陕西科技金融发展水平评价

吕鹏荣，杨嫩晓

（西安邮电大学，陕西 西安 710000）

1.引言

科技金融是随着科技创新的发展而产生的。《国家科技发展“十二五”规划》对科技金融的解释是，政府采用财政科技投入模式，积极引导银行等金融资源和金融机构，为各个生命周期的创新主体给予金融支持的系统安排。科技金融包括公共科技金融和市场科技金融，前者主要运用政策性融资等政府扶持手段通过财政科技资金为科技企业提供支持；后者则运用债权、股权等多样化的金融手段，既满足了自身利益的需求，又为科技企业提供了金融资源[1]。关于科技金融，目前国内外学者主要集中研究科技金融对科技创新产生的影响。Schumpeter(1934)[2]最早提出金融对科技创新有支持作用。张玉喜等人(2015)[3]通过动态与静态的面板数据方法分析得出政府财政资金、企业科技资金以及社会资本等因素对我国科技创新发展水平有重要影响。在科技金融发展水平研究方面，杜金岷、梁岭等人(2016)[4]通过三段式DEA模型测定了我国29个不同省份科技金融的投入产出水平，分析发现政府财政投入、科研水平等环境因素对我国科技金融的影响较大；王孟欣、王猛等人(2018)[5]运用BP神经网络模型对中国金融业发展较好的11个地区进行研究，发现我国深圳、上海、北京的科技金融发展状况就好，其他城市则相对较差；任罗萍、罗万有等人(2019)[6]通过建立专项综合绩效评价指标体系为宁夏科技金融发展水平评价提供了重要依据。纵观现有文献，科技金融对科技创新具有重要的支撑作用，一个国家或地区科技金融发展水平的高低在很大程度上影响着其科技创新能力。目前已经有不少文献研究我国科技金融的发展水平，但区域性研究仍较少。因此本文拟测算科技金融发展指数来重点研究陕西省科技金融发展水平及问题，并提出相关建议。

2.陕西省科技金融发展水平测定

2.1 指标选取与数据来源

本文按照“资源投入、资金投入、产出效率”的思路，从三个方面衡量陕西省科技金融发展水平。

科技金融资源投入：资源投入为科技金融注入了丰富的资源，有利于改善科技金融发展状况。本文选取了X1、X2作为科技金融资源指标。其中科技活动人员包含直接和间接参加科技活动的相关人员；研发机构数是科研院所、高等院校、高新企业及其他研发机构的总数量。

表1 陕西省科技金融发展指数指标

科技金融资金投入：目前资金投入仍是推动陕西科技金融不断发展的十分重要的基础。X3、X4、X5、X6、X7这五项指标都可以反映科技金融资金投入。其中财政科学技术支出包括省市县三级地方财政的科技经费；关于科技贷款规模，由于2008年以后陕西省统计局不再进行金融机构科技贷款额的数据统计，因此本文采用企业贷款总额来代替；目前暂无科技资本市场融资额相关统计数据，故采用关联度较高的陕西省科技型上市公司历年总市值取代；风险投资额是指风险投资者投入到高科技企业的资金总额；R&D经费投入是指研发机构用于内部研发的资金。

科技金融产出效率：产出效率能直观地体现科技金融发展水平。本文选择X8、X9、X10、X11四项指标反映科技金融产出水平。其中专利授权量是指发明创造人被专利局授予的对其发明所拥有的专有权的总数量；技术合同成交额包括技术咨询、技术开发、技术服务合同以及技术转让的总成交金额；科技论文发表数是指科技类论文的刊登总数；高技术产业新产品出口额是指高技术新产品的出口销售金额。

以上数据分别来源于各年度的《陕西科技统计年鉴》《陕西统计年鉴》《中国高技术产业统计年鉴》《中国创业投资风险发展报告》和《陕西省国民经济和社会发展统计公报》。各项具体指标见表1。

2.2 科技金融发展指数的计算

2.2.1 指标计算方法

在建立科技金融发展指数时，本文遵循了单调性、标准化和齐次性的原则。单调性是指当第i个指标出现正增加值时，其指数值会增加；标准化是指只有当第i个指标值达到最大或最小时，其指数值才是100或0；齐次性是指指数值不受计量单位的限制，不同维度的指标计算得出的指数值是可以相加的。单项指标得分的最大值和最小值是100、0，100表明该指标发展水平最高，0表明该指标最弱。各项指标得分的计算公式如(2.1)式：

其中，xi是第i项指标的数值，xmin是第i项指标历年的最小数值，xmax是历年的最大数值。把同一种类的二级指标加权平均得到科技金融分指数，然后三类分指数再加权平均得到总指数。

