财务分析在企业经营决策中的应用探析

杨颖

在加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局理念下，企业不断提高和强化财务分析职能，才能更好地为战略选择和经营活动提供有力的数据支撑，在错综复杂的环境中作出最优的选择。本文主要从财务分析的内容、方法入手，进一步剖析现行财务分析在企业经营决策中存在的不足，提出相应改进措施，为企业经营决策提供更加有效的参考。

一、引言

现代企业所面临的经营环境日趋复杂，竞争越来越激烈，只有不断提高管理水平，增强企业资源使用效率，才能在复杂的内外部环境中取得竞争优势。因此，企业经营中需要深入掌握和借助财务分析这个有效的工具，从庞杂的财务信息中高效筛选出对企业经营决策最有用的信息，并根据这些信息做出正确的经营决策。

二、财务分析概述

（一）财务分析的含义

财务分析是以会计核算為基础，以报表资料及其他相关资料为依据，采用专门的分析方法，对企业过去和现在以及未来的投资活动、筹资活动、日常经营活动、分配活动以及盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力等各种情况进行分析与评价的管理活动。财务分析可以为企业的投资者、债权人、经营者及各相关组织或个人了解企业过去的经营情况、评价企业现阶段各项经济指标、预测企业未来发展状况等提供准确的信息依据。

（二）财务分析的主要方法

1.定量分析方法

定量分析法主要是用数据反映各项指标，主要包括以下几种分析方法

（1）比较分析法

比较分析法是通过两个或者两个以上相关经济指标的对比，分析差异情况和变化趋势的方法。其基本方式主要包括三种。一是绝对额的比较，即将两个可比区间内的数据进行差额对比，用绝度额分析两个数据之间的差异并找出差异的原因。这种方式主要用于同一主体不同时期的比较，如环比分析和同比分析。二是百分数的比较，即通过百分数对比能直观的反映占比情况。三是比率的比较，是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较求出比率，用以分析和评价公司的经营活动状况的一种方法。通过以上几种基本方式的比较分析，可以发现对比指标的差距，并确定差异的方向、性质和大小，同时找出产生差异的原因，以达到改善公司的经营管理的目的。将实际达成与历史指标相比较，可以确定企业的财务状况、经营状况和现金流量变化趋势和规律，起到为企业经营决策提供依据的目标。

（2）趋势分析法

趋势分析法是指将企业连续期间的财务数据或指标进行比较和分析，确定增减趋势和变化规律，发现企业发展规律和变动趋势的方法。比如，从短期看可将全年销售数据分月进行分析，发现销量增减的季节性规律，进行旺季淡季划分，并发现不同时期的主打产品;从中长期看，可将近年来的销量情况进行同比分析，发现企业是增长期还是衰退期，进而为企业的战略规划提供依据。

（3）因素分析法

因素分析法是通过对一个关键指标的组成因素进行分析，确定每个因素对指标的影响程度，据以说明财务指标出现差异的主要原因的分析方法。这种方法能够弥补比较分析法和比率分析法只能分析财务指标的差异情况，但无法具体反映形成差异的各项原因及每种原因对差异形成影响程度的缺陷。

2.定性分析方法

定性分析主要体现在对质的研究，主要以财务数据以外的资料为依据，通过对深层次及质的挖掘好研究，综合考虑企业财务数据之外的因素对分析指标的影响，特别是与公司经营关系密切的一切非财务因素。

三、企业经营决策中财务分析的作用

（一）反映企业经营现状和需求

近年来，全球经济增速总体呈现放缓趋势，频繁的逆全球化事件加剧了对未来经济的不确定性，叠加中国经济进入转型升级期，经济环境可谓相当严峻。因此，现阶段企业不但面临着严峻的外部宏观环境，而且也面临着更加严酷的市场竞争。企业为了生存和发展，既要保证产品在市场的竞争力，更要加强内部管理，确保费用使用合理，保证资源有效利用。完善的财务分析体系为企业正确决策、及时纠偏、事后总结、指标考核等提供数据支持和参考。

（二）为管理层决策提供信息和依据

通过财务分析，可以对企业采购、订单、供应链和物流、收发存等各项经营活动的信息进行有效整合，从而为企业达产技改、研究开发、产品升级、市场拓展以及相关投融资决策提供数据模型和理论支撑。通过财务分析，可以从横向、纵向等多维度观察企业的财务状况、经营收益和“资金链”风险等情况，有助于企业优化人、财、物、供、产、销等各环节资源配置，实现高质量发展。

（三）为企业决策提供参考

1.产品决策

财务分析可以为企业的产品决策提供参考。如对企业经营情况进行定量分析，运用比较分析法对企业经营数据通过同比、环比等方式进行对比分析，并结合百分比法发现相同周期下产品结构构成情况，优化企业产品结构体系，即帮助企业发掘产品贡献特性，通过推动高销量产品提高市场份额，通过提高高毛利产品满足企业利润需要。

