浅谈商业银行资产负债管理促进战略目标实现

王艳丽

（恒丰银行济南分行，山东 济南 250000）

1 资产负债管理与战略目标的关系

商业银行资产负债管理先后经历了资产组合管理、负债组合管理和资产负债组合管理三个历史阶段。其管理对象为银行的表内外资产和负债，其内涵是以资本为约束，以资产负债组合为工具，对表内外项目的规模、结构、风险进行主动管理，在承受合理的缺口与流动性风险的前提下，追求银行价值的最大化。

具体来看，资产负债管理是为了战略目标的实现，战略目标的实现需要根据各商业银行资源禀赋进行差异化的资产负债管理。

资产负债管理要达到“量－价－险”的平衡，要以客户为中心，科学摆布资产和负债，促进战略目标的实现。应从战略目标设定为起点，根据股东的风险偏好和回报要求，进行自我能力的评价，确定目标客户，进行精准画像，提供合适产品，进行合理定价，加强预算目标实现的过程管控，确保战略达成。

2 战略目标实现的具体路径

1）业务目标确定。从时限来看，目标有短期和中长期；从内容来看，有规模目标和收益目标；从过程管理来看，有客户、账务性交易等发展转型指标，也有质量管控等风险合规指标。各项业务目标的确定，都应从宏观经济及监管政策的预判、同业发展经验、当地市场区域特点等方面综合考虑、合理确定。

2）客群建设。业务目标确定，即锁定目标客户群。业务预算目标与客户群体是相对应的关系，要在风险可控的前提下，根据目标，选择相匹配的客户群。

客群建设是业务基础，应该逐步建立起分层分级营销管理体系。按照盈利情况、风险偏好情况等维度，对目标客户群进行分层、分级管理。根据客户风险和收益的判断，对其授信及其他投入实行“增加、维持、减少、退出”的策略。目标客户群明确后，还应具有系统思维、链式思维，抓供应链核心客户，拓展其上下游客户，挖潜提升存量客户群，拓展新增新客渠道，扎实打牢业务基础。

3）行业分布。目标客户群确定后，分析、思考行业投放如何摆布。

一是分析存量业务的行业分布情况，包括投放情况、盈利情况、风险情况、预期发展情况。二是聚焦国家及所在省、市及区县的重大项目和优质产业，明确战略产业及重点业务。通过对产业形势的预判，明晰新增业务投放领域，优化贷款投放结构。

4）产品运用。根据目标客户群、行业信息，统筹全行产品，有 针对性的设计、组合出适合目标客户群的金融产品。加强总分行联动，综合运用各类金融产品，满足客户多方面的融资需求。也可以创新金融产品，为客户提供定制的、专属的金融服务产品，提高分行客户综合服务能力。

5）服务保障措施。围绕业务目标，商业银行可从全面预算、资源配置、绩效考核等各方面加强服务保障，确保目标实现。（1）提高预算精细化管理，逐步提高预算的可预期性。将业务预算按季度，甚至按月设定目标值，结合业务发展预判，确定全年业务投放节奏，预计每月末业务规模、业务收益情况。通过预算精细化管理，提高业务发展的可预期性，便于及时调整业务进度，及时纠偏业务发展方向，保障业务高质量发展。（2）充分运用财务资源及手段，督导战略目标实现。1.财务资源充分保障业务发展。对银行的战略业务进行差异化资源配置，适当给予政策倾斜。一是在风险资产配置上，将增量风险资产按照全行条线、产品切分，对于重点行业、重点产品提高配置系数，给予相对较多的风险资产；也可以按照预算完成情况，分档配置风险资产最高限额，鼓励经营单位占领市场，迅速做大规模。二是在费用资源配置上，除基本配置外，可给予战略业务专项资源，可将使用权下放至条线部门。条线部门可按照投放进度、业务预期进展情况，灵活开展各类劳动竞赛。商业银行计划财务部门应配合条线部门，及时下发费用额度，真正把费用资源用好、用足，切实促进业务开展。三是在定价上，可根据管理能力适当授权，对于战略客户或者普惠等业务，适当下调FTP价格，给予定价优惠。2.绩效考核保证执行效果。绩效考核体系应横到边、纵到底。横向包括对前、中、后台各部门的考核，纵向包括对各级经营机构、职能各部门以及全行员工的考核。以绩效管理的手段对预算执行情况加以监控，推动战略目标的实现。机构绩效考核方面，应严格贯彻执行总行KPI考核，合理设置考核指标。

对于战略业务的完成可从两方面考核，一方面考核条线部门业务完成情况，另一方面是考核其他部门协同开展情况。一是对于条线部门，既要有发展指标，比如业务规模、业务盈利指标，也要设置风险容忍度指标，在风险可控的前提下，鼓励经营单位敢于尝试，探索业务模式。同时，还可设置过程指标，督导过程执行，保证目标实现。二是对于其他部门，按照各部门在业务推进各环节中肩负的职责，以“链式经营管理理念”为指引，按照不同的职责设置差异化协同目标，考核其对业务的配合及推进情况，加强执行力考核。

