特斯拉比特币投资有赚

胡俊

特斯拉于2021年4月26日公布2021年第一季度财报，盈利4.38亿美元，而上年同期仅仅为0.16亿美元。笔者比较感兴趣的是，特斯拉在2020年年报中所披露的一笔高达15亿美元购买比特币的投资，为第一季度财报带来了多少收益？以及比特币这类数字货币的会计准则的处理具体到特斯拉选择了什么样的会计政策？

按照特斯拉财报披露的信息，可以将上述这笔比特币投资总结整理如表所示。

从中可以得出以下结论：其一，特斯拉购入15亿美元比特币，2021年第一季度通过出售其中购入成本1.69亿美元的比特币而赚取了1.03亿美元的利润，收到了2.72亿美元的现金。

其二，特斯拉2021年第一季度末还拥有购入成本为13.31亿美元的比特币，按比特币价格涨幅73.13%计量，还浮盈高达9.73亿美元未实现。

其三，特斯拉对比特币的会计处理还是单独计为数字资产，并按成本计量，只有出售变现后再计入损益Restructuring and other。当然，按会计准则的规定还需要期末进行减值测试，如果当比特币市价低于成本时需要将跌价损失计入损益表。

总之，特斯拉通过所持有的比特币第一季度的出售就实现了1.03亿美元盈利，占第一季度盈利4.38亿美元的24%，当然另外还有高达9.73亿美元的浮盈还没有入账。所以，公司于2021年3月15日发布公告时，特别将CF Zachary Kirkhorn的头衔加上Master of Coinb（财政大臣，源于《权力的游戏》电视剧中，培提尔·贝里席担任Master of Coin）。估计是特斯拉对于CFO在比特币投资以及会计处理上的高度认可，这可能是与在2021年3月由CFO决策出售部分比特币来实现1.03亿美元的收益入损益表有关。

表：特斯拉比特币投资第一季度收益测算

单位：百万美元

后续如果比特币的价格还能持续上涨，对于特斯拉的短期季度会计利润有什么影响？

从目前的情况来看，只需要公司决策在季度末前出售比特币收回现金就可以将2021年3月底持有的浮盈9.73亿美元转入公司的利润表中。

随数字货币的不断运用，估计会有越来越多的境内外上市公司都要面对比特币等新兴数字货币或者资产的会计处理问题，并且将对所在公司的财务报表的业绩产生最大影响，正如我们从特斯拉对比特币的会计政策选择所看到的，至少在美国会计准则之下特斯拉的货币大师Zachary Kirkhorn就选择了进可攻退可守的对会计报表冲击比较小的成本计量的方法，对比特币作为一项单独的数字资产进行确认。当然，会计上还会存在比较激进的用公允价值进行计量的作为金融工具处理的方法，可以计入损益或者其他综合收益（在国际会计准则之下）。也就是说可以将浮盈9.73亿美元记入到一季度的公司利润或者其他综合收益（资产负债表的数字资产和股东权益中同时增大）。

比特大陆在中国香港市场上市招股书中因为经营比特币等加密货币会计处理案例（未上市成功）确认为无形资产和流动资产-其他金融资产，按成本法计量，后续进行减值测试。与特斯拉的会计处理比较接近。目前內地上市公司暂无持有投资比特币的案例。美图公司（01357.HK）截至4月8日累计投入到加密货币约1亿美元，但并未公布2021年一季报，所以还无法解读其会计处理。