P2P平台清零 网贷投资人何去何从

依凡

几年前，P2P的高收益吸引了大批投资者入场，然后它的兴起和衰退似乎一夜之间。从2007年进入中国，到2013年风靡市场，P2P一度成了互联网金融创新的代名词。不过，自2016年P2P网贷爆发式增长之后，很多都进入了爆雷阶段，不是资金链断裂，无法兑付出借人的本金和收益，就是直接卷款跑路。监管部门对这个行业进行了严监管，平台陆续退出和转型。

2020年年底，相关部门宣布网贷平台清零。然而，P2P从金融创新到爆雷潮，再到陆续清退、归零，在这期间受到伤害最大的应该是广大投资者。投资者遥遥无期的兑付路也值得关注。2021年，他们能拿回自己的投资款吗？

P2P清零

2017年，P2P平台达到了5790家，就在大家以为会继续高歌猛进时，P2P被曝光大量“坏账”现象。很多借款人其实根本没有還款能力，这就导致投资人不仅没有收到P2P平台承诺的高利息，甚至连本金都保不住。中国人民银行党委书记、银保监会主席郭树清曾表示，网贷平台监管经历了很痛苦的阶段，现在走到根本性的转折，专项整治工作可能年底就会基本结束，转入常规监管。

国家出手对网贷平台进行大范围的清理。在2020年底举办的财经年会上，中国银保监会首席律师刘福寿表示，金融资产盲目扩张得到根本的扭转。其中，影子银行风险持续收敛，规模较历史峰值压降了大概20万亿元。“互联网金融风险大幅压降，全国实际运营的P2P网贷机构由高峰时期的约5000家，我们逐渐压降，到2020年11月中旬完全归零。”至此，曾经红极一时的P2P网贷终于宣告落幕。

对于千万投资者来说，如何收回却是他们最关心的事情。毕竟有的人当时为了博取高收益，把一生的积蓄都扑在了网贷平台上面了；很多人把卖房子的钱或者儿子结婚的钱都送到了P2P平台上面，如果这笔钱要不回来，可能对他们后面的人生道路起到严重的影响，他们希望平台可以“良性退出，足额兑付”。

投资者何去何从？

P2P大幕落下，但是尚有难题待解，一个重要的问题就是投资者的损失是否还能收回。“良性退出、足额兑付”的平台行业内鲜有。

很多平台采用打折债转方式，将在投本金打折兑付。媒体统计，在有打折计划的平台中，折扣程度有2-5折的，也有6-7折的，有平台还是冲提差打4.5折，有的平台则是在投本金最高打7折债转。

此前，2020年12月7日时，玖富普惠发布《多元退出通道》公告，为出借人提供3种退出通道。包括通道一：本息全额兑换，极速退出，按“本息余额”为基准，1：1兑换商城卡券等权益或房产等其他大额资产权益，一次性极速退出。通道二：一次性转让，快速退出，通道定期开放，可以自主出价申请转让，受让方竞价购买，自由交易，如成交，则一次性快速退出。通道三：先本后息，分批回款退出，以3年为期限，先本分批回款，期满后如初始本金回款不足，差额部分由三方机构代偿。

在网上笔者看到，玖富真实出借人登报声明：因玖富的退出通道方案不符合出借人利益，且多数出借人被登陆即默认，视同默认，链接默认。在此，各省出借人为维护自己合法权益，纷纷登报声明，拒绝任何玖富单方面默认多元退出通道。

在网贷之家的调查中，关于债权打折，有33.52%的出借人表示可接受9折以上的债权打折退出；18.91%的出借人表示可接受7-9折的债权折价退出；12.17%的网贷出借人表示视平台具体情况而定；仅1.11%的出借人表示可接受5折以下的债权转让退出。另外有3成不接受打折转让。

盘点了近期各大主流平台的债转折扣情况，发现并不太理想。

（1） 爱钱进

出借人所熟知的爱钱进，债转速度越来越慢，推荐折扣近半数在3折以下。不过即便折扣如此之低，在这3个月的时间里，出借人群体依旧从37万人下降到了32万人。

（2） 有利网

前段时间，有利网按照“充提差债转”，接着进行“穿透底标”。随着底标穿透之后，折扣再次降低，由一开始充提差4.5折以上，下降到充提差4折。

（3） 点融网

点融网从2020年7月份开始，已经有出借人以3折或以上的折扣陆续下车了，但是目前每月回款比例极低，开始1折收割。

（4） 和信贷

和信贷的出借人每月收到的回款也少得可怜，几乎只有0.2%左右。目前的债转折扣为2折，还要收取0.1的债转手续费。

钱能否追回来？

在这场P2P清退中，损失最惨重的还是追求高收益的投资者，而目前最关键的问题是他们投的钱是否还能收回来？

业内分析有3种情况。第一种，由于经营不善，账目混乱，设有严重的资金池，但平台高管跑路。在这种情况下，投资者很可能会落得个血本无归的结果。第二种，平台运营比较正常，只是还款人不愿意还款或没有还款能力。那么，只能由平台继续进行催讨，在现实中能讨回来15%-20%算是相对不错的结局。第三种，由于平台被良性退出或爆雷，贷款人丧失了还钱的意愿，常常出现有钱不还的情况。最后出借人只能通过司法处置催回贷款，但这样的官司打得实在太长，而且真正执行起来也很难。

如今P2P时代已经落幕，但还有这么多出借人的钱款未能追回来，未来追讨债务的道路还会很漫长。