3 资产负债管理推动战略目标落地

1）实行总量管理，实现收益与风险的综合平衡。商业银行应对资产负债业务实行总量管理，根据资本和流动性情况、资产负债结构和利率市场走势等内外部因素，监测资产负债总量及结构变动情况，分币种、分地区、分条线、分产品、分期限、分客户分析资产负债业务发展情况，制定资产负债结构调整策略，促进全行财务和风险资源的优化配置，实现收益与风险的综合平衡，促进风险调整后收益的可持续增长。资产负债业务总量管理的调整手段包括通过资源配置、定价导向、市场操作，或经营计划及考核方法等。对流动性资产组合的规模、结构、期限和收益进行监控，保证流动性充裕，并兼顾收益性。应合理安排负债结构，合理安排同业负债占比，保持融资来源的稳定性。

2）引导内涵式发展，搭建经营性资产负债内生动力机制。商业银行引入全资产负债平衡发展管理理念，引导经营单位结合资本约束情况合理安排资产投放进度，提高信贷资源使用效率，主动优化资产负债结构，建立经营性资产和负债内生动力机制。资本作为一种稀缺资源，不能无限制补充，资产的增长应与资本总量相匹配。由于核心一级资本的内生补充方式主要依靠利润累积，因此要求资产的增长必须以资本回报率为前提。确定资本回报率，然后倒推风险资产，摆布信贷资源投向、结构和期限，制定年度经营性资产额度管控方案，考虑存款的约束条件，并定期进行考核。

3）加强定价管理，搭建完备的定价管理体系。科学的内外部定价管理体系影响商业银行的客户选择和息差水平，因此定价管理也是商业银行经营管理的重要内容。定价分为内部定价和外部定价。

内部资金转移定价，是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定的规则，以有偿方式转移资金。具体来讲，各经营单位吸收的存款，资金中心会按照存款类别和期限等要素，按照不同的价格上收；同理，各经营单位使用的资产，资金中心也会按照类别和期限等要素，支付资金成本。

内部资金价格，体现的是本行在市场上的融资成本，不同的商业银行，管理能力的高低和客户的不同，决定了资金成本的差异性。因此，内部定价上，应充分考虑自身情况，结合战略目标，合理确定资金价格。例如，若进行零售转型，则需将零售存款的定价高于对公存款；零售贷款的定价低于对公贷款。若进行业务结构调整，则可将活期存款的吸收价格高于定期存款。若鼓励战略投放，则可将重点客户、重点区域的资金使用价格进行优惠等等。总之，资金价格具有公平性，但也体现导向性。

外部定价上，可通过建立健全的授权体系、采用科学的定价模型、差异化定价折扣、加强定价后督等措施来实行全流程定价管理。同时，外部定价应切实考虑资金成本、资本成本、风险成本和运营成本等综合成本。定价方式上，可根据产品属性，使用标准定价法、综合定价法和市场化定价等方法。对适用综合定价法的，又可建立单笔审批定价模型、客户整体收益定价模型等。目标是将以EVA为核心的价值创造理念实践于每笔资产业务的综合收益中去。

4）强化政策引导，做好一线业务推动部门的伙伴。为持续优化商业银行资产负债结构，确保资产负债业务平衡发展，实现盈利性、流动性和安全性的经营管理目标，资产负债管理部门应对业务部门和经营单位进行政策性引导和合理化建议，定期汇总更新资产负债管理相关政策，并做出业务提示。通过业务提示函等方式，协助经营单位及时掌握银行战略导向，运筹帷幄、有的放矢，合理规划业务推动重点和策略。各分行应在总行与一线经营机构之间起到上传下达的作用，在充分解读总行战略方针的前提下，为业务条线部门和经营单位业务推动提供有力的政策支持和建设性指导意见。

4 资产负债管理的机制、体制

1）分级经营体制，明确监测考评体系。按照一级法人，分级经营体制的需要，商业银行资产负债管理可采取“统一管理，分类指导，实时监控，严格考核”的办法进行。统一管理，即由总行统一制定全行资产负债管理目标和政策，在全行范围内统一进行资产负债的配置；分类指导，根据实现全行资产负债管理目标的需要，针对各条线和分行的实际情况，分别对各条线和分行的各项指标确定不同的年度目标值；实时监控，通过定期编制资产负债管理报告，分析、监控全行资产负债运行状态，掌握整体运行方向，预测运行趋势，调整运行偏差；严格考核，通过编制月度、季度资产负债各项指标监测表，对各条线和分行的资产负债管理指标执行情况按月监测、按季考核。

2）强化监督指导，关注对资产负债执行情况的考核、评价。商业银行总行资产负债管理部门负责对各条线和分行资产负债管理情况进行监督、指导，对经营性资产超限额情况、定价执行情况、政策引导与业务协同情况、流动性风险管控情况等资产负债执行情况进行考核、评价。对执行不力或弄虚作假等违反资产负债管理规章制度的行为，参照本行相关违规行为处理办法，视情节轻重给予必要的处罚，包括但不限于：限期调整资产负债结构；通报批评；经济处理；限制或停办有关业务；追究有关领导和当事人的行政责任（以上处罚可以并用）。

资产负债管理与社会经济发展密切相关，其管理的动态性、前瞻性、综合性以及对经营决策的重要性日益凸显。对商业银行资产负债的业务结构匹配、风险量化、业绩回报、定价水平等方面需要运用科学有效的数量化模型和工具。而对商业银行总体资产负债管理战略、风险偏好、统筹平衡风险控制与业绩回报、当期收益与长远价值之间的关系，则更多地体现为管理的艺术。在不确定因素越来越多的环境下做出正确的管理决策，在力求“安全性、流动性、盈利性”动态平衡的前提下实现股东价值最大化的战略目标，正是商业银行资产负债管理为之努力的方向。