浅谈金融发展与经济增长的关系

徐书江

对外经济贸易大学统计学院在职人员高级课程研修班学员

其实无论是国内还是国际上不缺乏研究金融发展与经济增长关系的文献，总的来说主要有两大类，第一类就是认为金融发展与经济增长存在着反方向的对立关系，即认为经济增长得比较缓慢是由于政府对金融领域过多的干预而导致整个金融体系发展缓慢，由此影响了经济的发展，这便是金融发展与经济增长互相对立而产生反作用的结果。而另一类就是强调金融发展与经济增长是相互促进的关系，金融体系的不断提升也促进了经济的发展。而我主要研究的是第二类金融发展与经济增长相互促进的状态。

一、金融的产生与发展

金融这一名词并非是以前就自然存在的，它是随着市场经济的不断发展、各类商品之间的交换而得以产生的，是货币与信用不断融合的产物。在整个经济系统中，货币充当了人们进行商品交换的媒介，自从货币的出现人们不在直接的进行物品与物品之间的相互交换，而是用货币来衡量物品的价值以及交换的多少。后来随着经济的不断提升又出现了信用这一经济名词，从而货币与商品的交换更加不受限制，也促进了买卖双方交换物品的便利性，甚至买卖双方的物品进行交换之后依然还可以进行交换其他的物品，货币的职能以及使用也变得更加宽泛和便捷。经济的更进一步发展便引出了资本的形成，这是一种特殊的商品，资本的出现赋予了金融资本更多的内涵和属性，金融工具也不在只有单一的货币，而是以各种商业票据以及股票等多样化的形式存在于整个经济体系中，随之便出现了专门的金融机构以及特定的金融市场来服务于人们的金融交易活动，金融的地位较以往有了很大的提升，成为个相对独立的个体存在整个经济体系中，并且不断的为社会的再生产和经济的发展作出贡献。

二、金融体系的发展对我国经济增长的影响

（一）中央银行对我国经济增长的影响

自从我国实行改革开放以后，把重点放在经济建设上来，我国的经济一直在不断的稳步提升，有了较快的发展，GDP总量与以前相比也有所提高，从全球来看我国的GDP总量位于靠前的位置，然而大多数事情的发展都具有两面性的，GDP的增长也不例外，尽管GDP的过快增长为我国的经济发展做出了贡献，但是也带来了一些危害。首先需要说明的就是人们为了经济效益而不断的破坏我国的生态环境，很多城市的环境污染问题日益严峻，空气质量不断下降，还有一些靠近河流与湖泊的城市忽略对于这些河流与湖泊的严重污染，大规模地进行用工业的加工制造，给周边居民的居住环境带来了不利影响。除此之外就是我国为了GDP持续提升而不断的加大出口数量，这些措施从表面上来看是有好处的，实际上也存在很多弊端，人们总是喜欢从目前看问题没有考虑更加长远的角度。的确短期来看出口的增加使人们的收入提高了，生活水平也得到了改善，然而，从更加长远的视角来看不仅会降低居民的消费数量，也不利于维持与进口国的关系。除此之外还有最重要的一点就是GDP的过快增长拉大了贫富差距，从整体上来看人们的生活水平并没有得到提高。经济的快速增长需要被抑制，否则就会引起通货膨胀的出现，中央银行可以提高再贴现率、在金融市场上卖出债券或者提高法定准备金率等一系列的紧缩的货币政策，从而降低经济增长的速度，稳定经济的总体增长态势。

（二）一些金融机构对经济增长的影响

商业银行也随着我国经济的快速增长得到进一步的发展，由此，商业银行的功能也日趋多样化，不仅仅可以存款还能够进行融资以有助于企业的投资，另一方面，也能够促进我国经济水平的提升。但是随着商业银行规模的不断扩大就会出现垄断问题，从而带来一系列的弊端。因为垄断程度过高意味着金融风险也就提高了，再加上不断的累积就会造成我国各个商业银行的不良资产比例的扩大，这一问题也容易被忽略掉，那么随之而来的就是会出现金融危机，造成我国整体经济的不断下滑，综合实力也会降低。再者就是商业银行存在不合理的信贷资金流向，尤其是最近这几年国有企业得到了扶持，而信贷资金却没有流向需要帮助的中小型企业，也会产生经济增长缓慢的状况。更加重要的一点就是垄断程度极高的情况下我国的有效投资也就减少了，这也是抑制我国经济增长的一个因素。

