行动教育(605098) 申购代码707098 申购日期4.6

发行概览：发行人本次拟申请向社会公开发行2109萬股人民币普通股，募集资金将全部用于以下项目：智慧管理培训基地建设项目、行动慕课智库建设项目。

基本面介绍：行动教育定位于“提升企业竞争力的云智力平台”，主要致力于为中小民营企业客户提供全生命周期的生态化知识服务和智力支持平台。目前，公司的主要业务包括企业管理培训业务、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售。自设立以来，发行人主营业务未发生重大变化。公司的精品公开课等管理培训课程以及延伸出的定制化管理咨询服务，为国内广大中小民营企业提供更具实效的智力服务，帮助中小民营企业提升其管理水平。

核心竞争力：作为一家资深的企业管理培训专业机构，行动教育在行业内享有较高的知名度。行动教育帮助多家企业建立了企业商学院，客户覆盖全国各个省份。公司自成立以来已经累计服务了7万多家企业，为13万企业家提供了管理培训或咨询服务，其中包括合力泰、大北农、新纶科技、南方轴承、味千中国等诸多上市公司客户。

公司一贯重视研发在公司经营中的重要作用，为保证教学质量，公司建立了系统性的课程研发团队。公司课程研发团队由公司内部的教学、推广、研发专家组成。课程研发活动秉承“持续改进”的原则，结合现有的课程教学内容和效果，分析市场环境和客户需求的变化情况，同时运用多媒体、互联网等混合技术手段，以促成培训课程产品内容的实时更新和产品质量、教学效果的持续提升。除自有研发团队外，行动教育还积极与其他企业和专家进行课程的合作开发。强大的研发团队和持续的研发工作为行动教育的课程产品在激烈的市场竞争中获得优势提供了强有力的支持。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目，紧密围绕本公司现有的核心业务，通过新建智慧管理培训基地并研发新课程以扩大公司业务规模，延伸公司向华北、华南、华中、西南等地区的辐射，从而加强公司的市场竞争力。同时建设行动慕课智库建设项目，依托手机、平板电脑等移动设备，可实现如在线学习、异地同步学习等功能，将线下线上培训模式打通，提升客户学习效果。本次募集资金投资项目实施完成后，本公司业务的持续发展能力将得到进一步增强，核心竞争力将进一步提高。本次募集资金投资项目中的智慧管理培训基地建设完成后，公司的培训辐射范围将大幅增加，线上教育以及信息化水平也将显著改善。随着各个新建培训基地内新课程的投入运营以及课程模式的不断丰富，公司业务规模有望继续扩大，盈利能力有望进一步提升。

风险因素：市场风险、经营风险、财务风险、管理风险、募投项目的组织实施风险、产业政策风险、本次发行摊薄即期回报的风险、股价波动风险。

（数据截至4月2日）