2.2.2 各项指数权重的分配

各个评价指标选取的权重是建立科技金融发展指标体系的重要步骤。算术平均法是构建指数时经常采用的重要方法，因此本文采用此方法确定各项指标权重，综合并客观地反映陕西省科技金融发展水平。指数计算公式如(2.2)式：

其中，k代表二级指标的数量，本文二级评价指标的数量是11个。通过式（2.2）计算得出的陕西科技金融发展指数介于0到100间，保证了标准化的要求，100代表科技金融发展状况最好，0则代表发展状况最差。

2.2.3 指数测算及结果分析

根据式(2.2)计算方法可得，2005-2019年陕西省科技金融发展各项指数如下图1所示。

图1 陕西省2005-2019年的科技金融发展指数

图1显示，2005-2019年的15年间，陕西科技金融不断发展。其中2005年-2011年科技金融处于发展初期，科技金融指数基本低于30，保持在较低的水平；但自2012年开始，陕西科技金融发展水平快速提升，2012年科技金融指数突破30，此后不断提高，2017年甚至超过了70。近年来陕西科技金融发展势头迅猛，一方面是由于西部大开发的政策支持以及建设“一带一路”经济带的影响，另一方面是由于金融机构体系的逐渐健全以及科技型企业的不断出现。

从各分项指数来看，2005年以来资源指数的贡献度最大，资金指数次之，而产出指数的贡献较小。

从科技金融资源指数的各二级指标看，研发机构及科研人员数量的不断增加是资源指数增长的主要推动力。近年来，陕西高科技产业迅速发展，科技型创新企业及科研机构大量建立，科研活动人员迅速增加。2005年陕西研发机构仅仅只有657个，但2019年迅速增加至1486个；2019年科技活动人员数量达68097人，是2005年的2.7倍，研发机构和科技人员的大幅增加为陕西科技金融水平的提升发挥了重要的作用。

从科技金融资金指数的各项二级指标看，2005年以来，财政科技拨款、科技贷款、科技资本市场融资以及风险投资等资金指数的平均值分别为51.62、45.67、36.69、35.79和28.55，表明政府财政投入仍是促进陕西科技金融稳步发展的尤为重要的推动力，而市场科技金融的力量未得到充分发挥，科技金融的融资渠道比较单一，对银行贷款的依赖度较高，资本市场及风险投资等未充分发挥作用，金融市场创新步伐落后，影响了陕西科技创新的健康发展。

从科技金融产出指数来看，考察期内科技金融产出各项二级指标平均值分别为39.87，42.93，37.38，22.50，其中技术产出率发展指数的平均值最低，说明陕西省科技成果转化的效率不高。

3.研究结论及建议

本文依据2005-2019年陕西科技金融数据，构建陕西省科技金融发展指数，结果表明近十五年来陕西省科技发展指数呈不断增长的趋势，陕西省科技金融不断发展，金融对科技的支持与促进作用不断增强，其中资源的贡献度最大，而资金和产出的贡献度较小，据此提出改善的建议。

3.1 继续发挥政府经费投入的促进作用

目前，政府财政科技投入是引导陕西科技金融稳步发展的主要推动力。根据陕西省创新型省份建设和“十三五”科学技术事业发展规划要求，应进一步完善省财政科技投入机制，继续加大财政经费投入规模；同时建立以省科技厅和财政厅为核心的财政科技经费多元化监管体系，加强对各项目承担主体以及市场科技金融主体财政科技资金使用的全程有效监管，防止有限财政科技经费的浪费与滥用[7]；应建立和完善陕西省科技创新与科技金融主管部门的协调机制，积极协调二者之间的需求。

3.2 积极引导市场科技金融稳步发展，全面加大市场资金投入

分析发现，目前融资渠道较单一仍是陕西省科技金融长足发展的制约因素。伴随着长远发展，公共科技金融发挥的的作用会渐渐弱化，市场科技金融会起到越来越重要的作用，因此陕西省应引导金融产品、金融机构和金融服务方式的创新与变革，积极扩大直接融资规模，推动境内外私募股权基金、战略投资者和创业投资在陕西的聚集，为科技金融驱动科技创新发展创造良好的投融资环境。

3.3 持续优化科技金融资源的配置，加快科技成果的转化

近年来，陕西省科技金融产出指数较低，一是由于科技资源配置不合理，科技金融投入主要集中于传统的科技型产业，造成传统的科技型产业产能过剩而对战略型新兴科技企业的投入较匮乏的局面[8]；二则是因为科技成果的转化率较低。因此，要提高陕西省科技金融产出的效率，不仅要进一步优化科技金融资源的结构，积极推动科技金融投入领域由传统产业向战略性新兴产业转移，而且还应当把科技金融资金投入的重点放在科技创新过程的后端，并利用本地区的教育资源优势，搭建产学研合作平台，增加校企之间的合作，使自主创新成果高效转化。