霍莱沃(688682) 申购代码787682 申购日期4.9

发行概览：公司本次募集资金拟投资项目将围绕主营业务开展，扣除发行费用后的募集资金将投资于以下项目：数字相控阵测试与验证系统产业化项目、5G大规模天线智能化测试系统产业化项目、研发中心升级建设项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：公司致力于电磁场的测试和仿真，依托自主研发的电磁场仿真分析与相控阵校准测试核心算法，围绕相控阵的设计、研发、生产和应用阶段，主要为雷达和无线通信领域提供用于测试、仿真的系统、软件和服务，并提供相控阵部件等相关产品。现阶段公司主要客户为国防科工集团的下属单位，产品主要应用于国防科技工业中的相控阵领域。近年来，随着相控阵技术在5G通信等领域的广泛应用，公司以相控阵校准测试算法为核心，快速发展5G基站测试系统业务，并已成为中兴通讯5G基站产线测试系统的主要供应商之一。

核心竞争力：自成立以来，公司始终坚持技术创新为本，强调核心技术自主可控，已建立完善的研发体系。公司拥有一支以电磁场仿真、相控阵校准测试专家为核心，集软件工程、电子通信、信号处理和机械结构等多领域人才的科研开发队伍，截至2020年6月末，公司研发人员和技术人员合计为43人，占公司员工总数的比例为51.19%，其中公司技术带头人周建华多年深耕电磁场技术领域，作为国家某重点工程项目研制的主要参与人员，获得国家科学技术进步奖一等奖。

公司是行业内为数不多能同时掌握仿真和测试两种算法的企业，公司在项目交付上能灵活运用两种算法，利用两种算法的相互验证为客户提供精确、快速的技术服务，其中仿真算法可以为测试优化调整提供手段验证，测试算法对仿真结果进行验证。公司通过两种算法的交替验证，一方面能验证算法本身的准确性和有效性;另一方面能持续实现算法的优化和升级。基于公司算法的优化和升级能力，公司可以快速切入新的业务领域，开拓新的业务类型。

募投項目匹配性：本次募集资金投资项目的实施与公司核心技术紧密相关。数字相控阵测试与验证系统产业化项目的实施系公司相控阵校准测试系统、相关产品和电磁场仿真分析领域核心技术在国防科技工业领域产业化程度的提升;5G大规模天线智能化测试系统产业化项目的实施系公司相控阵校准测试领域核心技术在5G通信和低轨卫星等领域产业化程度的提升;研发中心建设项目的实施系对公司核心技术整体水平的提升。

风险因素：技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、募集资金投资项目风险、其他风险。

（数据截至4月2日）