（三）证券机构对经济增长的影响

经济水平的提升也促进了证券机构的发展，最近几年证券市场的不但改善因为证券市场带来了较多的机遇与挑战，证券市场也为投资者带来了更多有效的信息，从而他们也会更加适当的配置资源，这也是拉动经济增长的一个表现，然而有利就会有弊，证券市场本身就是一个存在较多风险的市场，证券投资也是一个有较高风险的投资行为，如果在整个融资过程中股票一直处于较低的价格水平，那么市场经济又如何能够得到较快的发展呢？

三、经济发展对我国金融发展的影响

通过以上我的论述也能够看出我国的经济是在改革开放以后得到较快的发展的，从宏观的角度来看经济较快的增长能够促进人们整体收入水平的提升，相应的也会增加他们对于消费和投资的需求，这是能够促进经济水平的提升。除此之外各个商业银行以及各大金融机构会因为经济的增长而不断地运作起来，从而促进经济的增长，无论从哪个角度来看经济的增长都是有利于我国金融发展的，能够推动形成一个更加完善和科学的金融机构体系。

四、政策措施

由此可见各个金融机构中的各大行业的过快或者过慢发展都是不利于我国经济增长的，要想促进我国经济的增长就必须保证金融机构各行业以平稳的态势发展下去，然而实际情况却并非如此，在整个金融机构的运行过程中存在一系列的问题有待解决，只有把这些存在的问题真正解决之后我国的市场经济才能够进行健康的可持续发展，金融发展与经济增长是相互促进的，二者是相辅相成的关系，从另一个角度来看经济的增长也能够有利于我国金融行业的发展，下面我就关于我国金融行业如何健康的发展提出我自身的一些建议，希望能够有助于我国的经济与金融体系平稳运行。

（一）形成绿色GDP的增长模式

GDP的增长能够体现出我国人民生活水平的提升，GDP增长在我国整体经济发展水平中扮演着至关重要的角色，然而政府在促进GDP增长的同时还应当保护人们赖以生存的环境，不能只注重经济效益而忽视对于环境的保护，而且GDP也并不是说增长的越快就越好，而是应当适中，如果GDP增长的过快就意味着会引起通货膨胀问题，政府为了抑制膨胀就会采取一些紧缩性的财政政策或是货币政策，也会造成环境的污染问题，这会降低经济增长速度。相反绿色GDP的增长就会促进经济的平稳发展。

（二）考虑发展地方金融组织

就目前来说我国很多银行都集中在一块，这便会造成信贷资金流向不合理的情况，也不利于一些中小型企业的发展，那些中小型企业要想得到较快的发展，需要政府的扶持就必须分散那些商业银行，在城乡信用社中要实现资本多元化，不仅仅引入那些大中型企业的资本，也需要有民间资本的引入，资本多元化才能够降低融资的风险，不仅实现了扶持中小型企业的目的，也有利于整个金融系统平稳运行。

（三）构建完整的风险投资制度

金融投资是有风险的，收益越高风险级别也就越高，如果金融机构的风险机制不合理，就无法实现可持续发展，这也就体现出加大风险投资力度的必要性与重要性，构建一套完整的风险投资制度，也要注重对于机构人员的培训以提升他们的专业素养与水平，从而降低引入资本的风险。必要时也需要建立一个专门的风险投资公司来评估所引入资本的风险的层次与级别，有引入就有退出，金融机构也要有意识的构建比较完整的投资退出机制以及时止损，只有这样才能够促进资本的健康流转，形成风险投资的良性循环，如此一来证券机构才能够对经济发展起到促进的作用，更进一步的完善风险投资机制也可以提升我国经济结构优化升级的速度，形成绿色的经济发展模式，推动整个经济结构体系的平稳运转，促进市场经济的可持续发展。

五、结束语

由此可见金融的发展与经济增长之间的关系是双向的，一方面适当的经济发展能够促进经济增长，还有助于应对各种金融风险，促进整个市场经济的良性循环，而另一方面较快或者较慢的金融发展会破坏经济增长的状态，甚至会引起金融危机的出现。无论是中小型国家还是发达国家都要重视金融这一杠杆的作用，正确认识金融发展与经济增长的关系。