富豪们爱投金融资产

张学庆

尽管2020年暴发了疫情，但中国亿万富豪的总人数仍创新高，达415人，财富总额达16809亿美元。同时，高净值人群金融投资热情在疫情后提高67%。

疫情并没能阻挡中国亿万富豪人数的增加。

全球第二大亿万富豪群体

瑞银集团和普华永道联合发布年度亿万富豪报告显示，截至2020年7月底，亿万富豪的财富总额达到创纪录的10.2万亿美元，其中中国占17%。亚太地区以831人成为全球亿万富豪人数最多的地区;其中一半来自中国，中国拥有全球第二大亿万富豪群体。

尽管2020年暴发了疫情，但中国亿万富豪的总人数仍创新高，达415人，财富总额达16809亿美元。其中包括145名新上榜者，新增人数为全球最高。

报告显示，在过去的10年中，全球亿万富豪的人数翻了一番，他们的总财富增长超过3倍。到2020年7月，人数已达到2189名，而2009年底为969人。

截至2020年7月底，亿万富豪财富总额达到10.2万亿美元，攀升至2020年资产价格V型反弹后的新高点。这一反弹由工业及科技领域的亿万富豪引领。亿万富豪财富总额超过了2017年底创下的8.9万亿美元的峰值。

中国富豪的财富增长速度飞快，2018年至2020年7月底，中国亿万富豪的财富总额增长71%，达到1.7万亿美元。

报告分析称，在2019年和2020年，中国最主要的财富驱动行业是医疗健康、材料以及娱乐和传媒。在娱乐和传媒行业中，网游是增长趋势最明显的子行业。

瑞银财富管理全球家族办公室主管Josef Stadler表示：“这是经济史上的重要时刻。科学家、计算机程序员和工程师们正在以前所未有的速度革新各个行业，并对全球经济产生深远的影响。从AI到3D打印，从纳米技术到生物科技，科学家和连续创业者正开始应用大量涌现的新兴技术来开发全新的产品和服务。这将会重塑全球经济，并在后新冠疫情时代的世界重建中创造数万甚至数十万个新的就业机会。”

中国亿万富豪通过坚持投资并采用多元化投资组合，投资于具有社会价值的资产（包括可持续投资），抵御了市场波动带来的冲击。

投资金融资产

中国富豪们的投资出现了什么新变化？

《中信保诚人寿“传家”·胡润百富2020中国高净值人群品质生活报告》显示，全球资产配置热情褪去，不少高净值人群将减少全球资产配置。

该报告显示，2020年中国大陆千万人民币资产“高净值家庭”户数为157.64万，亿万人民币资产“高净值家庭”户数为10.48万。

从地区来看，北京、广东、上海分别位居前三，但规模均较2019年有所减少。北京、广东、上海千万资产“高净值家庭”户数分别为28.8万、28.5万、24.9万，较2019年分别减少6000户、6000户、5000户。

此外，排在第三、第四位的中国香港、浙江分别为22.2万户、19.3万户，也分别减少1000户、3000户。

从人群构成来看，千万资产“高净值家庭”主要由企业主、金领、炒房者、职业股民构成，比例分别为65%、20%、10%、5%。

在财富管理方面，高净值人群金融投资热情在疫情后提高67%。其中，选择金融投资产品时，看重投资收益的比例比上年提高四分之一，从58%提高到73%。

配置地区上，中国香港超越美国成为高净值人群全球投资的首选目的地，比例从上年的40%提高到45%;投资美国的热情在特朗普执政的4年中下降近五成，由75%下降到40%，但比例仍然超过英国、日本、瑞士、法国4个国家之和。

胡润认为，2020年是机遇与挑战并存的一年。疫情初期全球股市暴跌，之后V型復苏，全球央行的放水及各种经济刺激政策推动了很多新的金融投资机遇的出现，但同时全球疫情仍然存在不确定性。2020年大家都特别重视资产的安全性和流动性，以快速应对各种不确定性。

“从全球投资趋势来看，企业家表示，由于国际宏观环境的不确定性，他们将减少全球投资，回归中国。”胡润说，“这些高净值人群值得你关注，因为他们对于财富趋势的把握更为超前一些。”

调查显示，过半高净值家庭资产配置偏爱金融资产，且资产等级越高，家庭金融资产比重越高。56%高净值人群金融资产配置比例超过五成，5000万元是高净值家庭资产配置拐点。当资产超过5000万元以上，资产配置中金融资产比例开始明显提升。总资产1亿元以上的高净值人群中，65%的家庭金融资产配置占比在60%以上（相当于配置了6000万元以上的金融资产）。

多元配置呈现“四三二一”的特征：四成高净值人群计划增加收益型投资，包括二级市场的股票、股票型基金，以及市场的股权、房地产实物及基金、收藏品等;三成计划增加稳定型投资，包括养老金、孩子教育基金，主要为信托、债券、债券型基金等;两成计划增加保障型投资，即消费性保险，抵御家庭与企业风险;一成计划增加短期固定型支出，即支付短期消费、负债，维持家庭与企业日常开销的部分。平衡风险体现在保险资产配置显著增加。

超五成高净值人群未来一年有置业计划。房产配置作为稳定的资产保值类型仍受高净值人群青睐，尤其是国内一二线城市房产。

消费意愿提升

在消费方面，富豪们的出手更加大方。

2020年中国高净值人群消费价格的总水平上涨3.4%，扭转了2019年的下跌趋势，且高于国家统计局发布的2020年前9月CPI1.7%的水平。其主要拉动因素有疫情背景下国际机票价格的猛涨，以及消费意愿的提升推动了高端白酒、黄金等价格的上涨等等。

受访的高净值人群平均家庭年开销金额为175万元，其中旅游（19%、33万元）、孩子教育（18%、32万元）和购买日用奢侈品（16%、28万元）为主要消费类型，其他花费在娱乐、健康与保健、个人教育与礼品等方面。