2.价格决策

合理的定价是企业赢得市场竞争并取得利润最大化的基础。要制定合理的价格体系，需要结合企业战略发展目标、市场竞争程度、产品市场定位等方面，综合制定既能取得市场竞争优势，又能实现利润最大化的价格体系。

通过定性分析，了解企业行业地位、产品可替代性等情况。如果处于发展期，应制定积极进取的价格体系，以市场份额为重心，通过价格战占据市场份额;如果企业属于成熟期，产品成熟性高，可替代性较小，可通过稳定的价格体系持续为企业创造最大的价值。通过定性完成市场定位后，合理的价格体系需要通过定量分析，取得量和价的平衡点，最终实现利润最大化。

3.促销决策

促销是企业提高产品知名度、提高市场认可度并提高销量的重要方式。有效的促销能为企业当前和未来提供有力的市场支持，但促销也有投入大、结果难评估等问题，可能导致企业投入产出不合理，浪费资源。因此，可从事前、事中、事后对促销事项进行完整分析，进而指导促销决策。事前可以先对促销政策的投入、资源使用、预期达成情况进行归集，如前期有类似活动，可将结果和投入进行分析，确定是否可以开展;如果没有可参考活动，可先通过定量分析法进行投入产出分析。事中随时跟踪活动执行情况和投入，及时分析实时投入情况。事后对结果进行分析，为今后类似活动的执行决策同参考。并通过事后结果分析，对人员KPI考核提供依据。

此外，财务分析还能对渠道决策、目标市场决策等经营过程进行全方位、多角度的进行分析，为企业经营提供决策依据。

四、企业经营决策中财务分析的不足

财务管理是企业管理重要的环节，财务分析是财务管理的主要工具和手段。我国目前大部分企业的财务工作还停留在财务核算的阶段，管理会计并未被企业普遍重视，或者重视程度不够，对管理会计的认识不足。另外，因企业管理层对财务重要性认识不足，导致企业财务地位不高，信息化不到位，管理数据取得有限。并且因管理会计发展时间较短，部分财务人员素质不够，管理及分析意识有限，无法为企业提供多方面、多维度的数据，从根本上影响财务职能的全面发挥。其表现主要有以下几个方面：

（一）企业管理者对财务不重视

因管理会计在我国发展较晚，很多企业管理人员对财务工作仍停留在核算阶段，对财务分析工作理解不足，导致财务人员工作推动困难，数据收集受限，无法及时准确提供数据。

（二）财务信息化不夠，导致取数困难

很多数据需要手工记录和整理，导致工作量增加，且数据准确性不够、取数逻辑不统一，导致分析口径无法统一。

（三）财务人员的综合素质影响财务分析质量

主要表现在以下方面：一是财务人员对业务了解不够，导致财务分析无法挖掘业务本质，财务分析浮于表面，无法提供对企业经营决策有用的支持，导致公司管理层和业务层无法认识财务分析的重要性。二是财务人员专业能力不够，对财务分析工具无法灵活运用，导致财务分析不全面，参考性不足。三是财务分析体系不健全，导致分析和实际脱节，无法全面指导工作。

五、财务分析如何有效为企业经营决策提供参考

财务分析要有效为企业经营决策提供参考，可从事前、事中、事后三个方面呈现公司各项执行情况。事前主要对现有资源结合行业情况以及同比数据进行分析，提供可行性分析;事中随时进行跟踪，对执行情况随时纠偏;事后将完整数据进行分析，以呈现公司整体情况，以此分析公司的机会和风险。

（一）对重大经营决策提供事前可行性分析

公司要进行重大决策，需要事前确立决策需要投入的各项资源，包括时间、人员配置和预计结果，确定投入产出是否匹配，决策是否能为公司带来经济利益流入或者市场效应，据此判断决策是否成立。事前分析是制定重大决策的依据，公司管理层在了解投入规划和分配后，通过预计最终获得的结果，确定是否可以确认决策。

（二）事中进行跟踪和纠偏

财务分析需要在重大决策确定后及时归集和更新投入资源，确认投入产出进度是否符合事前规划，跟踪过程中发现不合理可随时调整并及时发现执行过程中的问题，避免造成浪费。

（三）事后对事项进行分析并对未来事项提供指导

决策执行完毕后需及时对投入产出进行分析，一是可以及时评估决策执行的成果是否和事前可行性分析一致，二是可以及时从总结中发现问题，对以后的工作起到指引作用，三是可对执行人员工作成绩进行及时评估，确定有效的奖惩。

六、结语

有效的财务分析体系和执行不但可以为企业提供决策参考，而且可以及时发现执行过程中的问题，并且能够发现管理优势和不足，在企业管理过程中起到重要的作用。

（作者单位：骆驼集团中克骆瑞新能源科技有限公司）