中资银行海外机构应对疫情的措施建议——以巴西市场为例

刘亦杰 中国建设银行巴西子行

自2020年2月26日巴西境内出现第一例新冠肺炎病例以来，巴西新冠疫情一直呈现加速爆发的态势。截至2021年5月5日，巴西全国已累计确诊1493万例，累计死亡人数41万例。结合巴西央行及各级政府采取的一系列缓解商业银行信贷风险措施，对巴西境内中资银行经营情况进行分析调研，并提出相关应对措施。

一、疫情对巴西经济的冲击

疫情冲击导致全球经济停摆，巴西经济也承受巨大压力。危机在金融市场、劳动力市场、政府财政和供应链等多个方面产生巨大的冲击。企业债务增加，商业和销售活动瘫痪，违约风险陡然上升，可能随之而来的破产潮和大幅上升的失业率更令人担忧。巴西或将爆发严重的经济危机，特别是对贫困群体影响更为严重而导致政局动荡。如果疫情进一步恶化，巴西可能会步入经济、社会和政治的三重危机。但是另一方面，政府防疫和经济救助计划受到了各方批评，认为政府政策无力且效果并不明显。甚至在疫情加速爆发中，为了防止经济下滑和失业增加，巴西总统博索纳罗还是坚持重启经济，反对采取封锁措施。因对联邦政府抗疫不利的不满，多名政府官员辞职或被罢免，包括联邦警察局局长、巴西司法和公共安全部长、以及两任卫生部长。

考虑到疫情对巴西经济造成的冲击，几大国际评级公司都调整了对巴西的评级。惠誉将巴西评级展望从“稳定”调整至“负面”，原因包括新的政治不确定性以及新冠肺炎持续给巴西带来的压力。惠誉则认为，新冠疫情持续和经济衰退将进一步增加公共债务，侵蚀财政灵活性并削弱面对冲击的应对能力。

（一）疫情对巴西宏观经济的影响

受疫情影响，2020年巴西各行业的产值下降严重，全年GDP下降4.1%，是继1990年以来的最大年度跌幅，巴西经济再次陷入大幅“衰退”。很多行业因实施社会隔离措施而停产停业，短期内巴西工业生产难以恢复增长。2020年，除了农牧业、石油和生物燃料、食品行业产值小幅增长外，其余20个行业的产值均不同程度的下降，其中，汽车制造业跌幅达到34.6%，服装及服饰下降23.7%，皮革、旅行用品和鞋类下降18.8%，冶金下降7.2%，纺织品下降6.6%。产值下降与政府采取的抗疫措施直接相关，多家工厂被迫暂停生产。而农业的正增长主要是由于大豆等农产品收成的持续增长和相对稳定的国际需求。

从国际贸易看，2020年，巴西出口总额为2099亿美元，较上年下降6.1%；进口总额为1589亿美元，较上年下降9.7%。其中，农产品出口增长6%，而矿产品和制成品出口则分别下降11.3%和2.7%。进口方面，该国全年所有进口产品都有所下降，其中矿产品进口下降41.2%，制成品进口下降7.7%，农产品进口下降3.9%。

巴西货币雷亚尔在2020年内大幅贬值。12月31日雷亚尔兑美元汇率达5.19，较年初的4.02贬值约23%。成为同期贬值最严重的几个货币之一。同时，疫情影响下的巴西经济疲软，通货膨胀再现。巴西统计局公布的数据显示，2020年通胀率为4.52%，是2016年以来通货膨胀率最高的一年。其中，食品和饮料价格上涨了14.09%，住房、家居电器、通讯、卫生医疗、教育、交通等消费也都有不同程度的提高。

另外，据巴西经济部数据，巴西2020年失业率达到13.5%，是自2012年以来最糟糕的一年。其中服务业裁员21.3%，紧随其后的为建筑业和工业，裁员比例都在10%以上。

（二）疫情对巴西银行业的影响

虽然政府在社会管理、经济金融上的应对措施取得了一定效果，但是疫情的发展超出了政府和公众的预期，对整体社会和经济的冲击巨大，对银行业的冲击以及造成的潜在风险不容忽视。

1.经营环境恶化，银行经营遇挑战

疫情以来，巴西商业银行的运营及管理面临诸多挑战，多数商业银行的线下物理网点及经营机构处于轮值服务或停摆状态，商务出差活动基本停滞，营销推广、尽职调查、贷后管理等日常工作受到较大影响，传统线下业务模式受到很大冲击。部分商业银行通过制定应急服务方案及简化工作流程等形式积极推进线下业务，或将线下业务尽量迁移至线上办理，但受到服务容量、服务软件的限制，业务运营效率仍受到极大冲击。同时，由于风险管理、内部控制等领域的电子化线上运行能力往往弱于一线前台业务部门，第二三道防线的作用倍受挑战。

