中国资本蓄势待发,疫后泰国将迎新投资潮
2021-03-22DulyapaweenKronsaeng
□ 文/ Dulyapaween Kronsaeng
追溯到5年前,谁也不会想到来自中国的餐馆、物流、知名科技品牌等会走进泰国,随着中国对泰国投资机构发生变化,这一切将呈现增长的趋势。
泰国汇商银行于近期发布《新冠肺炎疫情后时代的对泰投资远见和机遇》报告指出,疫情后,泰国将迎来来自中国的新一轮投资浪潮,且将从拓展生产基地向寻找泰国和东盟的市场机会方向转变。此外,投资项目规模趋小,并将走向多样化,更多分散至服务和科技等行业中。
疫情后,中国资本涌入泰国超预期
过去,中国未曾跻身泰国投资榜单前五名,然而,近2~3年,中国对泰投资呈线性增长。2018~2019年,中国连续两年成为泰国最大的投资来源国,来自中国的投资不断大幅增长。
泰国汇商银行(SCB)第一执行副总裁马诺普·桑吉亚姆布特表示,虽然在过去的一年中,疫情影响之下投资有所放缓,但通过对分布在中泰两国170 家中资企业进行了在线调查发现,约2/3 的受访者计划在未来两年增加对泰国的投资。
值得关注的是,其中在泰国已有业务或投资的中国投资者占60%,另外40%则是尚未拓展泰国业务的潜在投资者。
汇商银行高层预测,待疫情结束,中国对泰国的直接投资将超预期走强。一部分原因来自于中美贸易摩擦和欧美的疫情,导致中国投资大量转移至东盟地区,而泰国本身就是中国企业的目标投资国之一。
调查结果显示,中国投资结构将发生重大变化,从过去主要投资以出口为主的生产线,转变为深挖泰国市场。泰国是潜在市场,地处东盟的战略位置,成为企业向东盟拓展业务的中心。另一部分原因是泰国政策的吸引力,低成本反而不是中国投资者选择对泰投资的重要原因。
投资规模趋小,走向多样化
调查结果还呈现出投资结构发生改变的重要趋势。过去中国企业对泰国投资主要集中在投资规模大的产业,未来将转变为投资规模较小的项目,但走向会日益多样化,且分散至许多行业中,尤其是服务、技术和物流相关产业。
“5年前,谁也不会想到会有越来越多的中国连锁餐厅在泰国开展业务,且十分受欢迎。随着中国企业在泰国的投资增长,也推动了中国律师事务所发展。”马诺普列举了刚进入泰国市场的中国新型服务业。调查结果显示,57%的受访者对未来两年投资泰国表现出兴趣,投资规模主要为5亿泰铢(约合1 亿元人民币)以下的小项目,而过去投资项目的规模一般在10 亿泰铢(约合2 亿元人民币)以上,例如轮胎行业、太阳能发电板。
为避免贸易摩擦的过多冲击,中国中小企业选择把生产基地迁至海外,同时上下游供应链的紧密结合,带动投资项目规模小型化,初始重在了解市场,而服务和技术行业是中国持续加大投资的目标产业。
中国对泰投资给当地带来的机遇和挑战
虽然中国资本大量涌入将创造就业,带来推动经济发展的知识与技术,但对泰国本土企业来说,机遇与挑战并存。
“未来,中国企业将越来越多地寻找泰国投资机会,并分散至许多行业中。从另一角度来看,泰国企业将迎来机遇,与中国企业成为合作伙伴,为其提供服务。”汇商银行高层说。
当然,泰国的商业竞争也将因此变得更加激烈。因为过去中国对泰国投资主要集中在以出口为主的产业,对泰国国内供给侧和需求侧未有过多涉及。
随着中国企业深挖泰国市场,泰国企业在寻求更强合作伙伴的同时,也有可能面临更强的市场竞争,因为大部分中国投资者具有敏锐的商业嗅觉与灵敏度,在资金和技术方面存在优势,以及具有在中国市场参与激烈竞争的丰富经验。5年以来,越来越多中国品牌走向国际化,中国产品无论在质量、设计、技术等方面均获得消费者高度认可。
所谓知己知彼,百战不殆,要应对这些挑战,泰国企业需要充分认识环境的变化和做出调整,通过技术创新提高生产水平,以及寻求与中国投资者的合作机会,挖掘新商机。当然,泰国企业所具有的优势则在于了解本国消费市场、法律法规等,以及能够寻找到优质的原材料,至于掌握中文、了解中国文化将更有助于泰国企业和务工人员抓住新一轮中国投资的机遇。
洞悉中国在泰国投资
自2015年以来,来自中国的投资申请逐年递增。2018年中国成为泰国投资委最大的投资申请来源国。2017~2019年,中国以累计3450 亿泰铢(约合742 亿元人民币)的总金额位居累计投资额第二位,紧随第一位美国的3660 亿泰铢(约合787 亿元人民币)。
如果不计美国埃克森美孚3000 多亿泰铢(约合600多亿元人民币)的大规模投资,中国则成为泰国最大的投资来源国。从行业分类来看,中国投资申请总量主要集中在三大类别,分别是:服务和公用事业类,投资金额主要部分是轨道交通大型项目和酒店业务;金属产品、机械和运输设备制造类,源于轮胎生产和汽车制造业的扩张;矿物、陶瓷和基本金属类,源于铁产业扩张。
2020年1~9月中国投资的主要产业
尽管受新冠肺炎疫情影响,2020年1~9月来自中国的投资申请大降53%,投资总额213 亿泰铢(约合46 亿元人民币),但仍位居第二,仅次于日本的375 亿泰铢(约合81 亿元人民币)。从获批投资项目总额来看,中国最多,投资总额达515 亿泰铢(约合111 亿元人民币),增长20%,超过日本的476 亿泰铢(约合102 亿元人民币)。投资最多的产业主要集中在:金属产品和机械(占42%);矿物和陶瓷(占35%);电器和电子产品(占8%)。
值得关注的是,在投资结构上,2020年1~9月与2019年同期相比,中国开始在电器、电子产品、服务和公用事业、轻工业、纺织业类扩大投资,金属、机械等重工业则出现下降。
至于中国对外投资整体情况,2015~2019年中国对包括泰国在内的东盟国家的直接投资持续增长,2019年中国对东盟直接投资占5%,而对泰国的直接投资占0.3%。
中泰两国一直以来保持友好关系和良好双边贸易,虽然中国加大对泰国投资力度,但总体来说投资比例仍相对较低,而中国对CLMV 国家(柬埔寨、老挝、缅甸和越南)的投资占比为3%~4%。
“我们认为,中国对泰国的投资仍有增长空间。虽然CLMV国家的基础设施高度需要中国投资,加上与中国接壤且成本相对较低,因而他们与中国保持着密切的贸易关系,但相信泰国凭借自身潜力和优势,如完善的基础设施、劳动力储备和技术,未来将能够吸引更多的中国投资者前来投资。”马诺普说。