计技术、反缺陷光学补偿技术、高效率高寿命发光器件设计技术、高强度面板机构设计技术、柔性曲面显示设计技术、轻薄耐弯折显示设计技术等7大类AMOLED半导体显示面板设计技术，并具有国际领先水平。在产品创新研发方面，在客户定制化需求的背景下，核心技术的积累为公司产品创新设计能力与产品规格指标提升、满足下游应用领域多样化需求以及开拓并提升市场份额创造了条件。

在采购世界先进设备的基础上，公司与蒸镀、溅射等部分关键设备的境外供应商在长期业务合作中形成了战略合作关系，通过结合研发试验产线、量产产线上相关设备的运行情况与供应商及时进行问题反馈、分析论证、现场检测以及改进建议等方式，开展设备研发互动进行设备调试、改进与升级，有利于实现公司生产效率以及产品品质的提高，有利于提高设备供应商向公司提供设备的及时性与优先性，有利于降低公司相关设备的采购成本。

募投项目匹配性：公司处于高速发展时期，产销规模的迅速扩大需要大量的营运资金。报告期内，公司营业收入呈持续增长趋势且增速较快，充足的流动资金可以缓解公司由于业务规模扩大产生的对流动资金的迫切需求。第六代AMOLED生产线产能扩充项目的实施将全部用于主营业务，进一步加强公司的主营业务，有利于公司提高产能水平，强化产品技术先进性，提升产品核心竞争力，增强持续盈利能力。

风险因素：公司存在持续亏损及累计未弥补亏损的风险、市场和技术风险、经营风险、公司规模扩张带来的管理和内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险、募集资金投资项目风险、公司触发退市风险警示甚至退市条件的风险。

（数据截至5月14日）