另外，新冠病毒引发的危机加速了银行分支机构的关闭进程，疫情发生后巴西全国共有194个分支机构停止客户服务。同时，在全球利率水平下行大环境下，受此次疫情影响，巴西商业银行将长期面临低利率环境，利息净收入以及利差持续面临下行压力。同时，伴随着疫情影响下的GDP负增长，巴西银行业的业绩普遍下降。

2.资产质量恶化，贷款违约率持续升高

自2013年以来，巴西商业银行贷款不良额和不良率整体呈上升趋势。随着疫情在全球加速扩散，全球供应链中断以及“逆全球化”趋势抬头，尤其是若干行业的供应链面临困难，实体企业经营面临供需两侧的冲击，商业银行贷款质量趋于恶化。巴西信贷违约率连续上升，90天贷款违约率从年初的3.8%升至2020年底的4.8%，全年预示着经济可能会急剧下滑，未来违约率可能会继续上升。

尽管近几周新冠疫情爆发以来联邦政府发布了多项信贷保障措施，但大多数小微企业主向金融机构申请的信用贷款仍被拒绝。有很多小企业的经济状况出现恶化，近88%的企业销售额出现下降，平均降幅为75%。调查显示，超过62%的小微企业暂时停止营业或永久停业。

二、中资银行应对疫情措施建议

面对突如其来的疫情，中资银行应及时采取应对措施，控制资产总量，优化资产负债结构，同时实施更精细化的管理，在防范风险的同时稳定收益。

（一）制定应急预案，确保经营管理有序进行

1.对新冠疫情影响进行预判和分析，及时制定针对疫情的应急预案，同时建立新冠疫情应急领导小组，保证业务连续性管理有章可循。

2.及时启动灾备预案，分阶段实施应急预案，分级分类进行岗位安排，为居家办公提供支持和保障。还要做好分支机构应急管理，加强疫情信息内外部报告，降低疫情对业务连续性的影响。

（二）加强资债管理，确保资本充足和流动性

按照本地央行资本监管新规适时调整经营策略，严格落实特殊时期监管要求，确保资本安全和流动性充足。审慎控制各类资产总量规模，落实信贷资产质量管控措施，深化全面风险管理，强化业务结构调整和成本管控等精细化管理提升效益。

1.根据央行资本监管临时政策更新内部管理目标及预警标准。适当调高资本充足率内部控制目标。同时，制定信贷资产上限，对关键时点的资产规模进行限额管控，确保实现资本充足率控制目标。

2.积极向巴西央行申请拆借专项资金，同时进一步加大同业筹资力度。另一方面加强负债业务考核激励，提升本地市场化筹资力度，保证流动性安全。

（三）严控信用风险，保障信贷资产质量

1.及时制定疫情期间的信贷管理政策，调整客户筛选标准，对各行业逐一分析，建立完善行业发展指引。

2.开展疫情影响风险排查，及时发现经营情况可能恶化的贷款并进一步做好风险化解。而对受疫情影响较小的客户贷款，根据巴西央行的要求稳步开展展期，完成贷款纾困安排。

3.强化贷后监控，提高监控频率，同时及时进行分行业分析，为贷后管理提供支持。在难以现场回访的情况下，充分发挥后台监控的作用，综合巴西央行、巴西信贷局等信息，探测客户风险变化，前瞻性防控风险。

（四）优化信贷结构，提升业务发展质效

在严格控制信贷资产规模的前提下，着力结构调整，稳定甚至提高贷款收益水平。

1.统一安排，确定的关键时点、日均余额控制目标，合理安排投放节奏和总量，即根据贷款到期量控制续贷和新投放金额，保证贷款余额满足控制目标。同时，关注汇率变化对贷款余额的影响。

2.在控制信贷资产规模和风险的前提下，着力调整资产收益结构，将未来一段时间内即将到期的贷款进行逐笔梳理排序，将收益较低且风险评价不佳的存量资产替换为收益风险综合评价较高的优质资产。另外，重点发展受疫情影响较小的行业和行业中的龙头企业，停止发展受疫情影响较大行业中的非龙头企业的续贷和新投放。做好资产结构调整。

3.抓住疫情导致汇率巨幅波动的市场机会，为客户制定并提供汇率风险敞口对冲方案，扩大收益来源。

（五）强化后台保障，确保正常经营和员工安全

1.储备充足的防疫物资，提升疫情防控能力。同时，可根据当地疫情情况，暂停外部访客进出子行办公区域，主要采用视频或电话会议形式进行沟通交流。另外，聘请专业公司对办公场所进行全面消毒。

2.针对灾备场所启用的可能性进行前期准备、操作演练等工作。

3.搭建视频和电话会议系统，为疫情期间召开远程办公会议提供技术支撑，并为居家办公提供终端设备，为疫情期间办公提供技术保障。